Gần đây tôi đã tham gia vào các cuộc trò chuyện về chiến lược thuế, và một điều luôn xuất hiện mà hầu hết mọi người chưa hiểu rõ: tin tưởng bán hàng hoãn lại. Hãy để tôi giải thích tại sao điều này quan trọng nếu bạn đang sở hữu một tài sản có giá trị cao hơn nhiều so với số tiền bạn đã bỏ ra.

Vì vậy, đây là ý tưởng cơ bản. Bạn có một thứ gì đó có giá trị - có thể là bất động sản, một doanh nghiệp, hoặc bất cứ thứ gì - và bán nó ngay bây giờ sẽ kích hoạt một khoản thuế lợi nhuận vốn lớn. Một ví dụ về tin tưởng bán hàng hoãn lại sẽ là một chủ doanh nghiệp đã xây dựng công ty của mình trong hơn 20 năm và đột nhiên nó trị giá hàng triệu đô la. Bán nó ngay lập tức có nghĩa là bạn phải nộp một khoản thuế lớn cho IRS ngay lập tức. Với DST, bạn chuyển tài sản đó vào một quỹ tín thác, quỹ tín thác xử lý việc bán hàng, và thay vì nhận một khoản tiền lớn một lần, bạn sẽ nhận các khoản thanh toán theo thời gian. Trách nhiệm thuế của bạn sẽ phân bổ qua nhiều năm thay vì gây áp lực lớn trong năm đầu tiên.

Cơ chế hoạt động thực sự khá thông minh. Quỹ tín thác giữ số tiền thu được và đầu tư chúng. Trong khi bạn nhận các khoản thanh toán theo từng đợt từ quỹ tín thác, số tiền đầu tư đó có thể sinh lợi mà không bị đánh thuế ngay lập tức. Vì vậy, bạn không chỉ hoãn thuế - số tiền của bạn đang làm việc cho bạn trong nền. Các khoản thanh toán có thể được cấu trúc theo cách bạn cần: số tiền cố định hàng tháng, chỉ lãi kèm theo khoản thanh toán cuối cùng, hoặc theo bất kỳ hình thức nào phù hợp với tình hình của bạn.

Bây giờ, điểm cần lưu ý. Điều này không đơn giản. Bạn cần những chuyên gia thực thụ xử lý - luật sư thuế, quản lý quỹ tín thác, kế toán. Có chi phí thiết lập và phí duy trì liên tục cộng lại không nhỏ. Đối với các giao dịch nhỏ hơn, có thể không phù hợp. Thêm vào đó, bạn sẽ từ bỏ khả năng thanh khoản ngay lập tức. Nếu bạn cần tiền mặt để đầu tư vào các cơ hội khác, việc bị khóa vào một lịch trình thanh toán có thể gây khó chịu.

Mọi người thường so sánh DST với các trao đổi 1031, và chúng đáng để hiểu rõ sự khác biệt. Trao đổi 1031 chỉ dành cho bất động sản - bạn bán một tài sản và ngay lập tức đầu tư vào một tài sản cùng loại khác để hoãn thuế. Yêu cầu là bạn phải tái đầu tư toàn bộ số tiền, điều này giới hạn sự linh hoạt của bạn. Trong khi đó, ví dụ về tin tưởng bán hàng hoãn lại mang lại nhiều lựa chọn hơn. Bạn có thể dùng nó cho doanh nghiệp, cổ phiếu, bất kỳ tài sản nào đã tăng giá. Và bạn không cần phải mua ngay một thứ gì đó khác - bạn chỉ cần nhận các khoản thanh toán theo lịch trình của mình.

Trao đổi 1031 dễ hơn nếu bạn là nhà đầu tư bất động sản xây dựng danh mục. Nhưng nếu bạn muốn linh hoạt, kiểm soát dòng thu nhập của mình, và có nhiều lựa chọn hơn ngoài bất động sản, DST mang lại điều đó. Thách thức là sự phức tạp và quản lý liên tục.

Một điều nữa đáng đề cập: nếu bạn đang quản lý lợi nhuận vốn, chiến lược thuế lỗ (tax-loss harvesting) là một chiến thuật khác mà người ta thường dùng cùng các chiến lược này. Bằng cách bù đắp lợi nhuận bằng các khoản lỗ từ các khoản đầu tư kém hiệu quả, bạn có thể giảm bớt gánh nặng thuế tổng thể. Bạn có thể trừ tối đa 3.000 đô la lỗ vượt quá mỗi năm khỏi các khoản thu nhập khác.

Tóm lại - ví dụ về tin tưởng bán hàng hoãn lại cho thấy cách các chiến lược hoãn thuế có thể hoạt động cho những người sở hữu tài sản đã tăng giá đáng kể. Không phải ai cũng phù hợp, và cần có sự hướng dẫn của các chuyên gia để cấu trúc đúng cách. Nhưng nếu bạn đang xem xét một vụ bán lớn và muốn tránh bị đánh thuế nặng, đồng thời giữ quyền kiểm soát tương lai tài chính của mình, thì đây chắc chắn là điều đáng để khám phá cùng người hiểu rõ lĩnh vực này. Việc thiết lập có thể phức tạp, nhưng lợi ích tiềm năng của việc phân bổ thuế qua nhiều năm trong khi khoản lợi nhuận của bạn sinh lợi mà không bị đánh thuế ngay là rất thực tế.