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DocuSign (DOCU) Q2 結果:關鍵指標與估算的分析

DocuSign在2025年7月結束的季度的數字讓我印象深刻。該公司報告的收入爲$800.64百萬,比去年增加了8.8%。每股收益爲$0.92,略低於去年的$0.97,但仍然顯著超過了預期。

我真正感興趣的是收入比扎克斯估計的7.7896億美元高出2.78%的積極驚喜。更令人震驚的是,EPS超出預期9.52%。我沒有想到他們會如此大幅超過市場預期。

在超越頭條新聞的同時,內部指標揭示了關於DocuSign實際財務狀況的有趣細節:

  • 非GAAP帳單達到了818.03百萬美元,遠高於762.04百萬美元的平均估計。
  • 客戶總數爲170萬,略低於176萬的預估。這一點讓我有些擔憂。
  • 專業服務收入下降了12.9%,降至1625萬美元,這又是一個值得關注的信號。
  • 訂閱收入增長了9.3%,達到$784.39百萬,超出預期。

DocuSign的股票在過去一個月僅上漲了1%,而標準普爾500指數則上漲了3.6%。根據目前的"持有"評級,市場似乎並不是完全相信其短期增長潛力。

我個人在想,這家公司是否能夠在一個日益飽和的行業中保持其競爭優勢。結果是積極的,但客戶基礎的下降可能是一個令人擔憂的趨勢的開始,我們投資者應該密切關注。

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