Chuyển đổi trong lĩnh vực tiền điện tử châu Âu – nơi các nhà đầu tư vẫn còn tìm thấy lợi thế

Việc đánh thuế tiền điện tử vẫn là một sân chơi chiến lược cho các quốc gia độc lập cạnh tranh để trở thành trung tâm của ngành tài sản kỹ thuật số. Trong khi hàng triệu cư dân châu Âu ngày càng phải đối mặt với các quy định chặt chẽ hơn, thì một số quốc gia trên lục địa vẫn duy trì các ưu đãi thuế để giữ cho các khoản đầu tư vào crypto trở nên hấp dẫn. Tuy nhiên, với việc thực thi EU Directive DAC8 từ năm 2025, áp lực sẽ gia tăng – các nhà cung cấp dịch vụ crypto sẽ phải báo cáo dữ liệu giao dịch cho cơ quan thuế, làm sâu sắc hơn sự trao đổi thông tin giữa các chính phủ.

Các mô hình thuế khác nhau như thế nào?

Việc đánh thuế tài sản kỹ thuật số ở châu Âu không theo một mẫu thống nhất nào. Nó phụ thuộc vào việc crypto được phân loại là đầu tư, thu nhập hay hoạt động kinh doanh. Các nhà đầu tư cá nhân thường phải trả thuế thu nhập trên phần thưởng và kết quả khai thác, trong khi lợi nhuận từ bán hàng có thể được xử lý khác nhau ở nhiều quốc gia – tùy thuộc vào thời gian giữ và nơi cư trú.

Một yếu tố quyết định vẫn là thời gian cư trú tối thiểu tại quốc gia đó, thường là 180 ngày mỗi năm. Thêm vào đó, còn có một thực tế mới: các quốc gia như Slovenia, Síp và Bồ Đào Nha đã áp dụng hoặc tăng thuế từ năm 2025, những quốc gia trước đây thân thiện với crypto.

Quy tắc giữ của Đức – một lợi thế ổn định dưới áp lực

Nước Đức được xem là thị trường tham khảo cho nhiều nhà đầu tư. Thời hạn một năm vẫn còn hiệu lực: nếu bán tài sản kỹ thuật số sau ít nhất 12 tháng, lợi nhuận sẽ không bị đánh thuế. Thêm vào đó, lợi nhuận dưới 1.000 euro từ bán hàng ngắn hạn được miễn thuế.

Tuy nhiên, thu nhập từ staking, khai thác và cho vay vẫn bị đánh thuế – lên tới 45% tùy theo biểu thuế lũy tiến. Nhiều lần các đảng Xanh và Đảng Dân chủ Liên minh đã cố gắng bãi bỏ quy tắc giữ, nhưng đến nay chưa thành công, mặc dù cuộc tranh luận chính trị vẫn còn mở.

Sự điều chỉnh của Bồ Đào Nha và các quốc gia EU khác

Bồ Đào Nha đã từng là điểm đến hấp dẫn cho các người đam mê crypto. Năm 2023, quốc gia này đã áp dụng thuế 28% trên lợi nhuận từ các khoản giữ dưới 365 ngày. Các vị trí dài hạn vẫn được miễn thuế, nhưng thu nhập từ khai thác, giao dịch chuyên nghiệp và staking sẽ bị đánh thuế lũy tiến lên tới 53%.

Malta và Gibraltar duy trì các đặc quyền của mình: các khoản đầu tư dài hạn vẫn miễn thuế, trong khi giao dịch thường xuyên được phân loại là hoạt động kinh doanh. Thụy Sĩ cung cấp cho nhà đầu tư cá nhân miễn thuế lợi nhuận từ bán crypto, nhưng yêu cầu thuế tài sản và đánh thuế thu nhập từ khai thác cũng như staking.

Slovenia và Síp lại mất đi sức hấp dẫn. Từ năm 2025, Slovenia sẽ áp dụng thuế lợi tức vốn 25%, còn Síp sẽ áp dụng thuế 8% cố định – một sự phá vỡ với các ưu đãi thuế trước đây của họ.

Các lựa chọn thay thế thân thiện với thuế ở châu Á ngày càng quan trọng

Trong khi châu Âu ngày càng thắt chặt, các quốc gia châu Á lại thu hút các nhà đầu tư bằng các mô hình ưu đãi hơn. Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất áp dụng mức thuế thu nhập và lợi nhuận vốn 0% cho nhà đầu tư cá nhân. Dubai, với vai trò trung tâm crypto, hưởng lợi rất lớn từ điều này.

Hồng Kông phân biệt giữa các khoản đầu tư dài hạn (miễn thuế) và giao dịch tích cực (lên tới 17%). Singapore và Malaysia theo các nguyên tắc tương tự – giữ là miễn phí, giao dịch sẽ bị đánh thuế.

Thái Lan đang cách mạng hóa cách tiếp cận của mình: quốc gia này cam kết miễn thuế thu nhập trong năm năm cho lợi nhuận từ giao dịch crypto – nhưng chỉ áp dụng cho các nền tảng trong nước có giấy phép. Lợi nhuận từ các sàn giao dịch phi tập trung và nước ngoài không nằm trong quy định này. Những người sở hữu visa cư trú dài hạn (LTR) còn được hưởng đặc quyền bổ sung: miễn hoàn toàn thuế thu nhập trên các khoản thu nhập chuyển vào trong nước.

Những thiên đường thuế đặc biệt của châu Mỹ

El Salvador, quốc gia công nhận Bitcoin là phương tiện thanh toán hợp pháp, không đánh thuế lợi nhuận crypto – cả khai thác lẫn staking, miễn là không có hoạt động kinh doanh.

Puerto Rico cung cấp mức thuế lợi tức vốn 0% cho cư dân mới, nhưng chỉ áp dụng sau khi chuyển đến đảo. Việc miễn thuế liên bang Mỹ trên thu nhập địa phương vẫn là một lợi thế bổ sung.

Bermuda, quần đảo Cayman và Virgin Anh là những ví dụ điển hình: tất cả các hoạt động crypto đều không bị đánh thuế, miễn là không mang tính thương mại.

Những thay đổi cụ thể vào năm 2025

Chỉ thị DAC8 bắt buộc các sàn giao dịch crypto châu Âu phải gửi dữ liệu khách hàng cho cơ quan thuế bắt đầu từ tháng 7 năm 2026. Điều này thúc đẩy xu hướng hợp nhất – những ai không muốn công khai lợi nhuận châu Âu sẽ phải chuyển sang các nền tảng phi tập trung hoặc thay đổi nơi cư trú.

Đối với hàng triệu cư dân châu Âu, điều này có nghĩa rõ ràng: những ngày ưu đãi thuế đơn giản trong EU đang dần kết thúc. Những ai muốn tiếp tục hưởng đặc quyền, cần đầu tư dài hạn, chọn nơi cư trú chiến lược hoặc xem xét các quốc gia ngoài mạng lưới EU.