Thị Trường Lên Xuống Như Tàu Lượn Sau Các Mối Đe Dọa Tấn Công Cơ Sở Hạ Tầng Điện Của Mỹ–Iran

Thị trường toàn cầu trải qua những biến động cực đoan như một tàu lượn siêu tốc sau khi xung đột leo thang giữa Hoa Kỳ và Iran nóng lên do các mối đe dọa tấn công cơ sở hạ tầng điện của cả hai nước. Trong một khoảng thời gian ngắn, giá dầu, vàng và tiền điện tử biến động dữ dội, phản ánh mức độ bất định cao giữa căng thẳng địa chính trị.

Tình hình trở nên căng thẳng khi Tổng thống Donald Trump phát hành tối hậu thư cho Iran mở Eo Biển Hormuz. Nếu không, Mỹ đe dọa sẽ tấn công các nhà máy điện của Iran, là một phần quan trọng của hệ thống năng lượng quốc gia.

Iran không im lặng. Tehran ngay lập tức phản ứng với các mối đe dọa trả đũa rộng lớn hơn nhiều, bao gồm khả năng tấn công cơ sở hạ tầng điện, năng lượng và nước ở khu vực Vịnh. Các mối đe dọa này gia tăng rủi ro xung đột từ chỉ là chiến tranh quân sự sang chiến tranh cơ sở hạ tầng quy mô khu vực.

Khi các mối đe dọa tấn công lẫn nhau này đạt đỉnh điểm, tâm lý risk-off chiếm ưu thế. Các nhà đầu tư bắt đầu rút khỏi các tài sản có rủi ro như tiền điện tử, trong khi các tài sản an toàn như vàng lại tăng mạnh. Sự tăng vọt của giá vàng phản ánh nỗ lực của các tham gia thị trường tìm kiếm sự bảo vệ giữa bất định địa chính trị.

Mặt khác, giá dầu biến động rất mạnh. Lo lắng về gián đoạn cung cấp do xung đột tiềm ẩn ở Eo Biển Hormuz, tuyến đường vận chuyển khoảng 20% dầu thế giới, từng đẩy giá tăng vọt. Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác cũng chịu áp lực trong giai đoạn này, khi bất định toàn cầu gia tăng và thanb khoản rút khỏi các tài sản có rủi ro.

Tuy nhiên, hướng của thị trường thay đổi drastically khi Trump đột nhiên hủy bỏ kế hoạch tấn công cơ sở hạ tầng điện của Iran. Quyết định này ngay lập tức kích hoạt sự đảo ngược hướng thị trường một cách nhanh chóng. Giá dầu từng tăng vọt cao trước đó ngay lập tức rơi xuống hơn 10% trong một ngày, phản ánh rủi ro gián đoạn cung cấp toàn cầu được giảm bớt. Bitcoin hồi phục đáng kể và lại vượt qua mức giá $71.000, được thúc đẩy bởi sự trở lại của cơn chỉ đầu tư sau khi mối đe dọa chiến tranh giảm bớt. Biến động này cũng được tăng tốc bởi việc thanh lý các vị trí short trên thị trường phái sinh.

Cùng lúc đó, vàng cũng trải qua điều chỉnh sau khi tăng mạnh trước đó. Mức giảm này xảy ra vì các nhà đầu tư bắt đầu rút khỏi các tài sản an toàn và quay lại các tài sản có rủi cao.

Dù thị trường từng phục hồi, volatility được dự kiến sẽ tiếp tục. Bất định vẫn cao vì Iran phủ nhận có đang trong vòng đàm phán và vẫn duy trì mối đe dọa trả đũa nếu bị tấn công. Nói cách khác, thị trường hiện đang hoạt động trong điều kiện rất nhạy cảm với mọi tuyên bố chính trị. Dầu, vàng cũng như tiền điện tử hiện đều liên kết chặt chẽ hơn với động lực địa chính trị toàn cầu.