Mô hình rủi ro BTC: Một bài viết giải thích rõ các suy nghĩ về giao dịch dài hạn/ngắn hạn

Tác giả: Murphy

Khi giá BTC bị ST H-RP kìm nén, điều đó có nghĩa là khi giá chạm đến đường trung bình chi phí của lô hàng nắm giữ ngắn hạn thì sẽ tạo ra lực bán tháo ồ ạt, nên không thể vượt qua. Điều này thường là sự bắt đầu của một xu hướng giảm ở khung lớn (như các mũi tên màu cam trong hình).

Vì vậy, chúng tôi xem mô hình STH-RP như một tín hiệu rủi ro quan trọng!

Tuy nhiên, sau khi xu hướng giảm bắt đầu, giá BTC có thể bị lệch khỏi STH-RP một cách đáng kể; vì vậy dù có hồi cũng sẽ còn cách rất xa. Do đó chúng ta cần điều chỉnh thuật toán để đưa ra một giá trị mang tính tham chiếu hơn. Ví dụ là đường màu xanh lá trong hình.

(Hình 1) Tín hiệu rủi ro: Mô hình cơ sở chi phí của người nắm giữ ngắn hạn

Thế là chúng ta thấy được một quá trình suy giảm lực thế năng một cách trực quan: 1 đường đỏ gặp cản → 2 đường xanh lá gặp cản → 3 bứt phá đường xanh lá → 4 đường đỏ gặp cản → 5 bứt phá đường đỏ, tức là gấu kết thúc.

Tất nhiên, sau bước 3 cũng có thể không có bước 4, mà đi thẳng tới bước 5. Thông thường điều này là do một sự kiện có xác suất nhỏ nào đó làm gia tăng mạnh niềm tin của thị trường, từ đó lập tức đảo chiều xu hướng.

Rõ ràng là những gì chúng ta đang thấy hiện tại: BTC đang ở giai đoạn 2 nói trên; tức là đang bị cản ở đường xanh lá, đồng thời đường đỏ và đường xanh lá vẫn tiếp tục đi xuống. Nói cách khác, chỉ cần BTC không vượt được đường xanh lá, thì “độ cao của đợt hồi” sẽ ngày càng thấp đi, và xác suất đi xuống sẽ lớn hơn.

Tính đến hôm qua, vị trí của đường xanh lá là —— $72,000.

Ta lại đổi một góc nhìn khác: xét theo các chỉ báo kỹ thuật, đoạn mà BTC đi trong tháng 3 có rất nhiều điểm tương đồng với tháng 1.

(Hình 2) Biểu đồ ngày BTC/USDT

Cũng giống như việc bị đường xu hướng giảm kìm nén, và cũng có 2 lần “giả bứt phá” ở cấp độ đường ngày (dụ kéo). Sau các lần giả bứt phá, chỉ báo đường xu hướng được kéo lên. Vì vậy, chúng ta phải loại bỏ nhiễu này và vẫn tiếp tục sử dụng vị trí đường xu hướng như trước.

Ví dụ trong khoảng thời gian từ 21/1 đến 28/1, BTC liên tục không thể vượt qua $90,586 (đường xu hướng màu đỏ), cuối cùng lại chọn đi xuống tiếp. Còn lần này trong giai đoạn từ 20/3 đến 26/3, sau khi lại không thể đứng vững hiệu quả trên $70,996 thì giá đi xuống tới $65,548.

Theo cấu trúc hiện tại, xác suất đi xuống vẫn lớn hơn rất nhiều so với đi lên. Kết luận này hoàn toàn trùng khớp với kết quả chúng tôi rút ra khi dùng mô hình rủi ro STH-RP để phân tích.

Cuối cùng phải quay lại khía cạnh giao dịch: nếu bạn cảm thấy không hiểu hoặc không chắc chắn thì đừng hành động bừa, để tránh càng cố càng sai!

Đối với giao dịch ngắn hạn, suy nghĩ cá nhân của tôi là nếu đợt hồi tiến gần $70,996 thì sẽ mở một lệnh short để kiểm chứng phán đoán của mình. Tránh đòn bẩy cao, đồng thời cũng cho phép không gian để có thể xảy ra “giả bứt phá”; khi đó nếu giá bứt phá lên trên $72,000 thì cắt lỗ.

Đối với những giao dịch muốn xây dựng vị thế dài hạn, có thể cân nhắc việc chia nhiều đợt để vào lệnh sau khi bước vào giai đoạn 3 của mô hình rủi ro STH-RP, và tiếp tục đến khi lấp đầy ở giai đoạn 5. Cách làm này có thể đảm bảo bạn mua được trong vùng đáy tương đối của toàn bộ thị trường gấu; không bị bỏ lỡ, chi phí có thể kiểm soát, và độ chắc chắn cao.