MongoDB 2026財年第二季度財報電話會議的文字記錄 (MDB)

圖片來源：愚人 Motley Fool.

日期

2025年8月26日下午5點ET

參與者名單

總裁兼首席執行官 — Dev Ittycheria 首席財務官 — Mike Gordon 投資者關係副總裁 — Jess Lubert

關鍵點

收入 — $591 百萬，截止到2025年4月30日的第二財季，反映出24%的同比增長 (非GAAP)，超出預期的上限。

Atlas收入 — 第二財政季度Atlas收入同比增長29%，目前佔總收入的74%，而上個季度爲72%。

非 GAAP 操作收益 — $87 百萬 (非 GAAP ) 在財年的第二季度，導致非 GAAP 操作利潤率爲 15%，相比於去年同期的 11%。

客戶數量 — 增加到超過59,900，環比增長約2,800個客戶。

Atlas 客戶 — 超過了 58,300 名 Atlas 客戶，而去年超過了 49,200 名客戶。

非Atlas的ARR增長 — 2023財年第二季度非Atlas的年度經常性收入同比增長7%，其中一半的非Atlas收入超額表現歸因於更多的多年合同。

年度經常性收入超過$100,000的客戶 — 第二財季有2,564個客戶的年度經常性收入至少爲$100,000，較去年增長了17%。

淨ARR擴張率 — 大約119%，與最近的季度一致。

毛利 — $436 百萬的毛利用於第二財季，轉化爲74%的毛利率，較去年同期的75%有所下降，原因是Atlas的組合變化。

股票回購 — 930,000 股在財政第二季度被以 $200 百萬的授權回購，金額爲 $1 億。

經營現金流 — $72 百萬的經營現金流用於財政第二季度，自由現金流爲$70 百萬，相較於負結果($1 百萬的經營現金流，$4 百萬的自由現金流)在去年同期。

現金餘額 — 23億美元的現金、現金等價物、短期投資和受限現金截至財政第二季度末。

財年的收入指引更新 — 在截至2026年1月31日的財年中增加了$70 百萬，現爲$23.4億至$23.6億的範圍。

運營利潤率指引更新 — 將截至2026年1月31日的財年的非GAAP運營利潤率指引上調至14%，高於之前的12.5%。

非GAAP運營收入指南 — 截至2026年1月31日的財年非GAAP運營收入指南已更新至$321 百萬-$331 百萬。

第三季度收入指南 — 預計在2025年7月31日結束的財政第三季度，收入將在$587 百萬和$592 百萬之間。

第三季度非GAAP運營收入指南 — 設定在$66 百萬到$70 百萬的範圍內。

重組費用 — 受影響的員工不到2%，產生約$5 百萬的一次性費用，排除在非GAAP結果之外。

預計非Atlas訂閱收入將出現中位數個位數下降 — 管理層現在預期到2026年1月31日結束的財年將出現中位數個位數的下降，相較於之前預期的高個位數下降。

對多年許可證收入的逆風更新 — 現在預計到2026年1月31日財政年度的收入爲$40 百萬，低於之前$50 百萬的預測，這是由於財政第二季度的超額表現。

摘要

MongoDB (NASDAQ:MDB) 報告了 Atlas 收入的加速增長，並提高了截至 2026 年 1 月 31 日的財年的年收入和利潤率指引。公司將運營和現金流的超出表現歸因於大客戶的工作負載、持續向 Atlas 的轉變以及多年度協議的活動增加。管理層強調了平台的持續擴展，包括集成搜索和向量搜索，並指出 AI 原生客戶的吸引力尚未對收入產生實質性影響。

CEO Dev Ittycheria表示，超過70%的財富500強企業，以及全球10大銀行中的7家、15大醫療公司中的14家和全球10大制造商中的9家，都是其客戶。

該公司正在加大對研發和開發者承諾的投資，更多細節將在投資者日揭曉。

非Atlas收入仍部分由較小且廣泛的多年協議支持，沒有預付款或不成比例的交易。

該公司提到了一項“溫和的重組”，以提高運營效率，影響不到2%的員工。

與人工智能相關的工作負載和客戶收益雖然在增長，但根據管理層的說法，仍未對整體收入增長產生實質性貢獻。

首席財務官邁克·戈登澄清，預計財政第三季度的非Atlas收入將同比下降20%左右，原因是去年多年度協議的集中。

該機構表示，Atlas 的滲透率和大型企業帳戶的持久性是當前增長的主要驅動因素，而不是早期的人工智能採用，正如在第二財季的財報電話會議中討論的那樣。

企業特徵的廣泛集成——搜索、向量搜索和嵌入——成爲工作負載整合和未來基於代理的應用的差異化因素。

該平台在雲端、本地和跨雲的實施優化性仍被強調爲企業客戶做出長期數據庫決策的關鍵。

行業術語表

Atlas：MongoDB的雲數據庫服務，支持多雲部署，並佔據公司收入的一個龐大且不斷增長的比例。

EA (企業高級)：用於本地或混合雲部署的MongoDB的商業、企業級和自我管理版本。

ARR (年收入)：指在一年內由活躍訂閱產生的可預測和標準化的經常性收入指標。

向量搜索：允許對高維向量嵌入進行數據庫查詢的特性，對於人工智能和語義搜索應用非常重要。

PG Vector：用於AI工作負載的PostgreSQL數據庫的向量搜索擴展，作爲MongoDB向量搜索的競爭對手。