Hướng dẫn chi tiết về lệnh giới hạn và lệnh thị trường: Hai loại lệnh mà người mới giao dịch cần biết

Ý nghĩa của lệnh giới hạn và lệnh thị trường: Làm thế nào để phân biệt hai loại lệnh giao dịch này?

Khi thực hiện giao dịch cổ phiếu, ngoại hối, bạn thường tiếp xúc với hai khái niệm là lệnh thị trường và lệnh giới hạn. Sự khác biệt căn bản giữa hai loại lệnh này nằm ở quyền quyết định giá cả.

Lệnh thị trường do thị trường quyết định giá giao dịch cuối cùng. Khi bạn chọn lệnh thị trường, không cần nhập thủ công giá cụ thể, hệ thống giao dịch sẽ thực hiện ngay theo báo giá thị trường hiện tại. Ví dụ, nếu giá mua/bán EUR/USD là 1.12365 / 1.12345, khi bạn dùng lệnh thị trường để mua, giao dịch sẽ thực hiện theo giá 1.12365.

Tuy nhiên, có một điểm cần chú ý — do thị trường biến động liên tục, giá cuối cùng bạn nhận được có thể chênh lệch so với báo giá khi đặt lệnh, hiện tượng này gọi là “trượt giá” (slippage).

Lệnh giới hạn là do nhà giao dịch tự quyết định giá giao dịch. Nói đơn giản, lệnh giới hạn nghĩa là bạn đặt một mức giá tối đa hoặc tối thiểu, chỉ khi thị trường đạt đến hoặc tốt hơn mức giá bạn đặt, lệnh mới được thực hiện.

Lệnh giới hạn chia thành hai loại:

• Mua giới hạn: chỉ mua khi giá đạt hoặc thấp hơn mức giá chỉ định
• Bán giới hạn: chỉ bán khi giá đạt hoặc cao hơn mức giá chỉ định

Ví dụ như trong cuộc sống hàng ngày, lệnh thị trường giống như mua hàng theo giá ngày hôm đó trong siêu thị, giá nào bán ra là giá đó. Lệnh giới hạn tương tự như bạn nói với người bán: “Chỉ mua nếu giá không quá 50.000 đồng” — việc có mua được hay không phụ thuộc vào may mắn.

Nên chọn lệnh thị trường hay lệnh giới hạn? Phân tích đặc điểm giao dịch

Hai loại lệnh này đều có ưu và nhược điểm riêng, việc lựa chọn phụ thuộc vào phong cách giao dịch và mức độ cấp bách của bạn.

Ưu và nhược điểm của lệnh thị trường:

Ưu điểm, tốc độ thực hiện cao nhất, khi thị trường thanh khoản dồi dào, giao dịch gần như thực hiện ngay lập tức, phù hợp với những nhà giao dịch cần tốc độ thực hiện cao. Đặc biệt khi có tin tức tích cực hoặc tiêu cực lớn, giá biến động mạnh, việc nhập giá thủ công dễ bị chậm trễ, lệnh thị trường đảm bảo vào lệnh nhanh chóng.

Nhược điểm, do giá do thị trường quyết định, bạn không thể biết chính xác giá cuối cùng sẽ thực hiện là bao nhiêu, có nguy cơ mua cao hoặc bán thấp. Trong thị trường biến động mạnh, trượt giá (slippage) sẽ rõ rệt hơn.

Ưu và nhược điểm của lệnh giới hạn:

Ưu điểm, nhà giao dịch kiểm soát tuyệt đối về giá thực hiện, có thể thực hiện theo kế hoạch giao dịch rõ ràng, về lâu dài giúp tăng khả năng lợi nhuận. Đồng thời phù hợp với những người không thể theo dõi thị trường liên tục, có thể đặt sẵn giá mua/bán rồi để tự động thực hiện.

Nhược điểm, tính chắc chắn trong việc thực hiện thấp, nếu thị trường không chạm đến mức giá bạn đặt, lệnh sẽ nằm chờ mãi không thực hiện. Trong các xu hướng tăng hoặc giảm mạnh, lệnh giới hạn có thể bị bỏ lỡ (missed order).

Khi nào nên dùng lệnh thị trường? Khi nào nên dùng lệnh giới hạn?

Tình huống phù hợp với lệnh thị trường:

Trong xu hướng đơn chiều, lệnh thị trường là lựa chọn tối ưu. Khi giá liên tục tăng hoặc giảm mạnh, không có điều chỉnh rõ ràng, dùng lệnh thị trường đảm bảo thực hiện, giá trị hơn chờ đợi lệnh giới hạn.

Khi có sự kiện đột xuất gây giá tài sản tăng hoặc giảm mạnh, tốc độ là yếu tố then chốt, lệnh thị trường là lựa chọn số một.

Nhà giao dịch ngắn hạn hoặc giao dịch trong ngày thường xuyên sử dụng lệnh thị trường để vào ra nhanh chóng.

Tình huống phù hợp với lệnh giới hạn:

Trong thị trường dao động, hiệu quả nhất. Ví dụ, một tài sản dao động trong khoảng 50 đến 55 đồng, bạn có thể đặt lệnh mua tại 50 đồng và bán tại 55 đồng, chờ thị trường tự thực hiện, giúp giảm chi phí.

Không vội vàng thực hiện và có mục tiêu rõ ràng, lệnh giới hạn là lựa chọn hàng đầu cho những nhà giao dịch kiên nhẫn. Nếu chiến lược của bạn là mua 50 đồng và bán 70 đồng, hãy đặt sẵn hai lệnh giới hạn rồi yên tâm chờ đợi.

Những người cần theo dõi thị trường liên tục không phù hợp dùng lệnh giới hạn, vì khả năng thực hiện không chắc chắn.

Thao tác thực tế và quản lý rủi ro của lệnh giới hạn

Cách đặt lệnh giới hạn:

Bước đầu xác định mức giá mục tiêu của bạn. Mức giá này dựa trên đánh giá giá trị tài sản và phân tích kỹ thuật. Ví dụ, bạn cho rằng giá mua hợp lý của EUR/USD là 1.09100, thì đặt mức giá này.

Tiếp theo, vào trang giao dịch của nền tảng, chọn loại lệnh là “Giao dịch chờ” hoặc “Lệnh giới hạn”, nhập mức giá mục tiêu và khối lượng giao dịch, xác nhận đặt lệnh.

Khi giá thị trường giảm xuống 1.09100, lệnh sẽ tự động thực hiện.

Lưu ý về rủi ro của lệnh giới hạn:

Rủi ro chính là lệnh có thể không bao giờ thực hiện. Do đó, đặt mức giá hợp lý là rất quan trọng — cần cân nhắc giá trị thực của tài sản và các tín hiệu thanh khoản, kỹ thuật.

Đặt giá mua quá cao hoặc giá bán quá thấp sẽ giảm khả năng thực hiện. Cần cân bằng giữa kiểm soát giá thực hiện và khả năng thành công của lệnh.

Ngoài ra, cần kiên nhẫn chờ đợi. Đôi khi, phải mất thời gian dài để giá chạm mục tiêu, và trong thời gian đó, xu hướng thị trường có thể đã thay đổi.

Thao tác thực tế và quản lý rủi ro của lệnh thị trường

Cách đặt lệnh thị trường:

Rất đơn giản. Vào trang giao dịch chọn “Lệnh thị trường”, nhập khối lượng giao dịch và đòn bẩy, nhấn xác nhận là có thể thực hiện ngay lập tức.

Ví dụ, với EUR/USD, nếu giá mua hiện tại là 1.09476, giá bán là 1.09471, sau khi xác nhận, lệnh sẽ thực hiện theo các mức giá này.

Nhớ rằng — giá thực hiện sẽ biến động theo thời gian thực, giá cuối cùng có thể chênh lệch so với báo giá bạn thấy.

Rủi ro của lệnh thị trường:

Rủi ro lớn nhất là trong môi trường biến động cao. Khi thị trường dao động mạnh, trượt giá (slippage) sẽ lớn, bạn có thể thực hiện ở mức giá xa so với dự kiến.

Nhiều nhà giao dịch dễ bị cám dỗ bởi tốc độ thực hiện của lệnh thị trường, dễ dẫn đến mua đuổi hoặc bán tháo theo cảm tính. Tâm lý vội vàng vào lệnh rất nguy hiểm, dễ bị thiệt hại nặng trong các xu hướng đảo chiều.

Khi dùng lệnh thị trường, cần đặt sẵn mức dừng lỗ để hạn chế thiệt hại không giới hạn.

Tóm lại: Chọn loại lệnh phù hợp với bản thân

Không có “lệnh tối ưu” tuyệt đối, chỉ có lựa chọn phù hợp nhất với thị trường hiện tại.

Nếu thời gian gấp hoặc xu hướng rõ ràng, lệnh thị trường giúp thực hiện nhanh chóng. Nếu có thời gian và muốn kiểm soát giá tốt hơn, lệnh giới hạn sẽ giúp bạn thực hiện theo kế hoạch tốt hơn.

Thực tế, các cao thủ thường linh hoạt chuyển đổi theo tình hình thị trường. Trong các đợt tăng hoặc giảm mạnh, dùng lệnh thị trường để chiếm vị trí, trong thời gian điều chỉnh, dùng lệnh giới hạn để giảm chi phí. Hiểu rõ ý nghĩa của lệnh giới hạn, nắm vững sự khác biệt và ứng dụng của hai loại lệnh này là bước tiến quan trọng trong giao dịch.