SEC Điều kiện hóa các Nền tảng DeFi để tránh đăng ký làm Nhà môi giới

Phạm vi của các Giao diện Được Bao phủ

Ủy ban đã xác định các giao diện người dùng được bao gồm là các trang web, tiện ích mở rộng trình duyệt hoặc ứng dụng liên quan đến ví tiền điện tử. Các ứng dụng này hỗ trợ người dùng lập kế hoạch và bắt đầu các giao dịch trên các nền tảng blockchain hoặc hợp đồng thông minh. Ngoài ra trong hướng dẫn, còn có các nền tảng cung cấp thông tin định tuyến, ước tính giá cả và chi phí của các giao dịch. Các giao diện này cung cấp hỗ trợ cho người dùng sử dụng ví tự quản để thực hiện các giao dịch chứng khoán tài sản kỹ thuật số. Chúng cũng có thể chứa các trình tổng hợp và nền tảng hoán đổi hiển thị các đường dẫn thực thi. Do đó, SEC công nhận các chức năng của chúng trong hoạt động nhưng không phân biệt chúng với các trung gian truyền thống.

Tuy nhiên, SEC bổ sung rằng họ sẽ không phản đối một số nền tảng hoạt động mà không cần đăng ký nhà môi giới-đầu tư trong một số trường hợp. Các nền tảng này nên cho phép người dùng tùy chỉnh các tham số của giao dịch và cung cấp các trợ giúp giáo dục để giúp người dùng đưa ra quyết định thông minh. Ngoài ra, chúng không nên đưa ra hướng dẫn cho người dùng về các giao dịch chứng khoán nhất định. Ủy ban nhấn mạnh rằng các nền tảng nên trung lập khi cung cấp các tùy chọn giao dịch. Các nhà cung cấp giao diện có thể cung cấp các cơ sở thực thi mặc định, nhưng họ không thể xếp hạng hoặc ưu tiên các giao dịch cụ thể. Do đó, yêu cầu tuân thủ bằng cách đảm bảo rằng người dùng kiểm soát và hạn chế truy cập vào kết quả của các giao dịch.

Phần 15 của Đạo luật Giao dịch, quy định việc đăng ký các nhà môi giới, được gọi là hướng dẫn. Mặc dù một số giao diện có thể phù hợp với định nghĩa về nhà môi giới, SEC đã làm rõ rằng có những tình huống mà việc thực thi có thể không áp dụng. Hơn nữa, chiến lược này là một dấu hiệu của việc hiểu luật về chứng khoán một cách lỏng lẻo. Trưởng bộ phận nghiên cứu của Galaxy Digital, Alex Thorn, cho biết SEC đang tiến hành cấu trúc thị trường mà không cần luật pháp. Ông nhận thấy rằng cơ quan này đang phát triển các quy tắc tương tự như những quy định đề xuất trong Đạo luật CLARITY. Hơn nữa, ông nhấn mạnh rằng các hướng dẫn cung cấp cho nhân viên có thể thay đổi theo thời gian.

Ngoài ra, hướng dẫn có thể tạo điều kiện cho việc miễn trừ các đổi mới trong tương lai do lãnh đạo SEC quản lý. Điều này có thể bao gồm cả giao dịch chứng khoán token hóa thông qua các hệ thống tự động và ứng dụng phi tập trung. Cơ quan này do đó tiếp tục phân định giới hạn hoạt động của các dịch vụ crypto mới. Cuộc tranh luận về quy định tiền điện tử tại Thượng viện Hoa Kỳ dự kiến sẽ được tái giới thiệu trong thời gian tới. Các nhà lập pháp có thể tiến hành các đánh giá chính thức và sửa đổi dự luật đề xuất. Lịch trình cho thấy sẽ có sự liên lạc liên tục giữa các hành động quản lý và lập pháp.

Bài viết này ban đầu được xuất bản với tiêu đề Ủy ban Chứng khoán Điều kiện hóa Các Nền tảng DeFi để Tránh Đăng ký Nhà môi giới trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.