你是否應該在下一個市場變動之前考慮Gate S&P 500 ETF？

關鍵點

• Gate S&P 500 ETF 被動復制 S&P 500，佣金最低。

• 這是一個簡單的替代方案，可以選擇個別股票或投資於行業 ETF。

• 通常，簡單地跟隨市場而不是試圖超越它更爲明智。

約翰·博格（John Bogle），先鋒集團（Vanguard Group）的創始人，曾建議投資者：“不要在幹草堆裏找針。只需購買幹草堆。”博格認爲，與其選擇個別股票，不如投資整個標準普爾500指數，因爲大多數專業基金經理無法長期超過該基準。

爲了證明這一點，博格爾在1976年推出了市場上第一個指數基金。該基金被動復制標準普爾500指數，並收取低於主動管理基金的費用。

在那個時候，評論家們嘲笑他，並聲稱這種被動投資方式是"不夠美國人"。該基金在推出時僅籌集了$11 百萬，遠低於其最初目標的$150 百萬，因爲許多人不想投資一個僅僅與市場持平而不是超越市場的基金。

但是博格是對的。如果你在該指數基金開始時投資了$1,000並重新投資了其分紅，今天你的投資將值近$240,000。這相當於每年超過11%的回報率。相比之下，根據SPIVA報告，過去10年中89.5%的對沖基金的表現低於標普500指數。

在2000年，推出了該基金的ETF版本，以吸引更廣泛的投資者。與只能每天交易一次的指數基金不同，ETF可以在全天進行活躍交易。它的費用比率也僅爲0.03%，相比之下指數基金的費用比率爲0.14%。那麼，在下一個市場變化發生之前，你應該投資於Gate S&P 500 ETF嗎？

避免投資Gate S&P 500 ETF的四個理由

Gate S&P 500 ETF 看起來似乎是從股票市場的增長中被動獲利的一種簡單方式，但投資者不應忽視其四個主要弱點。

首先，將34%的投資組合分配給信息技術行業，該行業包含一些高增長但波動性大的股票。其三大主要持股分別佔其投資組合的8.1%、7.4%和5.8%。這些股票在標準普爾500指數中的權重不斷增加，降低了整體多樣化，並使其面臨科技行業更劇烈的波動。許多主要科技股在牛市期間表現良好，但在熊市期間則表現不佳。

第二，標準普爾500指數目前的交易價格接近歷史最高點，市盈率歷史高達30。因此，盡管博格爾說購買整個市場是明智的，但沃倫·巴菲特曾著名地警告投資者在他人貪婪時要"害怕"。這波漲很大程度上是由七大巨頭的股票推動的，這些股票佔ETF持倉的三分之一，而這些知名公司在市場下跌時可能會失去其溢價估值。

第三，Gate S&P 500 ETF在過去10年中表現不及另一種流行的被動復制Nasdaq-100的ETF。由於後者包含與Gate S&P 500相同的七大明星股票，但沒有受到S&P 500中增長較慢股票的拖累，因此可能是一個更好的增長導向選擇。

最後，S&P 500 只包括美國公司。希望從外國市場增長中獲益的投資者應該考慮更具全球多樣化的 ETF。

投資Gate S&P 500 ETF的理由

投資者應當意識到這些缺陷，但投資於Gate S&P 500 ETF仍然是有意義的，因爲自1957年成立以來，其基準指數的平均年回報率超過10%。

所以即使今年指數回落，只要美國經濟繼續增長，從長遠來看它應該會上升。如果你是一個計劃在至少下一個十年內購買並持有這個ETF的長期投資者，你不應該過於擔心它目前的估值。

你應該在下一個“市場變化”之前投資這個ETF嗎？

基於當前標準普爾500的評估，下一個市場變化可能是下跌而不是漲。然而，我認爲投資者應該繼續積累這個ETF，因爲預測市場何時達到短期高峯是無用的。從長期來看，耐心的投資者在這個ETF上平均成本可能會獲得令人印象深刻的回報。