Thấy thị trường Pháp bị tấn công dữ dội do lo ngại về địa chính trị. Chỉ số CAC 40 giảm mạnh vào thứ Hai, giảm 1,63% đóng cửa quanh mức 8.440 điểm sau khi giảm gần 2,2% đầu phiên. Tình hình khá tàn khốc trên toàn thị trường.

Thủ phạm chính? Căng thẳng Trung Đông gia tăng sau các cuộc không kích phối hợp của Mỹ-Israel vào Iran và các đòn trả đũa của Tehran vào các căn cứ trong khu vực. Khi địa chính trị bùng phát như vậy, bạn sẽ thấy áp lực bán tháo ngay lập tức ở khắp nơi. Nhưng điều thực sự thu hút sự chú ý là - giá dầu Brent tăng hơn 10% do lo ngại gián đoạn nguồn cung, đạt mức chưa từng thấy kể từ đầu năm 2025. Đó là kiểu biến động khiến các lo ngại về lạm phát trở lại hàng đầu ngay lập tức.

Về ngành nghề, đó là câu chuyện của hai thị trường. Các cổ phiếu ngân hàng, xa xỉ và ô tô bị bán tháo thảm khốc - Accor giảm 8,6%, LVMH và Kering giảm 3-5%, Renault và Stellantis cũng trong phạm vi tương tự. Ngay cả các tên tuổi lớn như BNP Paribas và Societe Generale cũng không thoát khỏi đợt bán tháo. Trong khi đó, các cổ phiếu quốc phòng như Thales lại tăng 3,6% - hợp lý khi căng thẳng leo thang. TotalEnergies ghi nhận mức tăng 4,3% theo đà tăng của giá dầu.

Về mặt kinh tế, PMI sản xuất của Pháp tháng 2 đạt 50,1, giảm so với 51,2 của tháng 1. Điều này báo hiệu ngành này chỉ đang duy trì mức trung bình - không có động lực rõ ràng theo hướng tích cực hay tiêu cực. Kết hợp với bất ổn địa chính trị, bạn có thể hiểu tại sao ngày hôm đó CAC 40 lại chịu áp lực khá lớn.

Đây là loại biến động nhắc nhở bạn tại sao việc theo dõi các điều kiện vĩ mô và rủi ro địa chính trị lại quan trọng như việc chọn cổ phiếu riêng lẻ. Thị trường không thích sự không chắc chắn, và đó chính xác là những gì đã được phản ánh trong giá.