SET50 chỉ số chính của thị trường chứng khoán Thái Lan Vai trò, thành phần và cách đầu tư

SET50 Chỉ số chứng khoán quan trọng cần biết

Trước khi đi sâu vào SET50, chúng ta cần nhắc đến chỉ số SET Index trước, vì SET là cha của tất cả các chỉ số trong gia đình SET

SET Index là thước đo giá cổ phiếu phổ thông tất cả các cổ phiếu có trạng thái đăng ký trên thị trường chứng khoán (bao gồm cả đơn vị đầu tư REIT), phản ánh toàn bộ các biến động chung của thị trường chứng khoán

Chính là SET50, chỉ số tính dựa trên 50 cổ phiếu hàng đầu của thị trường chứng khoán Thái Lan sau khi đã lọc qua các tiêu chuẩn. Nói cách khác, nó là “khoảng trống” của những cổ phiếu chất lượng cao nhất của thị trường Thái. Sự biến động của SET50 theo hành vi của 50 công ty chính này

Vì SET và SET50 thường đi cùng chiều, nhiều người xem SET50 như đại diện tiêu biểu của SET. Ngoài việc là công cụ đo sức mạnh của các cổ phiếu lớn, SET50 còn được dùng làm cơ sở tham chiếu để phát hành các công cụ phái sinh cao cấp như hợp đồng tương lai chỉ số SET50 và quyền chọn chỉ số SET50

Bởi vì SET50 gồm các cổ phiếu của các tập đoàn lớn có nền tảng vững chắc và đã qua lọc kỹ càng từ thị trường chứng khoán, nhiều nhà đầu tư cho rằng các cổ phiếu này an toàn hơn so với cổ phiếu thông thường. Nhiều công ty bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu SET50. Tuy nhiên, việc tự nghiên cứu xu hướng tương lai của các cổ phiếu này vẫn là nhiệm vụ quan trọng mà bạn cần thực hiện

Tiêu chí lựa chọn cổ phiếu SET50

Các cổ phiếu đủ điều kiện vào SET50 phải đáp ứng các tiêu chuẩn sau:

• Cổ phiếu phổ thông đang giao dịch trên thị trường chứng khoán, thời gian đăng ký không dưới 6 tháng
• Không trong quá trình bị thu hồi khỏi thị trường
• Không bị yêu cầu ngừng giao dịch (SP) trong thời gian dài
• Không có nợ quá hạn có thể ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty
• Không phải cổ phiếu của công ty phá sản hoặc đang trong quá trình tái cấu trúc/quyết toán
• Có vốn điều lệ theo giá trị thị trường (Market Capitalization) nằm trong top 200 của thị trường
• Có cổ đông phân tán, không thấp hơn 20% vốn điều lệ đã thanh toán
• Có khối lượng giao dịch trôi chảy theo tình hình bình thường của thị trường, ít nhất 50% giá trị giao dịch trung bình

Cổ phiếu đã qua kiểm tra và nằm trong top 50 sẽ được đưa vào SET50, còn xếp hạng 51-55 sẽ là dự phòng

Việc xem xét danh sách cổ phiếu SET50 được thực hiện 2 lần mỗi năm, gồm:

• Tháng 6: dựa trên dữ liệu từ ngày 1 tháng 6 năm trước đến ngày 31 tháng 5 năm hiện tại
• Tháng 12: dựa trên dữ liệu từ ngày 1 tháng 12 năm trước đến ngày 30 tháng 11 năm hiện tại

Thành phần của SET50

SET50 gồm các công ty hàng đầu từ nhiều lĩnh vực. Một số cổ phiếu 20 mã nổi bật gồm:

• ADVANC: Công ty Truyền thông và Công nghệ Thông tin Advancer Co., Ltd (Công ty đại chúng)
• AOT: Công ty Quản lý cảng hàng không Thái Lan (Công ty đại chúng)
• AWC: Công ty Quản lý bất động sản Asset World (Công ty đại chúng)
• BBL: Ngân hàng Bangkok, dẫn đầu các chi nhánh ngân hàng nhiều quốc gia
• BDMS: Công ty Bệnh viện Bangkok Dusit Medical (Công ty đại chúng)
• BEM: Công ty Đường cao tốc và tàu điện Bangkok (Công ty đại chúng)
• BGRIM: Công ty Năng lượng B. Grimm (Công ty đại chúng)
• BH: Công ty Bệnh viện Bumrungrad (Công ty đại chúng)
• BJC: Công ty Berri Yuki Co., Ltd (Công ty đại chúng)
• BPP: Công ty Nhà máy điện Baan Pu Power (Công ty đại chúng)
• BTS: Công ty Tập đoàn BTS Holdings (Công ty đại chúng)
• CBG: Công ty Cà Rốt Bảo Group (Công ty đại chúng)
• CPALL: Công ty C.P. All (Công ty đại chúng)
• CPF: Công ty Thực phẩm Charoen Pokphand (Công ty đại chúng)
• CPN: Công ty Phát triển Trung tâm Thương mại Central (Công ty đại chúng)
• CRC: Công ty Trung tâm Bán lẻ Central (Công ty đại chúng)
• DTAC: Công ty Viễn thông Total Access Communication (Công ty đại chúng)
• EA: Công ty Năng lượng Thuần khiết (Công ty đại chúng)
• EGCO: Công ty Sản xuất Điện Electric Generating (Công ty đại chúng)
• GLOBAL: Công ty Siam Global House (Công ty đại chúng)

Danh sách đầy đủ các cổ phiếu trong SET50 có thể tra cứu trên trang web chính thức

Cơ chế tính toán SET50

SET50 sử dụng nguyên tắc trọng số theo giá trị vốn hóa thị trường (Market Capitalization Weighted)

Công thức: Chỉ số SET50 = (Giá trị thị trường hiện tại ÷ Giá trị thị trường cơ sở) × Giá trị cơ sở

Trong đó:

• Giá trị thị trường hiện tại (CMV): Tổng giá trị của 50 cổ phiếu hiện tại
• Giá trị thị trường cơ sở (BMV): Tổng giá trị của 50 cổ phiếu tại ngày cơ sở (16 tháng 8 năm 2538)
• Giá trị cơ sở: Giá trị chuẩn của chỉ số được đặt là 1.000 điểm

Các yếu tố báo hiệu trạng thái của SET50

1. Tình hình kinh tế và xu hướng mở rộng

Khi kinh tế có xu hướng tốt, người dân tăng niềm tin đầu tư, dòng tiền chảy vào thị trường chứng khoán sôi động, SET50 có khả năng tăng giá. Ngược lại, nếu kinh tế gặp khó khăn, người dân giảm đầu tư hoặc rút tiền khỏi thị trường, SET50 sẽ giảm

Các chỉ số kinh tế ảnh hưởng đến SET50 gồm: tỷ lệ tuyển dụng, lãi suất, lạm phát, tăng trưởng GDP và chỉ số tiện nghi của người tiêu dùng

2. Ổn định chính trị và các sự kiện quốc tế

Các quốc gia có chia rẽ chính trị, thay đổi chính phủ hoặc rối loạn xã hội sẽ tạo ra sự không chắc chắn, nhà đầu tư giảm niềm tin, đầu tư giảm theo

3. Thay đổi giá hàng hóa thế giới

Hàng hóa như gạo, cao su, dầu mỏ hoặc kim loại quý có ảnh hưởng đến kinh tế. Khi giá các hàng hóa chính (như vàng) tăng cao, điều này cho thấy nhà đầu tư đang chạy sang các tài sản an toàn, nghi ngờ thị trường chứng khoán, do đó SET50 có thể giảm

4. Xu hướng và khối lượng dòng vốn quốc tế

Nhà đầu tư nước ngoài đóng vai trò quan trọng trong thị trường chứng khoán Thái. Có 4 nhóm chính: nhà đầu tư tổ chức trong nước (“góp”), tài khoản tổ chức nước ngoài (“bóp”), nhà đầu tư cá nhân (“mua”), và nhà đầu tư quốc tế (“rồng”)

Nhà đầu tư quốc tế (rồng) có ảnh hưởng lớn đến SET50. Nếu “rồng” cho rằng kinh tế Thái có tiềm năng tăng trưởng và sinh lợi, dòng tiền sẽ đổ vào SET50. Nếu “rồng” quyết định rút tiền đi đầu tư nơi khác, SET50 sẽ giảm

Con đường đầu tư SET50 cho người mới bắt đầu

Sau khi hiểu rõ về đại diện của SET50, bạn có thể đặt câu hỏi: “Tôi sẽ đầu tư vào SET50 như thế nào?”

Lựa chọn đầu tiên là mua đủ 50 cổ phiếu theo danh sách, nhưng cách này khá phức tạp và tốn thời gian quản lý

Lựa chọn thực tế hơn là đầu tư qua các công cụ phái sinh dựa trên SET50, đặc biệt là Hợp đồng tương lai chỉ số SET50. Giao dịch hợp đồng tương lai yêu cầu bạn mở tài khoản giao dịch hợp đồng kỳ hạn (TFEX) qua công ty chứng khoán

Đối với người chưa từng trải nghiệm, cần mở đồng thời tài khoản chứng khoán và tài khoản phái sinh, chuẩn bị các giấy tờ cần thiết

Các giấy tờ phổ biến gồm:

• Chứng minh nhân dân chính chủ kèm bản sao 2 bộ
• Sổ hộ khẩu chính chủ kèm bản sao 2 bộ
• Bản sao kê ngân hàng 6 tháng gần nhất hoặc các giấy tờ tài chính khác kèm bản sao 2 bộ
• Chứng minh nhân dân và sổ hộ khẩu của người ủy quyền (nếu có)
• Bằng cấp đào tạo về công cụ phái sinh (nếu có)
• Dấu thuế 30 บาท

Tóm lại

SET50 là chỉ số đại diện thực của thị trường chứng khoán Thái Lan ở cấp độ các công ty lớn. Hiểu rõ về SET50 từ định nghĩa đến các yếu tố ảnh hưởng sẽ giúp quyết định đầu tư của bạn trở nên vững chắc hơn

Đối với người mới tham gia thị trường chứng khoán Thái, bắt đầu bằng quỹ mở có mục tiêu là SET50 hoặc chọn cổ phiếu trong danh sách SET50 là lựa chọn hợp lý. Những cổ phiếu này đã được chọn lọc, rủi ro thấp hơn so với đầu tư ngẫu nhiên. Khi chưa có đủ kỹ năng để tự chọn cổ phiếu, bạn nên bắt đầu từ các phương án này.