Quan hệ Mỹ-Iran lại nóng lên, rủi ro địa chính trị ảnh hưởng như thế nào đến thị trường tiền mã hóa

Sự gia tăng của tình hình địa chính trị thường trở thành “kẻ giết người vô hình” đối với các tài sản rủi ro. Trump ngày 8 đã một lần nữa đưa ra lời đe dọa về các cuộc bạo loạn tại Iran, nói rằng nếu có thêm người thiệt mạng, Mỹ sẽ tiến hành “tấn công nghiêm trọng” vào Iran. Lời phát biểu này đánh dấu sự leo thang căng thẳng trong quan hệ Mỹ-Iran, đồng thời cũng cảnh báo các nhà đầu tư thị trường tiền mã hóa.

Phân tích sự kiện

Trong một cuộc phỏng vấn với đài phát thanh, Trump cho biết Mỹ đang theo dõi sát sao các vụ bạo loạn xảy ra tại Iran. Dù ông không chắc chắn “có nhất thiết phải truy cứu trách nhiệm của ai đó hay không”, nhưng rõ ràng thái độ của ông là: nếu chính quyền Iran chịu trách nhiệm trực tiếp về cái chết của người dân, “họ sẽ phải trả giá đắt”. Đây là lần thứ hai Trump công khai đe dọa trong vòng một tuần, trước đó vào ngày 2 ông đã từng đe dọa can thiệp vào các vụ bạo loạn tại Iran.

Phía Iran đã phản ứng ngay lập tức, nhấn mạnh rằng người dân Iran sẽ giải quyết vấn đề qua đối thoại nội bộ, tuyệt đối không cho phép bất kỳ hình thức can thiệp từ bên ngoài nào, và tuyên bố rằng nếu Mỹ có hành động liều lĩnh, Iran sẽ đáp trả tương xứng. Thái độ đối lập giữa hai bên đã rất rõ ràng.

Làm thế nào rủi ro địa chính trị truyền dẫn đến thị trường tiền mã hóa

Sự lan rộng của tâm lý phòng ngừa rủi ro

Gia tăng xung đột địa chính trị thường kích hoạt tâm lý phòng ngừa rủi ro trên toàn cầu đối với các tài sản rủi ro. Khi mối quan hệ Mỹ-Iran có nguy cơ leo thang, các nhà đầu tư thường rút vốn khỏi các tài sản có rủi ro cao. Tiền mã hóa, với đặc tính biến động mạnh, thường là đối tượng đầu tiên của dòng chảy rút lui này. Mặc dù Bitcoin đôi khi được gọi là “vàng kỹ thuật số”, nhưng trước các sự kiện rủi ro cực đoan, phản ứng đầu tiên của nhà đầu tư thường là giảm thiểu rủi ro tổng thể, điều này có thể gây áp lực bán ngắn hạn lên thị trường tiền mã hóa.

Phản ứng dây chuyền của giá dầu và sức mạnh của đồng USD

Ảnh hưởng trực tiếp nhất của xung đột địa chính trị là tới thị trường dầu mỏ. Tình hình căng thẳng Mỹ-Iran thường đẩy giá dầu tăng cao, từ đó thúc đẩy kỳ vọng lạm phát toàn cầu. Điều này sẽ làm tăng lập trường hawkish của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, dẫn đến đồng USD tăng giá. Khi đồng USD mạnh lên, các loại tiền mã hóa tính theo USD thường đối mặt với áp lực giảm giá. Theo kinh nghiệm lịch sử, các chu kỳ tăng giá USD do các sự kiện địa chính trị thường khiến thị trường tiền mã hóa thể hiện kém khả quan.

Mở rộng bất ổn chính sách

Xung đột địa chính trị leo thang có thể gây ra phản ứng dây chuyền, làm tăng bất ổn trong môi trường quản lý toàn cầu. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư tổ chức thường thận trọng hơn, điều này không có lợi cho thị trường tiền mã hóa đang cố gắng thu hút nhiều sự tham gia của các tổ chức.

Các điểm cần theo dõi tiếp theo

Theo các tin tức mới nhất, Iran đã rõ ràng tuyên bố sẽ không lùi bước. Nếu xung đột Mỹ-Iran tiếp tục leo thang, có thể xảy ra các kịch bản sau:

• Giá dầu tiếp tục tăng, đẩy cao kỳ vọng lạm phát toàn cầu
• Đồng USD mạnh lên, gây áp lực giảm giá cho thị trường tiền mã hóa
• Các tài sản rủi ro chung chịu áp lực, bao gồm cổ phiếu và tiền mã hóa
• Các cơ quan quản lý có thể tăng cường giám sát thị trường tài chính

Tóm lại

Việc Trump lại một lần nữa đe dọa Iran đánh dấu sự leo thang của rủi ro địa chính trị. Mặc dù mối quan hệ giữa thị trường tiền mã hóa và các xung đột địa chính trị truyền thống không trực tiếp như thị trường chứng khoán, nhưng qua các cơ chế truyền dẫn như giá dầu, sức mạnh của đồng USD và tâm lý rủi ro toàn cầu, căng thẳng địa chính trị cuối cùng vẫn sẽ gây áp lực lên thị trường tiền mã hóa. Các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi diễn biến tình hình, đặc biệt là xu hướng của giá dầu và chỉ số đồng USD, hai chỉ số này thường phản ánh sớm tác động của rủi ro địa chính trị đến các tài sản rủi ro. Trong ngắn hạn, thái độ thận trọng là lựa chọn sáng suốt.