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爲什麼 Advanced Micro Devices (AMD) 的股票今天漲?

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關鍵點

  • Oracle在$455 億的合同義務同比增長了4倍,證明了對人工智能的需求依然強勁。
  • AMD和其他芯片股票將受益於Oracle計劃在明年投資的$35 億美元的資本支出。

超微半導體的股票在周三漲,至14:19 ET時上漲了2.2%,盡管早些時候曾漲高達5.6%。這一漲發生在標準普爾500指數納斯達克綜合指數分別漲0.3%和0.1%的情況下。

人工智能芯片制造商的股票正在飆升,因爲投資者對Oracle令人印象深刻的業績做出反應,該業績揭示了近$500 億美元的訂單組合。

Oracle令華爾街驚訝,面臨巨額未償債務

甲骨文報告的收益包括$455 億的剩餘績效義務(RPO),基本上是現在必須交付的未來收入。該雲基礎設施供應商計劃在其2026財年投入$35 億的資本支出,這表明對AMD等AI芯片的需求仍然旺盛。

雖然英偉達可能仍然是最大的贏家,但AMD有能力捕獲這筆支出的顯著部分。雖然它可能仍然排在第二位,但其最佳芯片與英偉達的芯片之間的性能差距正在縮小。在如此龐大的市場中,第二名仍然是優秀的。

AMD處於穩固的地位

甲骨文的承諾有助於緩解近期對人工智能數據中心支出浪潮出現放緩跡象的擔憂。如果這種情況發生,AMD和其他芯片制造商將受到嚴重打擊。目前的需求水平使制造商能夠通過收取客戶願意支付的溢價來擴大利潤率。需求減少意味着以更低的價格出售更少的單位。但甲骨文的結果表明,這至少目前不是一個問題。

雖然Nvidia仍然是我認爲的最佳AI基礎設施股票,但AMD也是一個不錯的選擇。

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