Vừa mới có người hỏi về cách thực sự bán cổ phần REIT của mình, và nhận ra nhiều người có thể chưa hiểu rõ sự khác biệt giữa việc làm điều này với REIT giao dịch công khai và không giao dịch công khai. Đáng để phân tích vì quy trình khá khác nhau tùy thuộc vào loại tài sản bạn sở hữu.

Vậy trước tiên, REIT là gì? Cơ bản, đây là các công ty sở hữu hoặc tài trợ cho bất động sản tạo thu nhập trong các lĩnh vực khác nhau - tòa nhà văn phòng, không gian bán lẻ, căn hộ, khách sạn, trung tâm dữ liệu, kiểu như vậy. Sức hấp dẫn là bạn có khả năng tiếp xúc với bất động sản mà không cần phải mua tài sản thực sự. Họ bắt buộc phải phân phối ít nhất 90% thu nhập của mình cho cổ đông dưới dạng cổ tức, đó là lý do tại sao họ thường cung cấp lợi suất cổ tức khá ổn định.

Nếu bạn đang nắm giữ REIT giao dịch công khai, việc bán rất đơn giản. Bạn chỉ cần qua tài khoản môi giới của mình như với bất kỳ cổ phiếu nào. Thanh khoản thường không phải là vấn đề, vì vậy bạn có thể chuyển cổ phần của mình theo giá thị trường khá nhanh chóng. Phần khó là điều kiện thị trường rõ ràng có thể ảnh hưởng đến mức giá bạn thực sự nhận được - định giá REIT biến động theo xu hướng thị trường bất động sản rộng lớn hơn và tâm lý thị trường.

Còn REIT không giao dịch công khai thì khác hẳn. Những loại này không niêm yết trên các sàn giao dịch công cộng, nên thanh khoản hạn chế hơn nhiều. Hầu hết nhà đầu tư phải giữ chúng trong vòng từ năm đến bảy năm trước khi có thể bán. Và ngay cả khi thời gian khóa này kết thúc, việc tìm kiếm người mua cũng không dễ dàng. Một số REIT không giao dịch công khai có chương trình mua lại, nhưng thường đi kèm với mức chiết khấu so với giá trị danh nghĩa. Phí cũng có thể làm giảm lợi nhuận của bạn - đôi khi lên tới 15% giá chào bán nếu bạn muốn thoát ra sớm.

Rồi còn phần thuế nữa. Nếu bạn bán cổ phần REIT với giá cao hơn giá mua, đó là lợi nhuận vốn. Giữ chúng dưới một năm thì bạn phải trả thuế theo thuế thu nhập thông thường. Giữ lâu hơn thì được hưởng chế độ lợi nhuận vốn dài hạn ưu đãi hơn. Cổ tức thì bị đánh thuế như thu nhập thường, không theo mức ưu đãi của cổ tức đủ điều kiện, mặc dù tùy vào tình hình của bạn có thể có các khoản khấu trừ.

Giả sử bạn mua cổ phần REIT với giá 50 nghìn đô và bán sau năm năm với 80 nghìn đô. Lợi nhuận 30 nghìn đô đó sẽ bị đánh thuế theo mức thuế lợi nhuận dài hạn vì bạn giữ nó hơn một năm. Cổ tức bạn nhận được trong quá trình đó? Được đánh thuế như thu nhập bình thường. Tất cả cộng lại, rất đáng để hiểu rõ trước khi bạn bán các vị trí REIT của mình.

Tóm lại: REIT giao dịch công khai cho phép bạn linh hoạt bán khi muốn, nhưng REIT không giao dịch công khai đi kèm với các hạn chế nghiêm trọng và phí tiềm năng. Và việc lên kế hoạch thuế rất quan trọng - giữ lâu dài chắc chắn có lợi cho bạn. Nếu bạn đang nghĩ đến việc bán, nên xem xét kỹ các điều khoản cụ thể của REIT hoặc nói chuyện với ai đó có thể giúp bạn hiểu rõ các tác động về thuế.