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與加密貨幣相關的股票中的可疑交易暗示了特權活動
MEI Pharma的股價在7月中旬飆升。原因不是因爲新抗癌藥物,而是因爲該公司宣布將掃完$100 百萬美元的Litecoin作爲其儲備。此後,股價從$3 漲至近7美元。
奇怪的是,在公告之前的幾天裏,股票已經漲,而沒有向SEC提交任何文件,沒有新聞稿或社交媒體上的重大評論。
其他小型資本化公司在公布計劃將加密貨幣存入其財政之前也記錄了急劇的收益,這一模式引發了市場參與者可能進行內幕交易的可能性。
當前的"加密資產"浪潮可以追溯到億萬富翁邁克爾·塞勒。2020年,Strategy (的創始人兼主席MicroStrategy)宣布,該軟件公司將把比特幣作爲儲備資產。投資者開始將其股票視爲比特幣價格的替代品。
不久就出現了模仿者。一家位於日本的經濟型酒店運營商在2024年開始掃完比特幣,其他人也紛紛效仿。
節奏在今年加快。從一月份開始,184家上市公司已經披露了近$132 億美元的加密貨幣掃完,根據Architect Partners,一家專注於加密領域的並購顧問公司。
“我們已經達到了飽和點”,RLH Capital的創始人Louis Camhi在《財富》報告中表示。他補充說,投資者現在在觀察這些頭寸是否能產生回報。
並非所有的收益都似乎流向小型投資者
在多個案例中,股票在公告之前漲。
SharpLink,一家服務於博彩公司和賭場的營銷公司,在四月和五月初的股價低於$3 。5月27日宣布將增加$425 百萬的以太坊,使股價升至接近36美元。然而,在該消息發布前的三個交易日裏,股價從$3 翻了一番至$6 ,沒有任何報告或公告。
美國關於“非公開重大信息”的規定要求嚴格的控制。通常,對敏感細節有訪問權限的外部人員會被記錄,以便監管機構可以追蹤誰知道了什麼。
盡管加密貨幣的財務協議可能需要幾個月才能落實,但最終的營銷推動通常發生在公告前,通過簡短的向投資者介紹來進行。SharpLink在其變更前與投資者進行了爲期三天的會面;這幾天恰好與其股票的波動相吻合。Mill City在兩天內的活動也與其跳躍相吻合。
內幕交易禁令不僅適用於高管;根據Sheppard Mullin的合夥人及前聯邦檢察官Elisha Kobre的說法,還適用於任何在接收到重要建議後進行交易的人。
誰受益仍然不清楚
一些高管在變動之前提交了特許或掃完通知,但大多數人並沒有出售,根據SEC的記錄。
企業試圖加強流程以防止泄漏。"這對所有人來說都是一個不好的形象,"卡米表示,呼籲快速解決方案。麥金托什表示,他的團隊將與投資者的接觸時間縮短到兩天,在一項獨立交易中。
一些公司走得更遠。7月底,CEA Industries表示它籌集了$500 百萬來維持BNB。爲了減少公告前的交易,交易者在接洽期間隱藏了公司的股票代碼,並在7月25日市場收盤後僅在星期五晚上才向投資者披露,首席執行官David Namdar表示。現在稱爲BNB網路公司的這家公司尋求在下周一發布消息之前“最小化泄露或波動的風險”。
一周後,Verb Technology透露籌集了$558 百萬用於維持TON,並採取了相同的策略,在周五收盤後才保留其股票代碼。盡管如此,周一公告前的四個小時內,股價仍上漲了近60%。