Cách bắt đầu giao dịch quyền chọn META: Hướng dẫn chiến lược hết hạn ngày 11 tháng 2

Khi bạn bắt đầu khám phá giao dịch quyền chọn, việc hiểu rõ cơ chế đằng sau hợp đồng put và call là điều cần thiết. Meta Platforms Inc (META) gần đây đã giới thiệu các cơ hội giao dịch mới thông qua các hợp đồng quyền chọn hết hạn vào ngày 11 tháng 2. Đối với các nhà đầu tư muốn bắt đầu giao dịch các sản phẩm phái sinh này, phân tích của Stock Options Channel đã xác định hai hợp đồng đáng xem xét, mỗi hợp đồng đại diện cho các phương pháp khác nhau để tạo thu nhập hoặc thực hiện các chiến lược đầu tư.

Hiểu về Quyền chọn Put: Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu tạo thu nhập từ giao dịch

Nếu bạn mới bắt đầu hành trình giao dịch và muốn sở hữu cổ phiếu META với mức giá chiết khấu, con đường quyền chọn put mang lại một lựa chọn hấp dẫn. Ở mức giá thực hiện 660,00 đô la, hợp đồng put có giá chào mua là 23,45 đô la. Đây là cách hoạt động dành cho người mới bắt đầu giao dịch: khi bạn bán để mở hợp đồng put này, bạn về cơ bản đồng ý mua cổ phiếu META với giá 660,00 đô la nếu quyền chọn được thực thi. Tuy nhiên, phí bảo hiểm bạn nhận được (23,45 đô la) thực tế giảm chi phí mua của bạn xuống còn 636,55 đô la mỗi cổ phiếu—mức chiết khấu đáng kể so với giá giao dịch hiện tại là 670,83 đô la.

Các phép tính ở đây thu hút các nhà giao dịch kỷ luật: mức giá thực hiện 660,00 đô la tương đương khoảng 2% chiết khấu so với mức hiện tại, nghĩa là hợp đồng này đang ở trạng thái out-of-the-money. Theo dữ liệu phân tích của Stock Options Channel sử dụng các chỉ số greeks và độ biến động ngụ ý, có khoảng 56% khả năng hợp đồng put này hết hạn vô giá trị. Nếu điều đó xảy ra, thu nhập từ phí bảo hiểm của bạn chuyển thành lợi nhuận 3,55% trên số tiền bạn đã bỏ ra, quy đổi ra hàng năm là 86,46%—được gọi là YieldBoost theo thuật ngữ của Stock Options Channel. Đối với người mới bắt đầu giao dịch, điều này thể hiện một khái niệm cốt lõi: bạn có thể kiếm lời ngay cả khi giá cổ phiếu không di chuyển theo hướng dự đoán, miễn là nó vẫn duy trì trên mức giá thực hiện của bạn.

Chiến lược Gọi Bảo hiểm: Bắt đầu hành trình giao dịch của bạn với quyền chọn call

Đối với các nhà giao dịch bắt đầu với một phương pháp khác, quyền chọn call cung cấp một khung khác. Nếu bạn mua cổ phiếu META ở mức giá 670,83 đô la hôm nay và đồng thời bán một hợp đồng call với mức giá thực hiện 675,00 đô la (với phí bảo hiểm 22,40 đô la), bạn đã thực hiện chiến lược “gọi bảo hiểm”—một trong những phương pháp phổ biến nhất khi bắt đầu giao dịch quyền chọn.

Phương pháp này giới hạn phần tăng giá của bạn nhưng mang lại thu nhập ngay lập tức. Phí bảo hiểm 22,40 đô la bạn nhận được đẩy lợi nhuận tiềm năng tổng thể của bạn lên 3,96% nếu cổ phiếu bị gọi đi vào ngày hết hạn 11 tháng 2. Khác với chiến lược put, bạn vẫn giữ quyền sở hữu cổ phiếu nếu quyền chọn hết hạn vô giá trị—giữ cả cổ phiếu lẫn phí bảo hiểm 22,40 đô la. Phân tích của Stock Options Channel cho thấy khả năng xảy ra kết quả này là 53%. Nếu hợp đồng hết hạn mà không được thực thi, khoản phí bảo hiểm này tương đương với lợi nhuận bổ sung 3,34%, hoặc 81,25% lợi nhuận hàng năm theo YieldBoost.

Mức giá thực hiện 675,00 đô la nằm khoảng 1% trên mức giá hiện tại, khiến nó ở trạng thái out-of-the-money. Vị trí này rất quan trọng khi bắt đầu giao dịch gọi bảo hiểm: bạn đang bán tiềm năng tăng giá để lấy thu nhập hiện tại, đặt cược rằng META sẽ không tăng mạnh trước ngày 11 tháng 2.

So sánh Rủi ro và Lợi ích: Lựa chọn chiến lược nào khi bắt đầu

Hiểu về độ biến động là điều nền tảng khi bạn bắt đầu giao dịch quyền chọn. Độ biến động ngụ ý cho cả hai hợp đồng META này khoảng 50%, trong khi độ biến động theo dõi trong 12 tháng thực tế (được đo lường qua 251 ngày giao dịch) tính toán là 38%. Khoảng cách này quan trọng: độ biến động ngụ ý cao hơn làm cho các hợp đồng quyền chọn đắt hơn, ảnh hưởng đến cả chi phí và lợi nhuận tiềm năng của bạn.

Đối với người mới bắt đầu giao dịch, lựa chọn giữa chiến lược put và call phụ thuộc vào triển vọng thị trường của bạn. Chiến lược put phù hợp nếu bạn thực sự muốn sở hữu META với chi phí thấp hơn và sẵn sàng khóa vốn. Phương pháp gọi bảo hiểm phù hợp với các nhà giao dịch đã sở hữu cổ phiếu hoặc sẵn sàng mua chúng, nhằm tìm kiếm thu nhập gia tăng trong khi chấp nhận giới hạn lợi nhuận tăng giá. Cả hai đều cho thấy rằng giao dịch quyền chọn không yêu cầu dự đoán các biến động giá mạnh mẽ—những bước nhỏ, có tính toán với xác suất rõ ràng có thể xây dựng lợi nhuận ổn định.

Để nâng cao kiến thức về giao dịch quyền chọn và khám phá các ý tưởng hợp đồng bổ sung, hãy truy cập các nguồn tài nguyên chuyên biệt như Stock Options Channel, liên tục theo dõi các xác suất hợp đồng và cung cấp phân tích chi tiết về các cơ hội giao dịch trên nhiều tài sản cơ sở.