Đã nhận thấy ngành HVAC có những động thái thực sự thú vị đang diễn ra. Câu chuyện chuyển đổi năng lượng là có thật ở đây, và nếu bạn đang xem xét các cổ phiếu HVAC tốt nhất hiện nay, thực tế có nền tảng vững chắc đằng sau sự phô trương này, không chỉ dựa vào đầu cơ.

Điều khiến tôi chú ý là cách các công ty này được định vị xung quanh toàn bộ thúc đẩy năng lượng sạch này. Chính phủ thúc đẩy tiêu chuẩn hiệu quả, các công ty muốn giảm dấu chân carbon của mình, cộng với thực tế đơn giản là các hệ thống HVAC cũ hơn chỉ đơn giản là kém hiệu quả. Điều này tạo ra những luồng gió thuận liên tục không biến mất khi thị trường trở nên biến động. Phần bảo trì và dịch vụ đặc biệt thú vị vì nó gần như là doanh thu chống suy thoái.

Hãy để tôi phân tích ba cái tên nổi bật. Watsco là công ty lớn ở Bắc Mỹ về phân phối HVAC. Họ đã thông minh trong các thương vụ mua lại và đầu tư công nghệ, đó là lý do tại sao họ liên tục vượt dự báo lợi nhuận. Cổ phiếu có đà tích cực và tăng trưởng lợi nhuận đang theo đuổi khoảng 7-8%. Điều tôi thích là họ không chỉ bán thiết bị; họ đang xây dựng nền tảng công nghệ và khả năng dịch vụ của mình.

Comfort Systems là một cái tên khác đáng để theo dõi nếu bạn đang nghiên cứu các cổ phiếu HVAC tốt nhất. Họ cung cấp toàn diện - lắp đặt, bảo trì, sửa chữa. Đơn hàng còn lại trông khỏe mạnh và họ đã mở rộng vào các dịch vụ có biên lợi nhuận cao hơn thông qua các thương vụ mua lại. Họ cho thấy tỷ lệ bất ngờ về lợi nhuận mạnh hơn, điều này cho tôi thấy ban lãnh đạo đang thực hiện tốt.

Rồi còn có AAON, tập trung nhiều hơn vào sản xuất so với phân phối. Họ hưởng lợi từ nhu cầu thay thế trong thị trường phi thương mại, và họ đã quản lý giá tốt bất chấp áp lực chi phí. Sự cân bằng giữa xây dựng mới và thay thế mang lại cho họ một mức độ ổn định.

Ngành công nghiệp rộng lớn này nằm trong nhóm dẫn đầu về hiệu suất so với S&P 500 trong vài năm qua, điều này hợp lý vì các luồng gió thuận mang tính cấu trúc. Các vấn đề chuỗi cung ứng đã dịu đi, giúp biên lợi nhuận tốt hơn. Các trở ngại chính là phức tạp quy định về chất làm lạnh và mùa vụ điển hình, nhưng đó không phải là vấn đề mới.

Nếu bạn đang xây dựng danh mục đầu tư và muốn tiếp xúc với câu chuyện chuyển đổi năng lượng mà không đặt cược vào năng lượng tái tạo thuần túy, các cổ phiếu HVAC tốt nhất mang lại điều gì đó khác biệt - chúng gắn liền với chu kỳ thay thế hạ tầng thực tế và nâng cấp hiệu quả đang diễn ra bất kể tâm lý thị trường. Nên tự nghiên cứu về định giá và vị thế của các công ty, nhưng động thái ngành này là vững chắc.