Đầu tư 4,5 triệu đô la của Friedenthal Financial vào Chứng chỉ Nợ Thời hạn Ngắn: Những điều nhà đầu tư cần biết về LMBS

Vào cuối tháng 1 năm 2026, nhà đầu tư tổ chức Friedenthal Financial đã có một bước đi đáng chú ý trong danh mục của mình, khi mua thêm khoảng 89.706 cổ phiếu của Quỹ ETF Cơ Hội Thời Gian Ngắn First Trust (NASDAQ: LMBS). Giao dịch này, có giá trị khoảng 4,48 triệu USD dựa trên giá trung bình hàng quý, cho thấy một sự điều chỉnh chiến lược trong cách công ty định vị bản thân để phù hợp với môi trường thị trường hiện tại. Giao dịch đã nâng tổng số cổ phần LMBS của Friedenthal lên 165.186 cổ phiếu, hiện có giá trị khoảng 8,26 triệu USD. Hiểu rõ về giao dịch này cung cấp những cái nhìn quan trọng về xu hướng đầu tư nợ và ý nghĩa của chúng đối với các nhà đầu tư cá nhân tìm kiếm cơ hội thu nhập.

Giao dịch: Friedenthal Financial đã tăng cường tiếp xúc với chứng khoán nợ như thế nào

Theo mẫu 13F của Friedenthal Financial gửi lên SEC ngày 27 tháng 1 năm 2026, công ty đã mua 89.706 cổ phiếu LMBS với giá trị ước tính khoảng 4,48 triệu USD. Đây là khoản tăng lớn nhất trong các khoản nắm giữ của công ty trong quý đó. Tổng giá trị vị thế của công ty vào cuối quý đã tăng khoảng 4,50 triệu USD—một con số phản ánh cả số cổ phiếu mới mua và biến động giá thị trường trong kỳ.

Giao dịch này đã bổ sung khoảng 4,5 triệu USD vào tài sản quản lý (AUM) của Friedenthal trong các khoản nắm giữ theo mẫu 13F, tương đương khoảng 2,3% tổng tài sản báo cáo của công ty. Quan trọng hơn, vị thế LMBS hiện chiếm 4,2% trong toàn bộ danh mục của Friedenthal Financial, trở thành khoản nắm giữ lớn thứ ba của công ty sau khoản đầu tư vào ETF iShares Core S&P Total U.S. Stock Market (ITOT).

Hiểu rõ về LMBS: Chứng khoán Nợ Thế Chấp dành cho Nhà Đầu Tư Tìm Thu Nhập

LMBS nổi bật là một quỹ ETF lớn, hoạt động tích cực, với tổng tài sản khoảng 5,73 tỷ USD. Quỹ tập trung hoàn toàn vào các chứng khoán nợ mà nhà đầu tư mua vào—cụ thể là các chứng khoán nợ liên quan đến thế chấp, bao gồm cả trái phiếu thế chấp nhà ở và thương mại.

Chiến lược đầu tư của quỹ nhằm tạo ra thu nhập ổn định trong khi bảo vệ vốn. Quỹ đạt được điều này bằng cách phân bổ ít nhất 60% tài sản vào các công cụ nợ thế chấp khác nhau. Danh mục được quản lý tích cực để tối ưu hóa thời gian đáo hạn và mức độ rủi ro tín dụng, với thời gian trung bình ròng khoảng 2,5 năm. Hồ sơ thời gian ngắn này giúp LMBS ít nhạy cảm hơn với biến động lãi suất so với các quỹ trái phiếu có thời gian đáo hạn dài hơn.

Tính đến ngày 26 tháng 1 năm 2026, cổ phiếu LMBS có giá 50,09 USD, tăng 7,4% so với 12 tháng trước đó. Tuy nhiên, lợi nhuận này kém xa so với S&P 500, giảm 10,2 điểm phần trăm trong cùng kỳ. Tỷ suất cổ tức hàng năm của quỹ là 4,07%, mang lại nguồn thu nhập ý nghĩa cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận đều đặn thay vì tăng giá vốn.

Tại sao sự thay đổi này lại quan trọng: Từ cổ phiếu sang nợ cố định

Việc Friedenthal Financial tăng phân bổ vào LMBS phản ánh một sự cân đối lại danh mục lớn hơn được thể hiện trong báo cáo quý mới nhất. Công ty đã giảm tỷ trọng trong một số khoản nắm giữ tập trung vào cổ phiếu như Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA), đồng thời tăng tiếp xúc với các khoản đầu tư dựa trên nợ. Tổng thể, công ty duy trì 251 vị thế trong báo cáo mới nhất, giảm so với 266 vị thế của quý trước, cho thấy cách tiếp cận đầu tư tập trung hơn.

Việc chuyển dịch từ cổ phiếu sang các công cụ nợ cố định cho thấy một phản ứng chiến lược trước điều kiện thị trường hiện tại. Bằng cách chuyển vốn sang các chứng khoán nợ ngắn hạn chủ yếu để tạo thu nhập, Friedenthal dường như đang chuẩn bị cho một môi trường có khả năng lãi suất giảm sau ba năm liên tiếp tăng cao. Khi lãi suất giảm, giá trái phiếu thường tăng, làm cho các chứng khoán nợ trở nên hấp dẫn hơn như nguồn lợi nhuận ngắn hạn.

Chuyển dịch này cũng phản ánh tư duy rộng hơn của thị trường về quản lý rủi ro. Các chứng khoán nợ liên quan đến đầu tư thế chấp cung cấp dòng tiền dự kiến ổn định hơn so với cổ phiếu, làm cho chúng trở nên hấp dẫn trong giai đoạn bất ổn kinh tế hoặc khi thị trường vốn có độ biến động cao.

Các chỉ số hiệu suất của LMBS và độ nhạy lãi suất

Hiệu suất gần đây của LMBS cho thấy cả cơ hội lẫn rủi ro trong đầu tư nợ thế chấp. Trong đợt tăng lãi suất mạnh mẽ của năm 2022, quỹ đã giảm giá rõ rệt do lãi suất cao làm giảm sức hấp dẫn của các chứng khoán nợ đã phát hành trước đó. Tuy nhiên, trong hai năm qua, khi lãi suất ổn định, LMBS đã hồi phục và mang lại lợi nhuận ổn định cho cổ đông.

Tỷ suất cổ tức 4,07% của quỹ cung cấp nguồn thu nhập đều đặn, bất kể lãi suất tăng hay giảm. Tuy nhiên, quỹ vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi các biến động đột ngột của lãi suất. Các nhà đầu tư cân nhắc loại hình nợ này cần hiểu rằng, mặc dù thời gian trung bình 2,5 năm hạn chế độ nhạy cảm với lãi suất, nhưng các biến động lớn và bất ngờ trong môi trường lãi suất vẫn có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn 3,6% so với đỉnh 52 tuần vào cuối tháng 1, cho thấy chúng có thể mang lại giá trị cho nhà đầu tư mới, mặc dù hiệu suất quá khứ không đảm bảo cho kết quả tương lai.

Những điểm chính cho nhà đầu tư xem xét khi tiếp xúc với nợ cố định

Việc Friedenthal Financial tăng cường vị thế trong LMBS làm nổi bật một số bài học quan trọng cho nhà đầu tư cá nhân. Thứ nhất, các quản lý danh mục tổ chức đang tích cực chuyển vốn từ các khoản cổ phiếu tăng trưởng sang các công cụ nợ an toàn hơn khi điều kiện thị trường đòi hỏi.

Thứ hai, các chứng khoán nợ và trái phiếu thế chấp vẫn là thành phần giá trị trong danh mục đầu tư đa dạng, đặc biệt đối với những nhà đầu tư ưu tiên thu nhập hiện tại hơn là tăng trưởng vốn mạnh mẽ. Tỷ suất cổ tức 4% của LMBS có thể cung cấp dòng tiền ý nghĩa, đặc biệt trong môi trường lãi suất thấp.

Thứ ba, việc mở rộng đầu tư của Friedenthal phản ánh phân tích tinh vi về xu hướng lãi suất. Hiểu rõ những gì các tổ chức lớn đang mua—và lý do tại sao—thường cung cấp bối cảnh quý giá cho quyết định đầu tư của chính chúng ta về chứng khoán nợ và phân bổ tài sản cố định.

Đối với những ai muốn tiếp xúc với các chứng khoán nợ được quản lý chuyên nghiệp và thanh khoản hàng ngày qua cấu trúc ETF, LMBS là một lựa chọn đáng xem xét cùng các lựa chọn nợ cố định khác. Như mọi khi, nhà đầu tư cần đánh giá tình hình tài chính cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro trước khi quyết định phân bổ.