Dự thảo về việc tính lãi cho ví điện tử Nhân dân tệ số chính thức có hiệu lực: Từ "tiền mặt" đến "tiền gửi" - một sự chuyển đổi tinh tế

Sáu ngân hàng quốc doanh lớn gần đây đã phát hành một thông báo nhỏ, âm thầm kích hoạt một thay đổi quan trọng của đồng nhân dân tệ kỹ thuật số. Từ ngày 1/1/2026, số dư ví nhân dân tệ kỹ thuật số xác thực của khách hàng tại các ngân hàng này sẽ được tính lãi theo lãi suất tiền gửi không kỳ hạn. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng đằng sau đó là một cuộc tái cấu trúc sâu sắc về thuộc tính tiền tệ, vị trí pháp lý và hệ thống tài khoản ngân hàng.

Từ “tiền” sang “nợ”: sự chuyển đổi danh tính của một khoản cân đối

Nhiều người đầu tiên đặt câu hỏi hợp lý: Chẳng phải nhân dân tệ kỹ thuật số chỉ là phiên bản số của tiền mặt sao? Tiền mặt từ trước đến nay không trả lãi, sao bây giờ lại có lãi?

Câu hỏi này phản ánh một sự chuyển đổi căn bản. Khi ngân hàng bắt đầu tính lãi cho số dư ví, khoản tiền này về mặt pháp lý và kế toán không còn đơn thuần là “tiền mặt” nữa, mà trở thành “tiền gửi” — chính xác hơn là một khoản nợ của ngân hàng đối với bạn.

Trong Báo cáo tiến độ nghiên cứu phát triển nhân dân tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc công bố năm 2021, vị trí của nhân dân tệ kỹ thuật số đã được xác định rõ ràng: “Xác định theo M0, không tính lãi”. Đây không phải là một diễn đạt tùy ý, mà là một nguyên tắc cốt lõi. M0 là tiền mặt đang lưu hành, thiết kế ban đầu của nhân dân tệ kỹ thuật số là để thay thế tiền mặt, chứ không phải thay thế tiền gửi ngân hàng.

Tuy nhiên, khi một loại ví xác thực nào đó có số dư được ngân hàng quản lý như tiền gửi và trả lãi, thuộc tính thống kê của phần vốn này đã âm thầm thay đổi — từ M0 (tiền mặt) trượt sang phạm vi M1 (tiền gửi không kỳ hạn). Điều này có nghĩa là, một phần vốn nhân dân tệ kỹ thuật số đang dần đi vào bảng cân đối tài sản của ngân hàng.

Khung pháp lý trong “Ba tờ giấy”

Để hiểu rõ ý nghĩa của sự chuyển đổi này, cần xem xét ba tài liệu quan trọng:

Thứ nhất: 《Luật Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (Dự thảo sửa đổi lấy ý kiến)》 (tháng 10/2020) rõ ràng chỉ ra rằng, nhân dân tệ kỹ thuật số là tiền tệ hợp pháp, thuộc phạm vi của nhân dân tệ. Đây là nền tảng.

Thứ hai: 《Điều lệ Bảo hiểm Tiền gửi》 (áp dụng từ năm 2015) quy định rằng, tổng số tiền gốc lãi của tất cả các tài khoản tiền gửi được bảo hiểm của cùng một khách hàng tại cùng một ngân hàng tối đa là 50 vạn nhân dân tệ. Điều khoản này tưởng chừng kỹ thuật, quyết định xem tiền của bạn có thể được bảo hiểm “bảo vệ tiền gửi” hay không. Tiền mặt không nằm trong phạm vi bảo hiểm tiền gửi, nhưng nếu ví nhân dân tệ kỹ thuật số của bạn bị ngân hàng coi như tiền gửi và ghi nhận trên sổ sách, thì phần vốn này đã nằm trong hệ thống bảo hiểm đó.

Thứ ba: 《Luật Chống rửa tiền》《Luật Bảo vệ Thông tin Cá nhân》và các khung pháp lý tuân thủ khác, quy định rằng trong phạm vi “ẩn danh có kiểm soát”, khi dòng tiền đạt đến một quy mô hoặc tần suất nhất định, sẽ phải thực hiện KYC (hiểu khách hàng của bạn) và kiểm tra giao dịch. Ví xác thực mạnh, chính là để đáp ứng các yêu cầu này.

Ba tài liệu này vẽ ra một khung pháp lý hoàn chỉnh: Khi số dư ví nhân dân tệ kỹ thuật số được tính lãi, nó đã chuyển từ “tiền mặt hợp pháp do ngân hàng trung ương phát hành” sang “quyền đòi tiền gửi do ngân hàng quản lý”.

Phân loại ví: chi tiết quyết định thuộc tính

Điểm tinh tế của nhân dân tệ kỹ thuật số nằm ở thiết kế “phân tầng vận hành”. Các ví xác thực khác nhau, hưởng các chế độ khác nhau:

Ví loại I (xác thực mạnh nhất) cần đến trực tiếp tại quầy ngân hàng để ký xác nhận, xác minh danh tính và liên kết với tài khoản cá nhân. Loại ví này không giới hạn hạn mức, là loại có “quyền lực lớn nhất”. Loại ví này dễ dàng được ngân hàng coi như tài sản khách hàng cao cấp, khả năng tính lãi cũng cao nhất.

Ví loại II (xác thực khá mạnh) có thể mở trực tuyến, cần xác thực khuôn mặt và liên kết với tài khoản ngân hàng của chính chủ. Hạn mức giao dịch hàng ngày cao hơn, đáp ứng nhu cầu thanh toán lớn hàng ngày của cá nhân. Loại ví này cũng có thể nằm trong phạm vi tính lãi.

Ví loại III (xác thực cơ bản) chỉ cần xác thực qua số điện thoại + thông tin CMND, không cần liên kết ngân hàng. Hạn mức và giới hạn số dư thấp hơn, chủ yếu dùng cho các giao dịch nhỏ lẻ. Loại ví này gần như mang tính “thẻ tiền mặt”, ít có khả năng bị tính lãi.

Ví loại IV (xác thực yếu/ẩn danh) chỉ cần đăng ký bằng số điện thoại, thậm chí hỗ trợ số điện thoại quốc tế và liên kết thẻ ngoại. Đây là “ví khách du lịch”, hạn mức và số dư thấp nhất. Như một công cụ tiền mặt tạm thời, khả năng ngân hàng không tính lãi rất cao.

Một quy luật đơn giản: ví xác thực mạnh hơn, dễ dàng liên kết sâu với tài khoản ngân hàng, khả năng “chuyển đổi thành tiền gửi” cao hơn; ví xác thực yếu hơn, giữ nguyên đặc tính “tiền kỹ thuật số” hơn, ít bị tính lãi hơn.

“Kinh doanh” của ngân hàng: phía nợ và phía có

Hiểu vì sao ngân hàng thúc đẩy việc tính lãi này, cần bắt đầu từ logic sổ sách của ngân hàng.

Khi khách hàng gửi tiền vào ngân hàng, ngân hàng có thêm một khoản “nợ tiền gửi”. Để bù đắp chi phí của khoản nợ này, ngân hàng phát hành cho vay, mua trái phiếu, đầu tư, kiếm lời từ chênh lệch lãi suất. Nếu tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 10%, lý thuyết ngân hàng mỗi 100 đồng tiền gửi nhận được có thể cho vay khoảng 1000 đồng (đây chính là cơ chế “nhân số tiền tệ”).

Giờ đây, khi tính lãi cho số dư ví xác thực, ngân hàng có thêm một nguồn nợ chi phí thấp mới. Dù nguồn vốn này xuất phát từ hệ thống nhân dân tệ kỹ thuật số, nhưng khi được hợp nhất thành “tiền gửi không kỳ hạn”, ngân hàng có thể theo quy luật thông thường của tiền gửi để mở rộng cho vay và đầu tư trên phía tài sản. Về mặt vĩ mô, điều này có thể làm thay đổi tỷ lệ M1 và M2 trong cấu trúc thống kê tiền tệ.

Cửa sổ thanh toán xuyên biên giới mới

Sự thay đổi này còn có một chiều dimension bị bỏ qua: Nó cung cấp giải pháp thanh toán thân thiện hơn cho khách du lịch quốc tế.

Ví khách du lịch loại IV hỗ trợ đăng ký bằng số điện thoại quốc tế và liên kết thẻ Visa, MasterCard. Một du khách đến Trung Quốc, sau khi xuống máy bay, không cần mở tài khoản ngân hàng nội địa, chỉ cần dùng hộ chiếu và thẻ ngoại để mở ví trên ứng dụng nhân dân tệ kỹ thuật số, rồi có thể thanh toán bằng quét mã hoặc " chạm" tại các cửa hàng tiện lợi, nhà hàng, điểm du lịch. Thậm chí trong các cảnh không có mạng (như một số khu du lịch hoặc tàu điện ngầm), thanh toán offline đôi bên vẫn hoạt động.

Thiết kế này giải quyết vấn đề “khó thanh toán” đã làm phiền khách du lịch nhiều năm, đồng thời cũng là một tín hiệu nhỏ về quá trình quốc tế hóa nhân dân tệ, đặc biệt là dạng kỹ thuật số.

Một số điểm cần làm rõ

Nếu bạn đã hoặc sắp có ví nhân dân tệ kỹ thuật số, cần xác nhận các điểm sau:

• Loại ví của bạn: xem qua app, xác định xem là loại I, II, III hay IV. Mức độ xác thực khác nhau, quyền lợi cũng khác biệt lớn.

• Có tính lãi hay không và mức lãi suất: chính sách tính lãi của các ngân hàng và loại ví có thể khác nhau. Lãi suất tiền gửi không kỳ hạn cũng biến động, đừng nghĩ rằng lãi cố định.

• Có áp dụng bảo hiểm tiền gửi không: nếu ví của bạn bị ngân hàng coi như tiền gửi và ghi nhận trên sổ, dưới 50 vạn nhân dân tệ sẽ được bảo hiểm tiền gửi; vượt quá thì dựa vào tín dụng của Ngân hàng Trung ương. Nếu vẫn quản lý như tiền mặt kỹ thuật số, thì an toàn dựa trên vị trí pháp lý của tiền tệ hợp pháp.

• Phí dịch vụ và hạn mức: chuyển khoản liên ngân hàng, rút tiền, chuyển ví giữa các ngân hàng, phí và hạn mức đều khác nhau. Đọc kỹ hợp đồng dịch vụ, đừng đoán mò.

• Quy định về quyền riêng tư và tuân thủ: các giao dịch nhỏ hàng ngày chú trọng bảo vệ quyền riêng tư, còn các giao dịch lớn hoặc tần suất cao sẽ vào quy trình kiểm tra chống rửa tiền. Đây là phần thiết kế của hệ thống, không cần quá lo lắng.

Bản chất không thay đổi

Cuối cùng, cần làm rõ: Việc “tính lãi” lần này không làm thay đổi căn bản vị trí của nhân dân tệ kỹ thuật số.

Nhân dân tệ kỹ thuật số vẫn là tiền tệ số hợp pháp do ngân hàng trung ương phát hành theo vị trí M0, hệ thống vận hành hai tầng vẫn là cấu trúc chính. Sự thay đổi này chỉ cho phép một số ví nhất định (chủ yếu ví xác thực mạnh) được phép ngân hàng xử lý như “tiền gửi” theo cách “chuyển đổi thành tiền gửi”, đây là một chế độ vận hành phân biệt, chứ không phải toàn diện chuyển đổi.

Cách “phân tầng tồn tại song song” này mang lại một số hiệu quả thực tế:

• Đối với người dùng, trải nghiệm tài khoản gần hơn với tài khoản ngân hàng truyền thống, có thêm động lực tích lũy lãi, giữ tiền lâu hơn.

• Đối với ngân hàng, có nguồn nợ chi phí thấp, ổn định hơn, khả năng cho vay và đầu tư trên phía tài sản được cải thiện.

• Đối với thống kê vĩ mô, phần vốn thuộc M0 ban đầu sẽ chuyển sang M1, cấu trúc tiền tệ sẽ điều chỉnh theo.

Nhưng đây không phải là tất cả nhân dân tệ kỹ thuật số đều chuyển sang “chuyển đổi thành tiền gửi”, mà chỉ trong các cảnh cụ thể mới hình thành quan hệ tiền gửi. Biên giới và chi tiết rất quan trọng.

Lời khuyên cho cộng đồng

Nếu bạn dự định tận dụng tối đa nhân dân tệ kỹ thuật số, những điểm sau là thực tế nhất:

1. Xác định loại ví của bạn: xem qua app, hiểu rõ quyền lợi và nghĩa vụ của từng loại.

2. So sánh chính sách tính lãi của các ngân hàng: dù đều theo lãi suất tiền gửi không kỳ hạn, nhưng quy trình thực thi có thể khác nhau.

3. Đánh giá cân bằng giữa quyền riêng tư và tiện lợi: nếu coi trọng quyền riêng tư, chọn ví loại III hoặc IV; nếu muốn lợi ích và chức năng, loại I, II phù hợp hơn.

4. Lưu giữ các thông báo chính thức và hợp đồng dịch vụ của ngân hàng: chính sách của cơ quan quản lý và ngân hàng đều có thể thay đổi, các tài liệu rõ ràng là bằng chứng hiệu quả nhất.

5. Hãy nhìn nhận lợi ích một cách hợp lý: lãi tiền gửi không kỳ hạn vốn không cao, đừng kỳ vọng quá nhiều vào việc ví nhân dân tệ kỹ thuật số mang lại lợi nhuận tài chính đáng kể.

Tổng thể, việc “dự thảo tính lãi” này thể hiện sự tiến bộ trong vận hành nhân dân tệ kỹ thuật số từ “đồng nhất” sang “phân tầng, phân biệt”. Nó không phải là cuộc cách mạng, mà là sự tiến hóa. Trong bối cảnh “đáng tin cậy, ổn định, thận trọng, có trật tự”, nhân dân tệ kỹ thuật số đang khám phá cách tích hợp tốt hơn vào cuộc sống hàng ngày, phục vụ thanh toán xuyên biên giới, tối ưu hệ thống ngân hàng, đồng thời giữ vững ổn định tài chính và kiểm soát rủi ro. Hiểu rõ sự cân bằng tinh tế này sẽ có ý nghĩa hơn nhiều so với chỉ chạy theo lợi ích lãi suất.