有种说法挺有意思，把今年的某个热门赛道和去年的明星个股比作一谈。但说实话，完全不是一回事。

那个明星个股为啥吸引人？业绩说话。每个季度都在超预期，涨幅再大，市盈率也摆在那儿，不至于离谱到没边。更关键的是，人家不仅有高增长，还真正进入了全球的核心供应链，这不是纸面逻辑，是实实在在的竞争力。

反观某些热门赛道，坦白讲，真正有过硬业绩支撑的不多。你要找那种像那个明星股一样，连续多个季度都在高基数上还能高增长的，我现在是找不出来的。

这个赛道确实是好赛道，符合大趋势，政策也支持，增长潜力也在，按照我们的选股框架也能圈进来。但和AI算力那种全球资本狂涌、指数级爆发的情景比，差距确实很大。

所以啊，别生硬对标。更别在涨幅已经这么大的时候，还用一堆"逻辑"来给自己打鸡血。说句实话，高位讲逻辑，往往就是亏钱的开始。当然，你也可以不信，自己摸索去。