Hiểu về các giai đoạn khi nào nên kiếm tiền: Những gì biểu đồ thị trường tiết lộ về chu kỳ

Lịch sử thị trường phác thảo một bức tranh hấp dẫn cho các nhà đầu tư sẵn sàng nghiên cứu nó. Các biểu đồ theo dõi hàng thập kỷ dữ liệu tài chính cho thấy những mẫu hình không thể nhầm lẫn—những khoảnh khắc mà tài sản được tạo ra và mất đi, tất cả đều được chi phối bởi cùng một chu kỳ lặp lại. Việc học cách xác định những khoảng thời gian này khi nên kiếm tiền đòi hỏi phải hiểu những gì xảy ra khi tâm lý thay đổi, giá cả sụp đổ và cơ hội xuất hiện trở lại.

Ba giai đoạn riêng biệt trong chu kỳ thị trường

Mỗi chu kỳ thị trường lớn đều theo một tiến trình dự đoán được mà các nhà đầu tư thông thái sử dụng để có lợi cho mình. Giai đoạn đầu tiên đến mà không có cảnh báo: những năm hoảng loạn ập đến vào các năm 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và lịch sử lặp lại mỗi 15-20 năm. Những giai đoạn sụp đổ này thấy nỗi sợ áp đảo tư duy lý trí, định giá giảm mạnh, và cơ hội âm thầm xuất hiện cho những ai có niềm tin.

Giai đoạn thứ hai theo sau sự phục hồi—những năm bùng nổ thường xuất hiện vào các năm 1929, 1936, 1953, 1965, 1989, và 2007. Trong những khoảng thời gian thịnh vượng này, tài sản được định giá cao, thị trường cảm thấy bất khả chiến bại, và sự hưng phấn đạt đỉnh. Đây chính là lúc các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm thực hiện chiến lược thoát của họ, khóa chặt lợi nhuận đáng kể trước khi có sự đảo ngược.

Giai đoạn thứ ba và cũng là giai đoạn có phần thưởng nhất thuộc về những người dũng cảm. Thời kỳ khó khăn và định giá giảm xuất hiện trong các khoảng thời gian như 1924, 1932, 1942, 1958, 1969, 1985, 2002, và 2020. Đây là những năm thật sự xây dựng tài sản khi các tài sản được giao dịch với mức giá chiết khấu, sự tiêu cực chiếm ưu thế trong tâm lý, nhưng giá trị dài hạn lại tăng trưởng mạnh mẽ.

Tại sao nỗi sợ tạo ra cơ hội và sự hưng phấn báo hiệu sự thận trọng

Các khoảng thời gian khi nên kiếm tiền phụ thuộc vào những cực độ cảm xúc. Khi nỗi sợ chiếm lĩnh thị trường, cơ hội nằm dormant ngay trước mắt—chờ đợi những nhà đầu tư đủ dũng cảm để tích lũy khi giá cả vẫn bị áp lực. Ngược lại, khi sự hưng phấn đạt đỉnh và thị trường cảm thấy vô tận, điều này báo hiệu thời điểm thu hoạch lợi nhuận thay vì theo đuổi mức tăng trưởng thêm.

Công thức vẫn đơn giản đến mức gây nhầm lẫn: mua khi nỗi sợ áp đảo, bán khi sự hưng phấn đạt đỉnh. Mỗi lần sụp đổ chỉ đơn thuần là sự thiết lập cho đợt tăng giá tiếp theo; mỗi thị trường tăng giá cuối cùng cũng kết thúc trong việc bán tháo vì hoảng loạn. Hiểu nhịp điệu này thông qua phân tích biểu đồ cẩn thận cho phép các nhà đầu tư định vị bản thân một cách có hệ thống thay vì phản ứng một cách cảm xúc.

Phá vỡ chu kỳ: Lịch sử có luôn lặp lại?

Như biểu đồ chu kỳ này gợi ý, những năm tới sẽ kiểm tra kỷ luật và thưởng cho niềm tin. Liệu tiền điện tử có theo các mẫu hình lịch sử hay tạo ra con đường riêng của nó vẫn là câu hỏi trung tâm cho những người tham gia thị trường. Những nhà đầu tư nghiên cứu những khoảng thời gian này khi nên kiếm tiền—nhận ra chúng không phải là dự đoán mà là xác suất được hình thành bởi tâm lý con người—định vị bản thân để có lợi nhuận bất kể lịch sử lặp lại chính xác như thế nào.