Ogle's ZRO Gamble: Làm thế nào một vị thế đòn bẩy 5x trở thành khoản lỗ nặng

Tư vấn viên WLFI Ogle đã đứng về phía sai trong một cược vay nợ vào ngày 27 tháng 1. Theo dữ liệu theo dõi trên chuỗi từ HyperInsight, nhà giao dịch này đã mở một vị thế dài hạn mạnh mẽ, từ đó trở thành một bài học đắt giá về rủi ro đòn bẩy.

Chi tiết về Vị thế Đòn bẩy

Phơi sáng chính của Ogle đến từ một vị thế vay nợ đáng kể: 55.000 token ZRO với đòn bẩy gấp 5 lần, với giá vào trung bình là 2,19 đô la mỗi token. Vào thời điểm thiết lập vị thế, điều này đồng nghĩa với việc cam kết vốn lớn và rủi ro giảm giá tăng cao. Tính đến hiện tại, khi ZRO giao dịch ở mức 1,74 đô la, vị thế vay nợ này đã lỗ chưa thực hiện vượt quá 121.000 đô la—một lời nhắc nhở rõ ràng về cách đòn bẩy có thể làm tăng tốc các biến động thị trường.

Sự giảm giá đột ngột từ 2,19 đô la xuống 1,74 đô la thể hiện hơn 20% giảm giá, điều này khi áp dụng đòn bẩy 5x dẫn đến thiệt hại nghiêm trọng cho người giữ vị thế.

Phân tích Phơi sáng ZRO của Ogle theo lớp

Ngoài vị thế vay nợ, Ogle còn áp dụng một chiến lược thận trọng hơn cách đây ba tuần trước khi mở vị thế vay nợ. Nhà tư vấn đã tích lũy 33.411 token ZRO trên thị trường giao ngay—mua trực tiếp mà không dùng đòn bẩy. Chiến lược kết hợp này cho thấy Ogle có niềm tin mạnh mẽ vào tiềm năng của ZRO, mặc dù thời điểm này đã chứng minh là không thuận lợi do giá gần đây yếu.

Sự kết hợp giữa các khoản nắm giữ trên thị trường giao ngay và vị thế vay nợ cho thấy Ogle đã đặt rất nhiều niềm tin vào ZRO. Tuy nhiên, môi trường thị trường hiện tại đã biến cả hai vị thế thành các khoản nắm giữ chìm trong sắc đỏ.

Điểm chính rút ra: Cạm bẫy đòn bẩy

Tình huống của Ogle là ví dụ điển hình cho một mô hình phổ biến trong giao dịch tiền điện tử: niềm tin cao cộng với đòn bẩy mạnh mẽ có thể nhanh chóng dẫn đến những khoản lỗ lớn. Trong khi 33.411 token nắm giữ trên thị trường giao ngay phản ánh một tình huống thua lỗ dễ kiểm soát hơn, thì phần đòn bẩy thể hiện rõ cách mà đòn bẩy gấp 5 lần đối mặt với mức giảm giá 20% có thể gây thiệt hại lớn cho giá trị danh mục.

Báo cáo của BlockBeats về hoạt động trên chuỗi này là một bài học cảnh báo cho các nhà giao dịch khác cân nhắc sử dụng đòn bẩy, đặc biệt trong các tài sản biến động mạnh như LayerZero (ZRO).