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Docusign的收入在財政第二季度增長了9%
2025年9月5日 — 上午08:45 EDT
關鍵點
Docusign (NASDAQ:DOCU),作爲數字協議和電子籤名的知名參與者,於2025年9月4日發布了其2026財年第二季度的業績。報告的細節表明,Docusign在過去幾年中經歷了最強勁的一個季度。第二季度的收入爲8.006億美元,高於管理層預測的7.77億至7.81億美元,而帳單達到了8.18億美元,超過了預測的7.57億至7.67億美元。經調整後的每股收益爲0.92美元,略低於去年同期的0.97美元。
總體而言,本季度的表現反映了銷售的 renewed momentum、客戶的強烈採用以及最近的產品創新和市場營銷策略變化的初步成果。
關於 Docusign:它做什麼以及關注在哪裏
Docusign 允許電子籤名、數字合同管理和工作流自動化,適用於各種規模的組織。其主要產品包括 eSignature 平台,這是一個廣泛使用的工具,用於電子簽署文件,以及合同生命週期管理軟件 (CLM),允許客戶在安全的雲環境中創建、談判和存儲協議。Docusign 還提供智能協議管理 (IAM),這是一種利用人工智能優化和分析大規模協議的新一代軟件。
最近,該公司將其戰略重點放在加速產品創新(,特別是在IAM和CLM中的AI功能),完善其全渠道銷售策略,並通過對技術的投資和市場營銷的變革來提高運營效率。企業成功的關鍵因素包括擴大基於訂閱的經常性收入,確保其新平台的持續採用,以及保持這些數字解決方案的交付和支持的效率。
季度回顧:關鍵發展和驅動因素
收入在第二季度同比增長了9%。營業額,作爲未來收入的指標,增長了13%。管理層將這些進展歸因於產品發布的組合,特別是在智能合同管理與人工智能方面,以及在其營銷策略執行方面的改進,因爲在2026財年第一季度,合同續籤的復雜性和銷售內部的變動暫時影響了營業額的增長。
訂閱收入現在佔總收入的98%,同比增長了9%。另一方面,專業服務和其他收入下降了13%,降至1620萬美元。該領域仍在與負毛利率作鬥爭,Docusign的非公認會計原則毛利率下降了0.2個百分點,降至82.0%,反映出由於向雲遷移投資而持續面臨一些困難。
Docusign突出了一些產品和功能的發布。在其AI協議管理套件中增加了新的功能,例如自動檢測合同類型、生成模板和通過"Navigator" (一款由AI驅動的協議信息工具)提取關鍵信息的工具。還推出了諸如與CLEAR (一個數字身分驗證平台)的身分驗證功能,以及通過主模板的工作流自動化,以提高客戶的效率和合規性。管理層還指出,第三方對這些進展的認可,包括其被指定爲2025年IDC MarketScape的AI啓用購買方CLM應用的領導者。
在營銷方面,銷售力量的細分以及自助和合作夥伴渠道的擴展等變化似乎正在取得成效。銷售和營銷的更高效率,加上自由現金流(非公認會計原則),在2026財年第二季度同比增長10.0%,突顯了運營執行的改善。公司繼續以穩定的速度回購股票,在2026財年第二季度回購了2.015億美元。
向前看:重要的指導和信號
對於2026財年的第三季度,Docusign預計收入將在8.04億到8.08億美元之間。這代表了截至2025年10月31日的三個月內同比中點增長7%。2026財年第三季度的收入預測爲7.85億到7.95億美元,比一年前增長5%。對於2026財年,整體收入預測(PCGA)已上調至31.89億-32.01億美元。這比其截至2026年1月31日的先前預測中點高出約3800萬美元。公司預計利潤率將持續保持穩定,2026財年非GAAP經營利潤率預計在28.6%到29.6%之間。在接下來的季度中,投資者可能會關注在日益依賴AI的交易環境中對新產品功能的採用。
收入和淨利潤的呈現採用美國通用會計原則 (PCGA),除非另有說明。