Ba cổ phiếu năng lượng đáng để thêm vào danh mục đầu tư của bạn ngay bây giờ

Ngành năng lượng thường bị các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng bỏ qua, nhưng vẫn giữ vai trò nền tảng đối với sự ổn định kinh tế toàn cầu. Nếu bạn đang tìm kiếm thu nhập từ cổ tức kết hợp với sự tăng trưởng vốn ý nghĩa, cổ phiếu năng lượng xứng đáng được chú ý. Dưới đây là cái nhìn chi tiết về ba cơ hội hấp dẫn trong ngành thiết yếu này.

Tại sao bây giờ là thời điểm để đầu tư vào cổ phiếu năng lượng

Ngành năng lượng gần đây đã có hiệu suất kém hơn. Các chỉ số năng lượng chính đã tăng khoảng 4% trong năm nay, thấp hơn nhiều so với mức tăng gần 18% của thị trường chung. Sự kém hiệu quả này phần nào bắt nguồn từ áp lực giá dầu. Tuy nhiên, sự phân kỳ này tạo ra một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Các yếu tố cơ bản vẫn vững chắc — nhu cầu năng lượng toàn cầu tiếp tục mở rộng, và một số nhà chơi lớn đang ở vị trí để tận dụng xu hướng dài hạn này.

Ba công ty nổi bật với các cơ hội đặc biệt hấp dẫn: ConocoPhillips, Oneok, và NextEra Energy. Mỗi công ty mang đến một góc nhìn khác nhau về tăng trưởng ngành năng lượng, dù qua việc tiếp xúc với hàng hóa, hạ tầng trung gian, hay chuyển đổi năng lượng sạch.

ConocoPhillips: Mở khóa tăng trưởng dòng tiền tự do đáng kể

ConocoPhillips (NYSE: COP) hoạt động như một trong những nhà sản xuất dầu khí tích hợp hàng đầu của ngành, nổi bật với chi phí vận hành cực thấp và danh mục tài sản đa dạng về địa lý. Công ty hưởng lợi từ mô hình kinh tế vững chắc — chỉ cần giá dầu trung bình ở mức trung bình 40 đô la Mỹ mỗi thùng để duy trì chương trình chi tiêu vốn, cộng thêm khoảng 10 đô la Mỹ mỗi thùng để trang trải cổ tức. Với giá dầu hiện đang giao dịch ở mức thấp 60 đô la Mỹ, ConocoPhillips đang tạo ra lượng dòng tiền tự do dư thừa lớn.

Triển vọng lợi nhuận của công ty đặc biệt hấp dẫn. Nhờ các chiến lược giảm chi phí từ việc mua lại Marathon Oil trong năm ngoái, ban lãnh đạo dự kiến điểm hòa vốn sẽ giảm đều đặn. Quan trọng hơn, ba dự án khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) lớn cùng với dự án dầu Willow ở Alaska dự kiến hoàn thành trước cuối thập kỷ này. Những yếu tố thúc đẩy này dự kiến sẽ tạo ra thêm 6 tỷ đô la Mỹ dòng tiền tự do hàng năm vào năm 2029 (giả định giá dầu 60 đô la Mỹ). Điều này là một bước nhảy đáng kể so với 6,1 tỷ đô la Mỹ đã tạo ra trong chín tháng đầu năm 2025.

Với khả năng tạo ra tiền mặt mở rộng này, ConocoPhillips có đủ vũ khí để thực hiện các chương trình trả cổ tức mạnh mẽ cho cổ đông. Công ty gần đây đã tăng cổ tức 8% lên mức 3,4% và đặt mục tiêu tăng trưởng cổ tức nằm trong top 10 của S&P 500. Trong khi đó, các chương trình mua lại cổ phiếu liên tục giúp tăng giá trị trên mỗi cổ phần. Sự kết hợp này giúp ConocoPhillips có khả năng mang lại lợi nhuận tổng thể mạnh mẽ trong những năm tới.

Oneok: Nắm bắt lợi ích từ hợp nhất và tiềm năng mở rộng

Oneok (NYSE: OKE) đại diện cho nền tảng trung gian năng lượng hàng đầu của Mỹ — một công ty đường ống và logistics tạo ra dòng tiền rất ổn định dựa trên hợp đồng dài hạn và cơ cấu giá do chính phủ quy định. Sự ổn định này hỗ trợ mức cổ tức 5,6%, hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Oneok đã thực hiện chiến lược mở rộng có chủ đích thông qua các thương vụ mua bán chiến lược. Giao dịch Magellan Midstream Partners năm 2023 đã mở rộng phạm vi hoạt động của công ty sang hạ tầng dầu thô và sản phẩm tinh chế. Năm ngoái, công ty đã mua lại Medallion Midstream và cổ phần kiểm soát trong EnLink với giá 5,9 tỷ đô la Mỹ, sau đó mua phần còn lại của EnLink với giá 4,3 tỷ đô la Mỹ đầu năm nay. Các thương vụ này mở ra hàng trăm triệu đô la tiết kiệm chi phí và lợi ích hợp nhất vận hành sẽ hiện thực hóa trong vài năm tới.

Ngoài ra, Oneok còn theo đuổi mở rộng hữu cơ — bao gồm Cảng xuất khẩu logistics Texas City và Đường ống Eiger Express. Cả hai dự án dự kiến bắt đầu hoạt động thương mại vào giữa năm 2028, mang lại các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận bổ sung. Nhờ các lợi ích hợp nhất và các dự án mở rộng, Oneok dự kiến duy trì mức tăng cổ tức 3% đến 4% hàng năm. Đối với các nhà đầu tư cổ tức muốn tăng trưởng cùng với thu nhập hiện tại, cổ phiếu này mang lại một hồ sơ rủi ro - lợi nhuận hấp dẫn.

NextEra Energy: Đầu tư vào nhu cầu năng lượng trong tương lai

NextEra Energy (NYSE: NEE) hoạt động như một tập đoàn hạ tầng năng lượng đa dạng, kết hợp một công ty tiện ích điện điều chỉnh giá với một nền tảng phát triển năng lượng lớn. Công ty tiện ích tại Florida của họ hưởng lợi từ quy định giá, tạo ra lợi nhuận ngày càng mở rộng đều đặn. Phần năng lượng rộng lớn hơn của họ tạo ra lợi nhuận tăng trưởng dựa trên hợp đồng dài hạn và cơ cấu lợi nhuận được điều chỉnh. Cổ tức 2,8% mang lại thu nhập ổn định.

NextEra đang đổ vốn khổng lồ để chuẩn bị cho sự gia tăng nhu cầu điện năng. Công ty tiện ích Florida dự kiến sẽ đầu tư hơn 100 tỷ đô la Mỹ đến năm 2032 để đáp ứng nhu cầu năng lượng ngày càng tăng của bang này. Đồng thời, nền tảng năng lượng của họ đang đầu tư hàng tỷ đô la vào hạ tầng truyền tải, mở rộng đường ống khí đốt và phát triển năng lượng sạch. Những khoản đầu tư này dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trung bình hơn 8% mỗi năm trong thập kỷ tới.

Hồ sơ tăng trưởng này giúp tạo ra lợi nhuận đáng kể cho cổ đông. NextEra dự kiến sẽ tăng cổ tức 10% vào năm tới, sau đó duy trì tăng trưởng trung bình 6% mỗi năm ít nhất đến năm 2028. Sự kết hợp giữa mở rộng lợi nhuận và tăng cổ tức này tạo ra tiềm năng lợi nhuận tổng thể mạnh mẽ cho các nhà đầu tư dài hạn.

Xây dựng vị thế cổ phiếu năng lượng của bạn

ConocoPhillips, Oneok và NextEra Energy mỗi công ty đều mang đến các câu chuyện tăng trưởng riêng biệt nhưng bổ sung cho nhau. ConocoPhillips cung cấp đòn bẩy hàng hóa và khả năng dự báo dòng tiền. Oneok mang lại sự ổn định trung gian và tiềm năng hợp nhất. NextEra cung cấp độ an toàn của tiện ích cộng với khả năng tiếp xúc năng lượng sạch.

Cùng nhau, các cổ phiếu năng lượng này mang đến sự đa dạng trong các khía cạnh của quá trình tiến hóa ngành. Khi nhu cầu năng lượng tiếp tục duy trì và các công ty này thực hiện các sáng kiến chiến lược của mình, các cổ đông sẽ hưởng lợi từ cả việc tăng cổ tức và khả năng tăng giá vốn. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất kết hợp tăng trưởng, ba cổ phiếu này là điểm khởi đầu hấp dẫn để xây dựng danh mục cổ phiếu năng lượng.