Vừa mới lướt qua một số cuộc thảo luận về đầu tư và nhận ra hầu hết mọi người vẫn còn mù tịt về người thực sự định hình đầu tư hiện đại. Nghĩ đến việc chia sẻ một bản tóm tắt nhanh về các guru tài chính thực sự quan trọng.

Warren Buffett là người rõ ràng nhất. Gã gần như là biểu tượng của đầu tư giá trị - mua cổ phiếu bị định giá thấp và giữ chúng mãi mãi. Triết lý của ông nhàm chán đến chết nhưng hiệu quả. Kiên nhẫn, kỷ luật, thực sự hiểu mình đang mua gì. Nếu muốn học cách tiếp cận của ông, các thư cổ đông của ông là vàng. Mọi người thường bỏ qua chúng.

Sau đó là John Bogle, người đã dân chủ hóa đầu tư bằng cách tạo ra quỹ chỉ số. Bước đột phá. Ông chứng minh rằng hầu hết các quản lý quỹ chủ động không thể đánh bại thị trường một cách nhất quán, vậy tại sao phải trả phí cho họ? Đầu tư thụ động, dài hạn, chi phí thấp - nghe có vẻ đơn giản vì đúng là như vậy. Đó là toàn bộ ý nghĩa.

Charlie Munger xứng đáng nhận nhiều sự chú ý hơn. Là tay phải của Buffett suốt nhiều thập kỷ, và tư duy về mô hình tâm lý cùng hiểu biết sâu sắc về doanh nghiệp của ông bị đánh giá thấp. Gã là luật sư chuyển sang đầu tư với trí tuệ phân tích sắc bén. Cuốn sách Poor Charlie's Almanack của ông thực sự đáng đọc.

Ray Dalio là một sinh vật hoàn toàn khác. Xây dựng Bridgewater Associates thành một quỹ phòng hộ khổng lồ bằng cách hiểu các hệ thống kinh tế như những cỗ máy liên kết. Phương pháp dựa trên dữ liệu và tập trung vào đa dạng hóa đã thay đổi cách mọi người nghĩ về quản lý rủi ro. Khung nguyên tắc của ông còn áp dụng vượt ra ngoài đầu tư.

Benjamin Graham gần như là cha đẻ của đầu tư giá trị. Gã chính là người viết sách giáo khoa - The Intelligent Investor vẫn là cuốn bắt buộc phải đọc. Ông sáng tạo ra khái niệm giá trị nội tại và biên độ an toàn. Buffett hoàn toàn ghi nhận ông là người thành công của mình.

Peter Lynch cho thấy bạn không cần phải là thiên tài Phố Wall để thành công. Quỹ Fidelity Magellan của ông trung bình đạt 29% lợi nhuận hàng năm - điên rồ thật. Toàn bộ chiến lược của ông là đầu tư vào những gì bạn biết, phát hiện sớm các công ty tăng trưởng bị định giá thấp. Biến $18 triệu thành $14 tỷ. Đó là thành tích nói lên tất cả.

Jim Simons có lẽ là người hấp dẫn nhất. Nhà toán học thuần túy xây dựng Renaissance Technologies dựa trên các mô hình định lượng và thuật toán. Trong khi mọi người khác làm phân tích cơ bản, ông dùng khoa học dữ liệu và học máy để nhận diện mẫu. Quỹ Medallion của ông huyền thoại.

Điểm chung của tất cả các guru tài chính này? Họ không theo đuổi chiến thắng nhanh. Dù là đầu tư giá trị, quỹ chỉ số hay giao dịch thuật toán, họ đều có hệ thống và kiên trì theo đuổi. Đó mới là điều phân biệt nhà đầu tư thực thụ với những tiếng ồn trên mạng xã hội.

Nếu bạn muốn xây dựng sự giàu có thực sự thay vì đuổi theo meme, việc nghiên cứu cách họ suy nghĩ đáng để bỏ thời gian. Triết lý của họ vẫn còn phù hợp ngày nay.