Giao Dịch Cổ Phiếu Lẻ: Hướng Dẫn Toàn Diện Cho Nhà Đầu Tư Vốn Nhỏ

Đối với nhiều nhà đầu tư có vốn hạn chế, giao dịch cổ phiếu lẻ đã mở ra cánh cửa vào thị trường chứng khoán. Thay vì phải bỏ ra hàng ngàn đồng để mua cổ phiếu nguyên lô, chỉ cần vài trăm đồng là có thể bắt đầu đầu tư vào những mã cổ phiếu yêu thích. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư mới vẫn còn bối rối về cách mua, cách bán cổ phiếu lẻ, cũng như sự khác biệt giữa giao dịch trong giờ và sau giờ.

Cổ Phiếu Lẻ Là Gì? Tại Sao Nó Xuất Hiện?

Đơn vị giao dịch tiêu chuẩn của cổ phiếu là một lô (1000 cổ phiếu), nhưng khi bạn thực hiện giao dịch cổ phiếu, nếu lệnh đặt hàng không được thực hiện hoàn toàn, sẽ xuất hiện cổ phiếu lẻ, được gọi là “cổ phiếu lẻ”. Ví dụ, bạn muốn mua 1200 cổ phiếu của một mã cổ phiếu nhất định, nhưng chỉ 1000 cổ phiếu được thực hiện và sau đó không có lệnh đặt hàng nào khác, thì 200 cổ phiếu còn lại sẽ trở thành cổ phiếu lẻ. Cổ phiếu lẻ có thể được mua bán từ 1 cổ phiếu trở lên, phá vỡ giới hạn truyền thống phải mua cả lô.

Ngoài ra, trong quá trình chia cổ phiếu hoặc chia cổ tức của công ty, đôi khi cog phiếu lẻ cũng được tạo ra. Ví dụ, phần không đủ một cổ phiếu trong quá trình chia cổ tức, công ty có thể chuyển đổi thành tiền mặt để gửi cho cổ đông, hoặc tập trung bán cổ phiếu lẻ và phân phối số tiền thu được.

Thời Gian Giao Dịch Cổ Phiếu Lẻ Rất Khác Nhau: Chọn Trong Giờ vs Sau Giờ?

Trước ngày 26 tháng 10 năm 2020, cổ phiếu lẻ chỉ có thể giao dịch sau giờ, nhưng khi nhu cầu thị trường tăng, Sở Giao Dịch Chứng Khoán Đài Loan đã mở cửa giao dịch cổ phiếu lẻ trong giờ, mang lại sự linh hoạt hơn cho nhà đầu tư vốn nhỏ.

Khoảng thời gian giao dịch trong giờ (9:00-13:30) là thời điểm tốt nhất để nhà đầu tư đặt lệnh mua bán cổ phiếu lẻ. Thời gian giao dịch trong khoảng này đồng bộ với thị trường cổ phiếu nguyên lô, nhà đầu tư phải thực hiện đơn hàng điện tử qua nền tảng giao dịch của công ty chứng khoán, không thể sử dụng gọi điện thoại. Giao dịch trong giờ thực hiện lần ghép cặp đầu tiên lúc 9:10, sau đó mỗi phút ghép cặp một lần theo hình thức đấu giá tập hợp, giao dịch tuân theo nguyên tắc “giá tiên, cùng giá thì theo thứ tự đặt lệnh sớm hơn”.

Điều cần lưu ý đặc biệt là, nếu lệnh cổ phiếu lẻ của bạn được đặt trong giờ không được thực hiện hoàn toàn (chẳng hạn như giá treo quá cao hoặc tính thanh khoản thị trường không đủ), phần chưa được thực hiện sẽ không tự động được gữ lại cho phiên sau giờ, bạn phải đặt lệnh lại.

Khoảng thời gian giao dịch sau giờ (13:40-14:30) cung cấp cơ hội lần thứ hai. Nhà đầu tư có thể thực hiện ủy quyền điện tử hoặc gọi dịch vụ khách hàng của công ty chức khoán để ủy quyền thủ công, thực hiện ghép cặp đấu giá tập hợp duy nhất lúc 14:30 chiều. Nếu vẫn chưa được thực hiện, lệnh sẽ bị hủy tự động và không kéo dài sang ngày hôm sau. Giao dịch sau giờ áp dụng quy tắc giao dịch “giá tiên, cùng giá thì sắp xếp ngẫu nhiên bằng máy tính”, đi kèm với tính không thể dự đoán hơn so với giao dịch trong giờ.

Phí Giao Dịch Cổ Phiếu Lẻ Được Tính Như Thế Nào? So Sánh Tỷ Lệ Phí Của Các Công Ty Chứng Khoán Lớn

Cách tính phí giao dịch mua bán cổ phiếu lẻ hoàn toàn giống với cổ phiếu nguyên lô, đều là 0,1425% của giá trị giao dịch. Tuy nhiên, mỗi công ty chứng khoán đều đặt ngưỡng “phí giao dịch tối thiểu”, thường là 20 đồng trở lên, đồng thời cung cấp chiết khấu giao dịch điện tử để khuyến khích nhà đầu tư giao dịch trực tuyến.

Ví dụ, mua 200 cổ phiếu TSMC (2330.TW), giả sử giá nhắp là 1065 đồng:

Tính phí giao dịch cơ bản
200 cổ phiếu × 1065 đồng × 0,1425% = 303,53 đồng

Nếu công ty chứng khoán cung cấp chiết khấu 50%, phí giao dịch thực tế phải trả sẽ chỉ là:
303,53 đồng × 50% = 151,77 đồng

Các công ty chứng khoán khác nhau có sự khác biệt lớn trong chiết khấu phí. Fubon Securities và Yuanta Securities lần lượt cung cấp chiết khấu siêu thấp là 1,8 lần và 2 lần, phí giao dịch tối thiểu chỉ 1 đồng; Shin Kong Securities mặc dù cũng tính từ 1 đồng nhưng chiết khấu chỉ 1 lần; Cathay Securities yêu cầu cung cấp chứng minh tài chính nhưng cung cấp chiết khấu 6 lần; Uni-President Securities có chiết khấu ở giữa là 1,68 lần. Khi mở tài khoản, hãy so sánh giữa nhiều công ty để chọn công ty chứng khoán phù hợp nhất với thói quen giao dịch của bạn.

Làm Thế Nào Mới Dễ Bán Cổ Phiếu Lẻ? Chia Sẻ Mẹo Mua Bán Thực Dụng

Khối lượng giao dịch cổ phiếu lẻ không phổ biến thường bị hạn chế, nhà đầu tư có thể phải đối mặt với tình huống lệnh treo nhiều ngày vẫn chưa được thực hiện. Ví dụ như Hsin Chin (1582.TW), do giao dịch không hoạt động, nếu muốn bán 700 cổ phiếu lẻ cùng lúc trong giờ giao dịch gần như là không thể. Lúc này, bạn có thể áp dụng các chiến lược sau:

Chiến Lược 1: Gộp Cổ Phiếu Rồi Bán Sạch

Nếu bạn nắm giữ 700 cổ phiếu lẻ Hsin Chin nhưng luôn không bán được, có thể cân nhắc hoạt động ngược lại — trước tiên mua 300 cổ phiếu to bổ sung lên 1000 cổ phiếu (1 lô nguyên), sau đó bán hết lô nguyên này thông qua thị trường giao dịch cổ phiếu nguyên lô sôi động hơn. Giao dịch cổ phiếu nguyên lô có tính thanh khoản cao hơn nhiều so với cổ phiếu lẻ, xác suất giao dịch thực hiện cao hơn đáng kể.

Chiến Lược 2: Treo Giá Cực Đoan Sau Giờ

Giao dịch sau giờ chỉ thực hiện một lần ghép cặp đấu giá tập hợp, tuân theo nguyên tắc “giao dịch lớn nhất”. Nếu bạn vô cùng muốn giao dịch, có thể thử treo giá bán ở mức giá sàn; ngược lại, nếu bạn vô cùng muốn mua một mã cổ phiếu nhất định, thì có thể treo giá mua ở mức giá trần. Làm như vậy có thể đáng kể nâng cao xác suất giao dịch, giá cạnh tranh là có thể giao dịch ở mức giá không lý tưởng.

Chiến Lược 3: Đặt Lệnh Từng Phần Và Kiên Nhẫn Chờ Đợi

Đối với những cổ phiếu có tính thanh khoản cực kém, có thể thử đặt lệnh từng phần. Hôm nay treo một phần, ngày mai lại treo phần khác, thông qua nhiều cơ hội để tìm cách giao dịch. Hoặc đặt lệnh trong giờ và sau giờ mỗi lần một, tăng cơ hội giao dịch.

Phân Tích Ưu Và Nhược Điểm Khi Nhà Đầu Tư Vốn Nhỏ Đầu Tư Vào Cổ Phiếu Lẻ

Ưu Điểm Đầu Tư

Ưu điểm lớn nhất của giao dịch cổ phiếu lẻ là ngưỡng vào thấp. Giao dịch cổ phiếu nguyên lô truyền thống thường cần từ hàng ngàn đồng trở lên, nhưng cổ phiếu lẻ chỉ cần một ngàn đồng lẻ là có thể bắt đầu đầu tư. Điều này cho phép các nhà đầu tư có sức mạnh kinh tế hạn chế cũng có thể tham gia thị trường chứng khoán, đồng thời duy trì đủ tiền mặt để ứng phó với chi phí sinh hoạt hoặc các cơ hội đầu tư khác.

Ngoài ra, giao dịch cổ phiếu lẻ phù hợp với “thử nước” — không cần bỏ ra một khoản tiền lớn để hiểu và trải nghiệm cách hoạt động của thị trường chứng khoán. Nó cũng rất phù hợp với phương pháp đầu tư định kỳ định lượng, cho phép nhà đầu tư vốn nhỏ tích lũy dần dần vị thế cổ phiếu.

Nhược Điểm Đầu Tư

Trước tiên là tính thanh khoản kém. So với giao dịch cổ phiếu nguyên lô, khối lượng mua bán lệnh trên thị trường cổ phiếu lẻ ít hơn rất nhiều, giao dịch thường cần mất nhiều thời gian hơn.

Thứ hai là chi phí cao hơn. Mặc dù tỷ lệ phí giao dịch như nhau, nhưng vì phí giao dịch tối thiểu cho cổ phiếu lẻ thường là 20 đồng, nên nếu số tiền mua bán quá nhỏ sẽ dẫn đến tỷ lệ phí giao dịch quá cao. Ví dụ, mua 1000 đồng cổ phiếu lẻ có thể phải trả 20 đồng phí giao dịch, suất phí giao dịch thực tế lên tới 2%, cao hơn nhiều so với mức bình thường 0,1425%. Điều này có nghĩa là khi mua cổ phiếu lẻ, số tiền tốt nhất nên từ mười ngàn đồng trở lên, nếu không sẽ không đáng.

Tiếp theo là quá trình giao dịch bị giới hạn. Cổ phiếu lẻ chỉ có thể ủy quyền bán, không thể ủy quyền mua, và khi bán cần phải bán toàn bộ cùng một lúc. Ngoài ra, thao tác chuyển đổi cổ phiếu lẻ thành cổ phiếu nguyên lô có giới hạn thời gian, nếu vượt quá sẽ mất hiệu lực.

Cuối cùng, do tính ngẫu nhiên của việc phát sinh cổ phiếu lẻ, kho cổ phiếu lẻ của công ty chứng khoán có thể không đủ, nhà đầu tư đôi khi sẽ không thể mua được số lượng mong muốn.

Nhà Đầu Tư Vốn Nhỏ Còn Có Những Lựa Chọn Khác Không?

Nếu lo ngại vấn đề phí giao dịch và tính thanh khoản của cổ phiếu lẻ, nhà đầu tư vốn nhỏ có thể cân nhắc hợp đồng chênh lệch giá (CFD) loại sản phẩm phái sinh này. Hợp đồng chênh lệch giá chỉ cần nộp một khoản ký quỹ nhỏ (ví dụ 5%) là có thể kiểm soát biến động giá của cổ phiếu nguyên lô, giảm đáng kể ngưỡng tài chính. Ví dụ, năm cổ phiếu Google trong giao dịch cổ phiếu truyền thống cần bỏ ra 2000 USD, nhưng dùng hợp đồng chênh lệch giá chỉ cần ký quỹ 100 USD.

Tuy nhiên, hợp đồng chênh lệch giá phù hợp cho những nhà giao dịch ngắn hạn, vì nắm giữ qua đêm cần trả lãi suất qua đêm; trong khi mua bán cổ phiếu lẻ phù hợp cho những nhà đầu tư nắm giữ lâu dài. Cả hai có những ưu điểm riêng, nhà đầu tư nên chọn dựa trên phong cách đầu tư của mình.

Tóm Tắt

Giao dịch cổ phiếu lẻ đã trở thành con đường quan trọng để nhà đầu tư vốn nhỏ ở Đài Loan vào thị trường chứng khoán. Cơ chế giao dịch hai thời đoạn trong giờ và sau giờ, cho phép nhà đầu tư có sự linh hoạt trong bố trí nhiều hơn, trong khi sự cạnh tranh về phí giao dịch cũng làm cho chi phí giao dịch từng bước giảm xuống. Để có được lợi nhuận bền vững trên thị trường cổ phiếu lẻ, nhà đầu tư nên trước tiên hiểu rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân, chọn những công cụ và chiến lược phù hợp, đồng thời học tập những phương pháp phân tích đầu tư cơ bản. Điều quan trọng nhất là luôn giữ tính hợp lý, tránh đuổi theo làn sóng thị trường và giao dịch mạo hiểm, mới có thể có được lợi nhuận dài hạn khi đầu tư vào cổ phiếu lẻ.