值得關注的9大 Bitcoin DeFi 項目

去中心化金融（DeFi）持續推動金融體系由中心化向點對點平台轉型，而區塊鏈技術正是這場革命的核心。Bitcoin身為全球公認的數位資產儲存工具，近年在DeFi生態系的影響力逐漸提升，尤其自2021年11月完成Taproot升級後。這次升級成為Bitcoin發展DeFi應用的重要里程碑，為生態系帶來原生DeFi應用的新契機。隨著加密貨幣產業日趨成熟，投資人及業界參與者皆需關注Bitcoin不斷擴展的DeFi項目版圖。

什麼是 Bitcoin DeFi？

Bitcoin DeFi指的是將去中心化金融服務與應用整合至Bitcoin生態系統。2021年11月的Taproot升級大幅延伸了Bitcoin的功能，讓其不再只是價值儲存工具。這項技術創新使原生DeFi應用能直接於Bitcoin區塊鏈上運作，讓用戶參與更多複雜金融活動。

在Taproot升級前，Bitcoin多以跨鏈包裝BTC（wBTC）的方式參與其他網路的DeFi生態，為持有者提供接觸更完整DeFi系統的管道。與其他公鏈不同，Bitcoin的DeFi基礎設施架構獨特。部分區塊鏈原生支援智能合約及去中心化應用（DApps），而Bitcoin則透過Lightning Network、Liquid Network等 Layer 2 網路提升交易速度、擴展性與彈性。

不同區塊鏈的DeFi理念各具特色。有些平台以智能合約及多元金融服務（如借貸、交易等）為主軸發展DeFi生態；而Bitcoin則堅守安全與去中心化原則，藉由 Layer 2 解決方案實現DeFi功能，維持技術核心精神。

Bitcoin 九大 DeFi 項目有哪些？

Bitcoin DeFi生態湧現多項創新計畫，持續拓展主網功能邊界。Taproot Assets於2019年成立，支援於Bitcoin區塊鏈直接發行資產，並藉由與Lightning Network整合，實現高速交易及現實資產（如黃金、穩定幣）管理。

Stacks自2019年推出，2021年升級至Stacks 2.0，允許在Bitcoin部署智能合約與去中心化應用。獨特的PoX（Proof-of-Transfer）共識機制以Bitcoin安全性為基礎，使用者可獲得Bitcoin獎勵。平台採用STX代幣治理，並運用Clarity智能合約語言，專為安全與可預測性設計，展現強大的開發力與社群向心力。

BitVM由ZeroSync的Robert Linus於2023年推出，顯著提升Bitcoin智能合約能力。BitVM無須修改Bitcoin底層程式碼，透過類似optimistic rollups的架構實現圖靈完備合約，支援鏈下運算鏈上驗證，促進BTC與其他區塊鏈橋接，並帶來信任最小化的側鏈方案。BitVM象徵Bitcoin可程式性的創新突破。

SRC-20代幣融合多種代幣標準，拓展了Bitcoin在價值儲存以外的應用範疇。該標準允許於Bitcoin區塊鏈實現代幣化及NFT鑄造，相關資料直接寫入交易輸出且不可竄改、永久保存。但受限於成本與區塊空間，圖片大小存在限制。

Ordinals由Casey Rodarmor於2023年推出，可將數位內容直接銘刻於單一聰（satoshi）上。此技術運用SegWit及Taproot升級優勢，將資料存於區塊鏈，無需外部智能合約，與傳統NFT方案不同。雖然網路壅塞引發爭議，Ordinals仍推動Bitcoin於數位藝術及收藏品領域的創新。

BRC-20代幣由匿名開發者Domo在2023年3月提出，為Bitcoin網路帶來可替代代幣鑄造功能。BRC-20採用Ordinals銘文及JSON管理代幣，吸引大量交易與投機熱潮，但交易費用及網路壅塞問題仍待解決。該項目推動市場對Bitcoin原生代幣的高度關注。

Badger DAO致力於去中心化連結Bitcoin與其他區塊鏈。其Badger Builders社群計畫促進協作開發，SETT金庫優化Bitcoin資產管理，DIGG則發行與Bitcoin掛鉤的彈性供應加密貨幣。BADGER治理代幣實現社群自治，項目重視去中心化治理，成為Bitcoin連結廣泛DeFi生態的先鋒。

Lightning Network針對Bitcoin擴展性問題，提供 Layer 2 網路以實現高速、低成本交易。交易可於主鏈外進行，僅於通道關閉時結算，大幅縮短交易時間及降低手續費，讓Bitcoin更適合日常支付及微支付場景。此基礎建設持續拓展Bitcoin功能邊界。

Liquid Network由Blockstream開發，為交易者及平台提供高速且隱私性強的Bitcoin交易。Liquid Bitcoin（L-BTC）與Bitcoin掛鉤，Confidential Transactions提升隱私保護，並藉由Liquid Securities支援數位資產發行及代幣化資產管理，助力Bitcoin網路推動多元金融活動。Liquid Network強化Bitcoin於專業交易領域的應用實力。

Bitcoin DeFi 面臨的挑戰

雖然前景看好，Bitcoin DeFi仍面臨多項挑戰。擴展性是核心難題，Bitcoin網路於高峰時段交易成本高昂，處理速度有限，易造成網路壅塞與效率下降，影響DeFi項目普及。

監管問題同樣顯著。加密貨幣及DeFi領域法律架構仍不明確，限制全球推廣與應用。國際合規要求牽制Bitcoin DeFi項目的全球化進程，開發者及用戶需因應各地監管環境。

Bitcoin本身也面臨智能合約功能有限的挑戰。不同於部分公鏈，Bitcoin原本未以支援複雜智能合約為核心，需仰賴創新方案實現更多DeFi功能。網路升級推動速度較慢，需仰賴社群廣泛共識，例如Taproot升級的逐步採納即為一例。

未來展望仍然正向。Lightning Network等技術正有效解決擴展性問題，Bitcoin網路承載更複雜DeFi功能已逐漸可行。更明確的監管環境與社群創新，有望加速Bitcoin DeFi項目發展，技術創新與金融普惠潛力巨大。

Bitcoin DeFi 最新動態

近期創新驅動Bitcoin DeFi取得重大進展。BRC-20代幣與Ordinals成為生態關鍵動力，對DeFi與NFT領域影響深遠。相關技術提升Bitcoin生態的可接觸性與多元性，Ordinals讓用戶以更低成本鑄造創新NFT。

BRC-20標準強化Bitcoin與其他網路的互聯互通，促進跨鏈應用創新，發揮多鏈優勢。隨著手續費降低及用戶體驗優化，Bitcoin的實用性明顯提升，在DeFi及NFT市場競爭中持續突破。

這些創新標誌著Bitcoin正逐步突破僅限於價值儲存的定位。新協議與標準的整合展現社群對功能拓展的持續投入，同時堅守安全與去中心化原則。多元化DeFi項目不斷探索新可能，推動Bitcoin生態持續進化。

總結

Bitcoin融入DeFi領域，促使全球首個加密貨幣深度演化。雖然DeFi生態不如其他平台成熟，Bitcoin藉由Lightning Network、Liquid Network以及BRC-20、Ordinals等新標準推動下取得顯著進步。文中盤點的九大DeFi項目展現多元發展路線，各自應對生態內的挑戰與機會。

面對擴展性、監管不確定性與智能合約局限等問題，Bitcoin DeFi仍展現強勁成長動能。項目持續創新，技術精進與社群主導發展不斷擴展Bitcoin能力。隨著開發者打造創新解決方案，監管環境日益明朗，Bitcoin透過DeFi應用賦能金融民主化的作用持續提升，為用戶帶來更高可接觸性、安全性與財務自主權。這些DeFi項目已成為Bitcoin邁向全面去中心化金融生態的前沿力量。

常見問題

什麼是DeFi項目？

DeFi項目指的是基於區塊鏈（主要為Ethereum）的去中心化金融服務，支援點對點借貸、交易、賺取利息等功能，無須銀行或中介，全球開放運作。

最優秀的DeFi項目有哪些？

Aave與Uniswap是業界領先者。Aave專注於借貸服務，Uniswap則在去中心化交易領域表現突出。最佳選擇則依個人DeFi需求而定。

DeFi項目如何獲利？

DeFi項目主要透過交易手續費、借貸利息、流動性獎勵及代幣升值獲利，仰賴用戶活躍與平台成長。

DeFi在美國違法嗎？

DeFi在美國並不違法，但目前仍處於監管灰色地帶。多數平台遵循現行法規，監管機構也持續完善相關政策。