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iShares MSCI EAFE 指數基金(ETF) (EFA)完整指南
iShares MSCI EAFE 指數基金 (ETF) (NYSEARCA: EFA) 是一個受到投資者歡迎的交易所交易基金,旨在爲尋求在美國以外的發達市場投資的投資者提供曝光。該ETF復制了MSCI EAFE指數,這是一個被廣泛關注的非美國股票基準。
EFA的組成與特點
EFA管理着超過$67 億的資產,並且其投資組合中有近940只股票。其主要持股包括Nestle SA、Roche Holding Ltd.和HSBC Holdings plc,盡管沒有一項超過基金總權重的2%.
從地理上講,日本和英國佔EFA權重的41%左右,其次是法國。該基金總共提供對17個國家的投資,其中包括12個發達歐洲經濟體。
行業分布
EFA在科技領域的配置相較於S&P 500顯著偏低,僅佔基金的5.5%。然而,它保持了週期性布局,在以下領域有強勁的存在:
這三個行業的組合佔投資組合的40%以上。此外,發達市場的消費品和健康企業幾乎佔基金的22%。
流動性和成本效率
EFA的特點是其高流動性,便於進行差價(spreads)通常是調整過的交易。這一特點可以通過降低交易成本來幫助改善長期投資者的回報。
EFA的年費爲0.33%,相當於$33 每投資$10,000。這一費用在發達市場ETF類別中被認爲是合理的。
低成本替代方案
對於尋求更經濟選擇的投資者,iShares Core MSCI EAFE ETF (NYSEARCA: IEFA) 提供了類似的曝光,年費僅爲0.08%。
比較分析
與其他國際ETF相比,EFA因其廣泛的地理和行業多樣化而脫穎而出。其對發達市場的關注使其成爲一個波動性較小的選擇,相對於集中於新興市場的ETF,盡管長期增長預期可能較低。
投資者須考慮的事項
EFA可以是一個有效的工具,用於:
然而,投資者必須考慮:
總之,iShares MSCI EAFE指數基金 (EFA) 提供了一種實用且多樣化的方式,以便在美國以外的發達市場進行投資,是尋求高效擴展國際投資者曝光的一個值得考慮的選擇。