Thị trường quan điểm

Trong thị trường gấu, chúng ta đã đi đến đâu và còn xa bao nhiêu?
Có lẽ là một câu hỏi mà các gia đình rất quan tâm: Hiện tại là thị trường gấu, nhưng chúng ta đã đi đến đâu rồi? Khoảng cách đến đáy còn bao xa?
Việc thảo luận về việc kết thúc thị trường gấu có thể còn sớm, nhưng hành trình của thị trường gấu không phải là không có dấu hiệu nhận biết
Ở đây thực tế có hai vấn đề phân nhỏ: 1. Thời gian còn lại để chạm đáy là bao lâu 2. Khoảng cách đến đáy còn bao xa (về giá)
Hôm nay chúng ta chủ yếu thảo luận về vấn đề thứ hai, tức là còn bao xa để đến đáy
Dưới đây đưa ra hai kịch bản có thể xảy ra
Kịch bản đầu tiên là vùng 57-40 chạm đáy, chính là vùng dự kiến ban đầu của chúng ta
Năm 2022 $BTC từ đỉnh giảm tối đa 77.81%
Vùng 57-40 chạm đáy, giả định rằng vòng này của Bitcoin sẽ không giảm nhiều hơn vòng trước, vì các lý do như “các tổ chức tham gia”, “vốn của Wall Street” và nhiều lý do khác
Hiện tại $BTC đã giảm 52.69% từ đỉnh
Giả định trong trường hợp xấu nhất giảm xuống khoảng 40.000, nghĩa là từ 60.000 giảm gần 33.3% xuống còn 40.000
Tức là Bitcoin giảm 68.65% từ đỉnh cao nhất
Nếu đúng như vậy, thì mức giảm hiện tại đã hoàn thành 76.8% của toàn bộ đợt giảm; tức là chúng ta đã hoàn thành 3/4 phần chính của đợt giảm
(Nếu đáy trên 40.000, ví dụ trong vùng 57-40, thì mức giảm thực tế đã hoàn thành còn cao hơn, ở đây chỉ xem xét trường hợp xấu nhất)
Kịch bản thứ hai dựa trên vùng 3 vạn được đưa ra từ mô hình phân tích năm 2022
Nếu giảm từ 12.6 xuống 30.000, nghĩa là Bitcoin giảm 76.68% từ đỉnh, tỷ lệ gần giống với thị trường gấu năm 2022
Bitcoin giảm từ 60.000 xuống 30.000 thì cần giảm thêm khoảng 50%
Nếu đúng như vậy, thì mức giảm hiện tại đã hoàn thành 68.6% của toàn bộ đợt giảm
---
Có thể thấy, bất kể theo kịch bản nào, chúng ta đã đi qua phần lớn của đợt giảm. Điều này là một tin tốt đối với chúng ta; nhưng không có nghĩa là có thể yên tâm mua đáy một cách tự do
Trước hết là yếu tố đòn bẩy rõ ràng. Phần lớn các gia đình đều sử dụng hợp đồng để giao dịch. Và mức giảm tiềm năng lớn nhất là 50% đồng nghĩa với việc mở đòn bẩy gấp 2 lần hiện tại không an toàn
Đối với thị trường spot, ngoài việc dựa trên giá để đầu hàng (price-based capitulation), còn có việc dựa trên thời gian để đầu hàng (time-based capitulation)
Mặc dù đợt giảm của thị trường đã hoàn thành ít nhất 70%, nhưng thời gian có thể mới chỉ hoàn thành chưa đến 50%
Lấy năm 2022 làm ví dụ, Bitcoin từ 69.000 giảm xuống 20.000 mất 221 ngày, nhưng từ 20.000 vượt qua mức đó lại mất 211 ngày, hai khoảng thời gian gần như bằng nhau
Và xét đến hiện tại chỉ mới là tháng 2 năm 2026, nếu đáy xuất hiện vào Q4, ít nhất còn phải chờ đợi 7 tháng, tức là hơn 200 ngày nữa
Do đó, “đầu hàng dựa trên thời gian” vẫn chưa xuất hiện, chúng ta cũng vẫn không cần vội vàng mua đáy
Có thể trong ngắn hạn, chiến đấu để phản hồi là hợp lý, nhưng vẫn còn xa mới đến lúc đặt cược toàn bộ
Bài viết này được #BCGAME tài trợ｜@bcgame @bcgamecoin