#CryptoMarketWatch

Thị trường tiền điện tử hiện đang chịu áp lực giảm mạnh và biến động tăng cao khi chúng ta bước vào đầu tháng 2 năm 2026. Tâm lý chung là giảm giá, với Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam Crypto dao động trong vùng "Sợ Hãi Cực độ" (khoảng 14-26 trong các số liệu gần đây), phản ánh sự thận trọng rộng rãi, thanh lý và giảm khả năng chấp nhận rủi ro của các nhà giao dịch và tổ chức.

Tổng quan về Bitcoin (BTC)
Bitcoin, dẫn đầu thị trường, đang giao dịch quanh mức $77,000–$78,000 USD (với các mức thấp gần $77,000 và mức cao thử thách gần $79,000 trong các phiên biến động). Điều này thể hiện sự giảm mạnh so với các mức đỉnh trước đó gần $90,000–$100,000 được thử trong cuối tháng 1/2026.
Thay đổi phần trăm giá: Giảm khoảng 2-6% trong 24 giờ qua theo các nguồn, với mức giảm hàng tuần/hàng tháng rộng hơn 10-15% hoặc hơn so với các đỉnh gần đây.

Khối lượng và Thanh khoản: Khối lượng giao dịch 24 giờ vẫn duy trì cao trong các đợt bán tháo (thường trên 50 tỷ đô la cho riêng BTC), nhưng tổng thể khối lượng spot đã co lại đáng kể so với đỉnh năm 2025 (ví dụ, khối lượng spot tháng 1/2026 giảm một nửa so với cùng kỳ năm ngoái theo một số báo cáo). Thanh khoản đã mỏng đi, đặc biệt trong các giờ không hoạt động (ví dụ, cuối tuần/phiên châu Á), làm tăng biến động giá.

Biến động: Rất cao, với các đợt giảm nhanh gây ra thanh lý lớn (ví dụ, hơn 600 triệu đến 800 triệu đô la trong các thanh lý hợp đồng tương lai liên quan đến BTC trong một sự kiện). Thị trường đã chứng kiến các đợt dao động liên tục, thất bại trong việc phục hồi và kiểm tra các mức hỗ trợ chính quanh $75,000–$80,000.
Xu hướng và Phục hồi: Chưa có sự phục hồi mạnh mẽ; giá gần đây không giữ được trên mức hỗ trợ $85,000, dẫn đến các đợt bán tháo kiểu đầu hàng. Một số nhà phân tích nhận định khả năng ổn định nếu dòng ETF giảm chậm lại và điều kiện vĩ mô (ví dụ, tín hiệu của Fed) cải thiện, với các mô hình tháng 2 trong quá khứ cho thấy trung bình +14% lợi nhuận cho BTC—mặc dù đà hiện tại cho thấy cần thận trọng. Thống trị của Bitcoin quanh mức 59%, cho thấy sự luân chuyển altcoin hạn chế cho đến nay.

Ethereum (ETH) Tổng quan
Ethereum chịu áp lực còn nặng nề hơn, giao dịch quanh mức $2,290–$2,300 USD (với các mức thấp gần $2,200–$2,250 trong các đợt giảm giá gần đây).
Thay đổi phần trăm giá: Giảm 5-9% trong 24 giờ qua, với các mức giảm sâu hơn trong tuần/tháng vừa qua (ví dụ, giảm 20-25%+ so với BTC trong một số giai đoạn). Tỷ lệ ETH/BTC đã yếu đi, thể hiện hiệu suất kém hơn.
Khối lượng và Thanh khoản: Khối lượng thanh lý cao (ví dụ, hơn 900 triệu đô la trong các hợp đồng ETH tương lai trong các sự kiện lớn), góp phần vào các đợt bán tháo dây chuyền. Hoạt động giao dịch tăng đột biến trong các thời điểm biến động nhưng tổng thể thanh khoản cảm giác bị căng thẳng.
Biến động: Rất cao, thường vượt qua BTC về tỷ lệ giảm do các đợt gỡ bỏ đòn bẩy.
Xu hướng và Phục hồi: ETH đã chạm mức thấp nhiều tháng, với dòng ETF yếu và các cá mập tích trữ gần các mức hỗ trợ, mang lại hy vọng về một đáy. Tuy nhiên, chưa có sự phục hồi rõ ràng; các mức kháng cự chính nằm quanh $2,500–$3,000. Tháng 2 trong quá khứ thường mang lại lợi nhuận trung bình khoảng 15%, nhưng các yếu tố vĩ mô hiện tại chi phối.

Hiệu suất Altcoin
Altcoin đang trong tình trạng giảm chung, nhiều đồng giảm 5-12%+ trong các phiên gần đây do ảnh hưởng của BTC/ETH.
Các đồng lớn như Solana (SOL ~$100–$102), BNB, XRP, Cardano (ADA), và các đồng khác đã chứng kiến mức giảm hai chữ số trong các giai đoạn biến động.

Chỉ số Mùa Altcoin: Thấp (ví dụ, mùa Bitcoin chiếm ưu thế khoảng 23-29), với vốn hóa thị trường altcoin (ngoài BTC/ETH) giảm dần kể từ đỉnh cuối 2024(, giảm hơn 44%+ từ cuối 2024 đến nay). Sự luân chuyển vốn vào altcoin vẫn hạn chế, mặc dù có dấu hiệu sớm của các chuyển dịch nếu thống trị của BTC giảm xuống dưới 55-59%.
Xu hướng: Thị trường gấu altcoin kéo dài, với các token trung bình giảm mạnh. Một số đồng nổi bật vẫn có hiệu suất vượt trội trong các lĩnh vực riêng, nhưng nhìn chung, altcoin tăng giảm theo xu hướng rủi ro.

Tổng thể Thị trường Tiền điện tử
Vốn hóa thị trường: Khoảng 2,6–2,7 nghìn tỷ đô la (giảm 5-6%+ trong các đợt giảm giá mạnh trong ngày).
Tổng khối lượng: Tăng vọt lên hàng trăm tỷ trong các đợt sụp đổ (ví dụ, hơn 400 tỷ đô la trong 24h), nhưng khối lượng spot đã giảm so với đỉnh năm 2025.
Thanh khoản và Thanh lý: Thanh lý đòn bẩy lớn (ví dụ, từ 1,7 tỷ đến 2,6 tỷ đô la trong các ngày riêng lẻ, chủ yếu là các vị thế mua ), do thanh khoản mỏng, lo ngại vĩ mô (ngừng lại của Fed, căng thẳng địa chính trị, thuế quan), và dòng chảy ETF (ví dụ, hơn 1 tỷ đô la trong các phiên gần đây). Điều này tạo ra các chu kỳ bán tháo cưỡng bức theo chiều tiêu cực.
Vàng và Bạc (So sánh các nơi trú ẩn an toàn truyền thống)
Kim loại quý cũng đã trải qua các đợt điều chỉnh mạnh gần đây, phản ánh tâm lý rủi ro giảm trên các tài sản.

Vàng: Giao dịch quanh mức $4,700–$5,000/oz (giảm đáng kể so với đỉnh gần $5,400–$5,600, với các đợt giảm 5-10%+ trong các phiên biến động).
Bạc: Khoảng $80–$98/oz (thậm chí còn giảm mạnh hơn, ví dụ, giảm 10-16%+ theo các báo cáo).
Cả hai đều chứng kiến các đợt giảm lớn hiếm hoi, có thể liên quan đến việc giảm đòn bẩy rộng hơn và thay đổi các câu chuyện vĩ mô (ví dụ, kỳ vọng lãi suất). Mối liên hệ của crypto với các tài sản rủi ro đã thể hiện rõ ở đây, nhưng chưa có sự tách biệt rõ ràng khỏi các nơi trú ẩn an toàn.
Thảo luận rộng hơn: Xu hướng, Biến động và Triển vọng

Thị trường đang trong giai đoạn biến động cao, rủi ro giảm, sau đỉnh cuối 2025, với các đợt thanh lý đòn bẩy, cân đối lại tổ chức, và áp lực vĩ mô/quốc tế (thay đổi lãnh đạo Fed, thuế quan, v.v.) chi phối. Các đợt phục hồi vẫn yếu và chưa bền vững, với các số liệu "Sợ Hãi Cực độ" thường báo trước các đáy cục bộ trong quá khứ—nhưng chưa có đỉnh capitulation rõ ràng.

Chú ý đến:
Ổn định trong khối lượng và dòng ETF.
Hỗ trợ chính giữ vững (BTC ~$75k, ETH ~$2,100–$2,200).
Khả năng tháng 2 trong quá khứ mang lại lợi nhuận tăng nếu điều kiện vĩ mô dễ thở hơn.
Đây là một giai đoạn reset đầy biến động, không nhất thiết là kết thúc của các câu chuyện tăng dài hạn (ví dụ, chấp nhận của tổ chức, ETF). Giao dịch thận trọng—đòn bẩy đang bị trừng phạt nặng hiện tại. Theo dõi các cập nhật vĩ mô!

Lời khuyên thực tế cho Nhà Giao dịch (Những điều Nhà Giao dịch Nên Áp dụng Ngay Bây Giờ)
Trong môi trường Sợ Hãi Cực độ này, với các đợt thanh lý dây chuyền, biến động cao và thanh khoản mỏng, đây là các nguyên tắc các nhà giao dịch có kinh nghiệm theo để tồn tại và có thể phát triển—tập trung vào kỷ luật hơn cảm xúc:

Bảo vệ Vốn của Bạn Trước (Quản lý Rủi ro là Vua): Không bao giờ rủi ro quá 1-2% tổng danh mục của bạn cho bất kỳ giao dịch nào. Sử dụng stop-loss chặt, tránh đòn bẩy cao (đặc biệt trong hợp đồng tương lai/perp nơi thanh lý khốc liệt), và duy trì đủ ký quỹ để chống lại các đợt dao động mạnh. Trong sợ hãi cực độ, đòn bẩy bị xóa sạch nhanh—hãy dùng đòn bẩy thấp hoặc không đòn bẩy cho đến khi biến động dịu đi.

Tuân thủ Kế hoạch Đã Đặt – Không Giao dịch Theo Cảm Xúc: Phân chia thời gian phân tích và thời gian giao dịch rõ ràng. Đừng phản ứng theo cảm xúc với các cây nến đỏ hoặc FUD. Hãy hỏi: "Điều gì thực sự thay đổi về mặt cơ bản?" trước khi hành động. Cảm xúc như hoảng loạn bán đáy sẽ phá hủy tài khoản—tuân thủ các quy tắc của bạn một cách tôn kính.

Dollar-Cost Averaging (DCA) để Tích lũy: Thay vì cố bắt đáy chính xác (điều này gần như không thể trong biến động), hãy mua đều đặn một số tiền cố định vào các tài sản mạnh (chủ yếu là BTC/ETH) trong các đợt giảm. Sợ hãi cực độ thường báo hiệu giá đang undervalue, và tích lũy kiên nhẫn trong thời kỳ sợ hãi đã dẫn đến lợi nhuận lớn khi tâm lý đảo chiều.

Tập trung vào Các yếu tố Cơ bản & Tài sản Chất lượng: Chọn các dự án có thực sự hữu ích, đội ngũ mạnh và có sự chấp nhận (tránh các coin hype). Đa dạng hóa hợp lý nhưng không quá mức—tập trung vào các play thống trị của BTC hoặc altcoin blue-chip. Trong các đợt reset giảm, các dự án chất lượng sẽ sống sót.

Tránh các bẫy FOMO/FUD – Sử dụng Tâm lý như một Tín hiệu Ngược: Sợ Hãi Cực độ (như hiện tại ở 14-26) thường là vùng mua cho các nhà nắm giữ dài hạn, vì thị trường quá bán. Nhưng không nên mua toàn bộ—từ từ tích lũy. Ngược lại, đừng đuổi theo các squeeze ngắn hạn mà không có xác nhận.

Hedging & Các Chiến lược Phòng thủ (Nếu Nâng cao): Cân nhắc phòng thủ bằng quyền chọn, short altcoin đòn bẩy quá cao, hoặc chuyển sang stablecoin/USDT trong các đợt hoảng loạn cao để bảo toàn giá trị. Nhưng đối với phần lớn, chỉ giữ tiền mặt hoặc giảm tiếp xúc sẽ thông minh hơn các chiến lược phức tạp.

Giữ Thông tin nhưng Giới hạn Thời gian Màn hình: Theo dõi các yếu tố vĩ mô (Fed, chính trị quốc tế) và các mức quan trọng, nhưng hãy nghỉ ngơi để tránh quá tải. Sử dụng các công cụ như heatmap thanh lý để dự đoán các chu kỳ, nhưng không giao dịch theo mọi tín hiệu.

Chánh niệm & Kỷ luật: Thực hành quan sát cảm xúc mà không hành động—sợ hãi là tạm thời, quyết định xấu là vĩnh viễn. Ghi nhật ký các giao dịch, xem lại những gì đã thành công/thất bại, và xây dựng khả năng chịu đựng.

Kết luận: Trong giai đoạn này, sống sót quan trọng hơn tham lam. Bảo vệ phần giảm, tích lũy thông minh trong thời điểm yếu, và chờ đợi các dấu hiệu ổn định (ví dụ, giảm khối lượng thanh lý, dòng ETF trở lại). Nhiều chuyên gia xem sợ hãi cực độ như một cơ hội ngụy trang trong nỗi đau—giữ bình tĩnh, giao dịch nhỏ, và chuẩn bị cho sự phục hồi cuối cùng. Bạn làm được rồi! 🚀📉 Giữ vững tinh thần,