Glassnode: BTC tăng giá trên mức cao trước đó nhờ dòng chảy ETF và hoạt động on-chain đang tích lũy

Tóm tắt ngắn gọn

Báo cáo của Glassnode cho thấy đà tăng của Bitcoin vượt qua các mức cao trước đó khi nhu cầu giao dịch thực, dòng vốn ETF và hoạt động giao dịch tăng cường, trong khi các tín hiệu phái sinh và on-chain cho thấy sự củng cố và tâm lý hỗn hợp.

Glassnode, một nền tảng phân tích và trí tuệ blockchain, đã phát hành một báo cáo thị trường gần đây cho biết đà tăng của Bitcoin đã mạnh lên, với đà giá vượt qua các phạm vi cao trước đó trong khi hoạt động thị trường giao dịch thực và khối lượng giao dịch tiếp tục mở rộng.

Phân tích ghi nhận rằng lãi suất mở hợp đồng tương lai đã tăng, mặc dù điều kiện tài trợ đã chuyển sang xu hướng ngắn hạn. Song song đó, dữ liệu thị trường quyền chọn cho thấy giảm trong vị thế giảm giá, trong khi nhu cầu từ dòng vốn ETF vẫn duy trì. Hoạt động on-chain, tuy nhiên, cho thấy dấu hiệu nguội đi, gợi ý giai đoạn củng cố cùng với tâm lý chung cải thiện.

Theo báo cáo, thị trường Bitcoin đã trải qua sự tăng tốc rõ rệt trong động thái giá tăng, với đà tăng lên 51,7% và vượt qua các dải cao trước đó. Các chỉ số thị trường giao dịch thực cho thấy điều kiện mua vào tích cực hơn, với các chỉ số phân kỳ lồi phản ánh nhu cầu duy trì và khối lượng giao dịch tăng cho thấy sự tham gia tích cực của nhà đầu tư. Trong thị trường phái sinh, lãi suất mở hợp đồng tương lai tăng 7,2%, cho thấy vị thế đầu cơ và đòn bẩy tăng lên, mặc dù điều kiện tài trợ đã thay đổi rõ rệt, với các khoản thanh toán tài trợ dài giảm 198,6%, gợi ý xu hướng ưa thích vị thế ngắn hạn hoặc hoạt động phòng hộ ngày càng tăng.

Vị thế phái sinh và tín hiệu nhu cầu thị trường thực phân kỳ hành vi thị trường

Trong phân khúc quyền chọn, sự giảm trong độ lệch 25-delta được hiểu là giảm xu hướng giảm giá, trong khi lãi suất mở tăng cho thấy sự tham gia và hoạt động vị thế tiếp tục. Tuy nhiên, sự co lại của spread biến động được xem là bằng chứng cho sự thận trọng còn tồn tại trong các nhà đầu tư. Đồng thời, các kênh tài chính truyền thống vẫn phản ánh sự tham gia mạnh mẽ, với dòng vốn ròng ETF giao dịch thực của Mỹ và khối lượng giao dịch tăng, củng cố nhu cầu từ các tổ chức lớn.

Các chỉ số on-chain thể hiện bức tranh củng cố hỗn hợp. Một sự giảm nhẹ trong số địa chỉ hoạt động hàng ngày và khối lượng chuyển khoản đã điều chỉnh theo thực thể cho thấy hoạt động đầu cơ giảm, trong khi sự tăng nhẹ trong tổng phí giao dịch cho thấy mạng vẫn còn hoạt động nhưng không mở rộng mạnh mẽ. Các thay đổi cấu trúc trong hành vi của các nhà nắm giữ cũng được ghi nhận, với sự giảm tham gia của vốn ngắn hạn và sự chiếm ưu thế của các nhà nắm giữ dài hạn, góp phần tạo ra sự ổn định hơn của thị trường.

Từ góc độ lợi nhuận, điều kiện dường như đã được cải thiện, với các khoản lỗ chưa thực hiện giảm và phần lớn nguồn cung Bitcoin lưu hành trở lại có lợi nhuận. Chuyển đổi từ việc thực hiện lỗ sang chốt lời được hiểu là một sự thay đổi tích cực trong tâm lý. Tổng thể, bộ dữ liệu được mô tả phản ánh đà tăng mạnh mẽ của xu hướng tăng giá, được hỗ trợ bởi sự tham gia cao và khẩu vị rủi ro, đồng thời cũng thể hiện các yếu tố thận trọng và ổn định dần trong cấu trúc thị trường.

Vào thời điểm báo cáo, Bitcoin đang giao dịch khoảng 74.713,25 USD, tăng hơn 5,61% trong 24 giờ qua. Phạm vi trong ngày dao động từ mức thấp 70.616 USD đến mức cao 74.930 USD. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu khoảng 2,53 nghìn tỷ USD, tăng 4,54% trong ngày. Tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử trong cùng kỳ là 124,54 tỷ USD, tăng 69,18%, theo dữ liệu của CoinMarketCap.