止損與止盈：加密貨幣交易中的核心風險管理工具

止盈與止損（TP/SL）是加密貨幣交易中不可或缺的風險管理工具，能在資產價格波動時即時鎖定獲利或減少損失。無論交易經驗如何，理解止損與止盈的原理都是每位交易者的必修課。這些機制可協助交易者有效控管持倉，是新手邁向進階風險管理的重要基石。

TP/SL訂單的主要類型

TP/SL訂單分為兩大類：條件單（conditional order）與OCO（one-cancels-the-other，一撤一）。條件單僅在市場符合預設條件時才會成交；OCO則允許同時下達兩張條件單，任一成交後，另一自動取消。

設置TP/SL時，亦可選擇市價單（market order）或限價單（limit order）。市價單以當前市價立即成交，限價單則需市場達到指定價位才會執行，使交易者能依自身策略精確掌控下單時機。

什麼是止盈單？

若要理解止損與止盈，必須分別掌握各自功能。止盈單（TP）於資產價格達到指定水準時自動平倉，以實現獲利。交易者會利用止盈單捕捉價格上漲的利潤，在行情反轉前將獲利落袋為安。

止盈單最大優勢在於能自動鎖定收益，無需時刻盯盤等待目標價。然而，價格並不一定會到達設定止盈點；若未觸及，止盈單將不會被執行。

選擇止盈點是重要決策，通常需結合技術分析、市場消息與風險承受力來制定。例如，可透過技術分析找出壓力位作為止盈點，於可能下跌前先行獲利；若遇重大消息或短線利多，也能將止盈點設於現價附近，把握短暫上升趨勢。

什麼是止損單？

止損單（SL）與止盈單相對，於價格跌至特定水準時自動平倉，協助交易者控管風險、減少損失。熟練運用止損與止盈，有助保障資金安全。

止損單常用於做多部位，也適用於做空部位。做空時，止損價應設於市價之上，因預期價格將下跌。

設置止損價需考慮風險偏好、市場波動性與交易策略。透過技術分析辨識支撐與壓力區間，有助於預測價格回調與反轉風險。綜合技術指標如RSI、MACD、斐波那契回撤等，皆可協助判斷波動區間，合理設置止損點，最大限度控制損失。

設置止損與止盈的關鍵要點

設置止損與止盈單時，應注意以下要點：市價未達觸發價，訂單不會提交。訂單成交後，現有持倉會被平倉，或依TP/SL參數開新倉。若訂單未成功執行，持倉則維持不變。

需特別留意，當訂單觸發並提交後，若達限價，平台會以當時可成交的最高或最低限價掛單。加密市場波動劇烈，尤其需防範極端行情導致的成交偏差。

TP/SL訂單可能未被執行的情況

止損與止盈單不一定都能被執行。了解哪些情形下可能失效，有助於及時調整策略，避免意外損失或錯過機會。

TP/SL訂單未被執行的常見情況包括：下單數量超過平台限額時，訂單會被拒絕；市場劇烈波動時，TP/SL單可能無法即時成交，因觸發後是以即時市價成交。若需立即平倉，建議直接選定持倉並使用「一鍵全平」功能。

若訂單列表中有反向訂單（非僅減倉單），這些訂單可能在TP/SL單觸發後開啟新倉，若因保證金不足，TP/SL單將無法成交。

結論

止損與止盈為每位交易者實現高效風險管理不可或缺的基礎工具。根據預設條件或價位，訂單可自動執行，提升交易自主性，讓操作更精準、更具信心。

如同所有交易操作，設置止盈或止損單時，應投入時間進行技術分析，確保每一步皆基於數據與證據，而非主觀判斷。善用止損與止盈，能長期保護本金並提升收益。始終建議僅以可承受損失之資金進行交易，嚴格執行資金與風險管理。

FAQ

如何設置止損與止盈？

選擇目標訂單，輸入觸發價格與數量。止損價設於現價下方，止盈價設於現價上方，確認提交即可。

什麼是止損，簡單來說？

止損是一種自動平倉訂單，當價格觸及設定值時執行，可協助控制虧損。

止損與止盈的區別是什麼？

止損用於限制虧損平倉，止盈則用以鎖定獲利平倉。

什麼是止盈，簡單來說？

止盈是在達到預設價格或金額時自動平倉，鎖定利潤，協助守住已獲收益。