Cato kêu gọi Mỹ loại bỏ thuế lợi nhuận vốn tiền điện tử để thúc đẩy cạnh tranh

Viện Cato, một tổ chức think tank nổi bật của Mỹ, đang kêu gọi các nhà hoạch định chính sách xem xét lại thuế lợi nhuận vốn đối với Bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Trong một ghi chú chính sách mới, nhà nghiên cứu Nicholas Anthony lập luận rằng việc loại bỏ hoặc định hình lại thuế lợi nhuận vốn có thể mở khóa tiền tệ rẻ hơn, cạnh tranh hơn bằng cách giảm thiểu các distortions thuế hiện tại khuyến khích giữ lâu dài và yêu cầu báo cáo nặng nề.

Anthony đề xuất rằng lựa chọn đơn giản nhất có thể là loại bỏ hoàn toàn thuế lợi nhuận vốn đối với tiền điện tử. Như một phương án thay thế, ông đề xuất các biện pháp sẽ miễn thuế cho các giao dịch tiền điện tử và ngoại tệ khi được sử dụng để mua hàng hóa hoặc dịch vụ, nhằm “lấy bàn tay của chính phủ khỏi bàn cân và để cạnh tranh trở thành người quyết định thực sự của đồng tiền tốt nhất.” Ông nhấn mạnh rằng một chế độ thuế đối xử với chi tiêu hàng ngày bằng tiền điện tử như các sự kiện chịu thuế thông thường có thể làm suy yếu khả năng sử dụng thực tế của các tài sản kỹ thuật số như một phương tiện trao đổi.

Các điểm chính rút ra

Đề xuất chính sách: Viện Cato đề xuất hoặc loại bỏ hoàn toàn thuế lợi nhuận vốn đối với tiền điện tử hoặc miễn thuế cho các giao dịch tiền điện tử dùng để mua hàng hóa hàng ngày nhằm thúc đẩy cạnh tranh giữa các tài sản giống tiền.

Gánh nặng thuế cho người dùng: Ghi chú nhấn mạnh rằng ngay cả chi tiêu đơn giản, thường ngày bằng tiền điện tử cũng có thể kích hoạt các thủ tục khai thuế phức tạp, gây cản trở việc sử dụng hàng ngày và mở rộng phạm vi chấp nhận.

Các phương án tiếp cận khác: Một ngưỡng thuế tối thiểu được đề xuất như một lựa chọn khác để giới hạn các kích hoạt CGT trừ khi lợi nhuận vượt quá một mức nhất định.

Dấu hiệu chấp nhận: Dữ liệu gần đây cho thấy việc sử dụng thực tế tiền điện tử cho hàng hóa và dịch vụ ngày càng tăng, nhấn mạnh tiềm năng tác động của các cải cách chính sách thuế đối với thị trường.

Suy nghĩ lại về cốt lõi thuế của chi tiêu bằng tiền điện tử

Báo cáo chính sách xem thuế lợi nhuận vốn như một điểm gây cản trở cho sự tiến bộ của tiền điện tử từ một tài sản đầu cơ sang một loại tiền tệ. Anthony lưu ý rằng khi cá nhân mua các mặt hàng hàng ngày, như cà phê, bằng tiền điện tử, khung pháp lý giống IRS có thể biến một giao dịch thường lệ thành một sự kiện thuế phức tạp. Ông nhấn mạnh rằng trong khi Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác đã có ứng dụng thực tế, luật thuế chưa theo kịp, tạo ra gánh nặng báo cáo không cần thiết cho người dùng tuân thủ.

Lập luận của Anthony phù hợp với một cuộc phê bình rộng rãi trong cộng đồng nghiên cứu tiền điện tử: chính sách thuế nên phản ánh các thực tế chức năng của tiền kỹ thuật số như cả kho lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Bằng cách loại bỏ hoặc thu hẹp tiếp xúc với CGT, các nhà ủng hộ lập luận, Hoa Kỳ có thể giảm chi phí tuân thủ cho người dùng bình thường, thúc đẩy sự chấp nhận của thương nhân và nâng cao khả năng cạnh tranh toàn cầu trong một bối cảnh mà nhiều khu vực pháp lý đang tích cực điều chỉnh các quy định thuế crypto để thu hút hoạt động và đầu tư.

“Những người yêu Bitcoin hiểu rõ nỗi thất vọng của mùa thuế. Việc sử dụng Bitcoin như tiền chưa bao giờ dễ dàng hơn thế. Tuy nhiên, cùng lúc đó, luật thuế đặt ra gánh nặng khủng khiếp cho công dân tuân thủ pháp luật. Một việc đơn giản như mua một cốc cà phê mỗi ngày bằng Bitcoin có thể dẫn đến hơn 100 trang khai thuế.”

Ghi chú còn bổ sung rằng loại bỏ hoàn toàn CGT sẽ là con đường đơn giản nhất, nhưng cũng thừa nhận các mối quan tâm thực tế, như cách cấu trúc các khoản miễn trừ mà không tạo ra lỗ hổng hoặc thách thức tuân thủ quá mức. Một con đường trung gian—loại bỏ CGT đối với các mua bán hàng hóa và dịch vụ bằng tiền điện tử—có thể khả thi về mặt chính trị hơn nhưng vẫn cần các hệ thống mạnh mẽ để xác minh các giao dịch đủ điều kiện và ngăn chặn lạm dụng. Một ngưỡng de minimis, nơi lợi nhuận bị bỏ qua trừ khi vượt quá một giới hạn cụ thể, được trình bày như một phương án khác có thể cân bằng giữa đơn giản và tính toàn vẹn của thuế.

Bối cảnh, chi phí, và những gì có thể thay đổi tiếp theo

Quan điểm của Viện Cato nằm trong một cuộc tranh luận lâu dài về cách phân loại và đánh thuế tài sản kỹ thuật số tốt nhất. Ghi chú chính sách nhấn mạnh rằng nhiều người Mỹ đã sử dụng crypto trong đời sống hàng ngày, và khung thuế hiện tại thường làm phức tạp hơn là khuyến khích chi tiêu thường xuyên. Mâu thuẫn này không chỉ quan trọng đối với các người nộp thuế cá nhân, mà còn đối với các thương nhân, sàn giao dịch và nhà phát triển mong muốn xây dựng hệ sinh thái crypto nhận thức như các hệ thống thanh toán chính thống.

Anthony có thành tích trong việc vận động các nhà lập pháp về chính sách crypto. Viện này đã từng ủng hộ các chính sách nhằm giảm thiểu các rào cản pháp lý không cần thiết, và báo cáo mới nhất này tiếp tục giữ vững lập trường đó bằng cách tập trung vào thiết kế thuế như một công cụ thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi hơn của crypto. Mặc dù ghi chú không đề xuất các bước lập pháp cụ thể ngay lập tức, nhưng mời gọi các nhà hoạch định chính sách xem xét cách các quy tắc thuế có thể phù hợp hơn với thực tế của tiền kỹ thuật số, từ đó thúc đẩy cạnh tranh giữa các phương thức thanh toán và tiền tệ.

Từ góc độ thị trường, các tác động có thể rất đáng kể nếu các thay đổi thuế giảm thiểu cảm giác cản trở trong việc sử dụng crypto. Các nhà đầu tư và nhà phát triển có thể theo dõi phản ứng của các nhà lập pháp đối với các lập luận này, đặc biệt trong bối cảnh chính sách thuế vẫn là kênh chính để chính phủ định hình hoạt động crypto. Cân đối cần thiết là giữ gìn tính toàn vẹn của thuế trong khi loại bỏ các rào cản không cần thiết đối với sử dụng và đổi mới.

Các tín hiệu ban đầu về việc sử dụng crypto trong thực tế càng làm rõ thêm cuộc thảo luận. Một khảo sát năm 2025 của Hiệp hội Tiền điện tử Quốc gia cho thấy 39% người nắm giữ crypto tại Mỹ đã sử dụng crypto để mua hàng hóa và dịch vụ. Trong khi đó, dữ liệu học thuật do Springer Nature tổng hợp cho thấy khoảng 11.000 thương nhân trên toàn thế giới chấp nhận Bitcoin làm phương thức thanh toán, minh chứng rằng dòng chảy crypto vào thương mại hàng ngày không chỉ mang tính lý thuyết. Những con số này cho thấy bất kỳ sự thay đổi chính sách nào cũng có thể tác động rõ rệt đến hành vi tiêu dùng và sự chấp nhận của thương nhân, mở rộng vòng tròn người dùng crypto hàng ngày.

Ngoài Hoa Kỳ, cuộc tranh luận về thuế crypto còn là phần của xu hướng quốc tế rộng lớn hơn. Một số nhà hoạch định chính sách cho rằng các quy tắc thuế nên đơn giản hơn và dễ dự đoán hơn để giảm chi phí tuân thủ và sự không chắc chắn, trong khi những người khác cảnh báo về việc làm suy yếu cơ sở thuế hoặc tạo ra các lỗ hổng có thể dẫn đến lạm dụng. Bài viết của Cato góp phần vào cuộc thảo luận này bằng cách tập trung vào cách xử lý thuế crypto như một động lực thực tiễn thúc đẩy sự chấp nhận và là yếu tố quyết định khả năng cạnh tranh của hệ thống tiền tệ quốc gia.

Những điều cần theo dõi khi cuộc tranh luận tiến triển

Người đọc nên theo dõi các dự luật hoặc đề xuất quy định phản ánh sự chuyển hướng này. Nếu một khung pháp lý nhẹ nhàng hơn hoặc miễn thuế cho các giao dịch crypto trở nên phổ biến, điều này có thể ảnh hưởng không chỉ đến hành vi người tiêu dùng mà còn đến mô hình hoạt động của ví, sàn giao dịch và thương nhân nhằm tối ưu hóa luồng thanh toán. Ngược lại, bất kỳ bước nào nhằm duy trì hoặc thắt chặt CGT đều có thể duy trì các cản trở hiện tại khiến các chiến lược giữ và chờ đợi trở nên hấp dẫn hơn hoạt động tích cực.

Khi cuộc thảo luận chính sách tiếp tục, các nhà đầu tư và quan sát sẽ chú ý đến các đề xuất cụ thể, quy tắc chuyển tiếp, và cách thực thi cũng như báo cáo sẽ được xử lý theo các chế độ mới. Câu hỏi trung tâm vẫn là: liệu chính sách thuế có thể định hình lại cách sử dụng crypto theo hướng thúc đẩy cạnh tranh và mở rộng tiếp cận mà không làm suy yếu các biện pháp bảo vệ tài chính?

Điều chưa rõ ràng là thiết kế chính xác của bất kỳ cải cách nào và cách nó sẽ tương tác với thuế của các bang, các thỏa thuận thuế quốc tế, và các quan điểm điều chỉnh về tài sản kỹ thuật số đang phát triển. Tuy nhiên, cuộc tranh luận này nhấn mạnh một sự đồng thuận ngày càng tăng rằng cách xử lý thuế crypto không chỉ liên quan đến doanh thu—nó còn là một công cụ có thể ảnh hưởng đến tốc độ chấp nhận crypto, hành vi của người dùng, và các lựa chọn chiến lược của các nhà xây dựng trong hệ sinh thái.

Các nhà đầu tư và nhà thực hành nên theo dõi sát sao các phát biểu của nhà lập pháp, nghiên cứu các cập nhật từ các tổ chức vận động cho cải cách thuế, và đánh giá cách các thay đổi về CGT có thể ảnh hưởng đến nhu cầu, sự chấp nhận của thương nhân, và bức tranh cạnh tranh rộng lớn của tiền tệ trong kỷ nguyên số.