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DocuSign Q2: 收入達到 $801 百萬

DocuSign報告了2026財年第二季度的業績,收入爲$801 百萬,同比增長9%,帳單爲$818 百萬,同比增長13%,同時實現了30%的非GAAP操作利潤率。本季度在基於AI的智能協議管理、國際擴張和企業吸引力方面取得了顯著進展,強化了管理層在可持續盈利增長和向股東回報資本方面的關注。

計費加速推動企業動能

在推動營業收入同比增長13%的同時,公司還實現了102%的美元淨保留率和平均交易規模的增加,這得益於毛保留率的改善和強勁的提前續訂。國際收入佔總收入的29%,同比增長13%。

“Q2的商業結果超出了我們的預期。收入爲$801 百萬,同比增長9%,而銷售額爲$818 百萬,同比增長13%。Q2的表現加速,成爲我們過去兩年中增長最快的季度之一,” CEO Allan C. Thygesen評論道。

這組合的收入和盈利增長——加上通過股票回購的資本紀律性回報——顯示出執行力的強大,並爲投資者指明了更高的回報,尤其是在更強的營業額和淨留存率表明客戶健康狀況更好以及在更高價值細分市場的可持續擴展時。

IAM的採用隨着企業領導力和人工智能的加速而加快

IAM已定位於在年底之前達到公司訂閱書籍的低雙位數百分比,超過50%的企業客戶代表至少達成一項IAM協議,像Sensata Technologies和T-Mobile這樣的財富1000客戶正在採用先進的合同生命週期管理(CLM)和由AI驅動的分析。最近推出的AI增強功能,如DocuSign Navigator,進一步增強了產品的差異化。

IAM的上升勢頭和在企業帳戶中的日益滲透,加上先進的AI集成,創造了顯著的競爭差異化,擴大了可尋址機會,並加強了公司作爲數字交易和合同分析領域新興領導者的論點。

操作紀律在遷移到雲端期間保持高利潤率

非GAAP毛利率保持在82%的穩定水平,盡管持續的雲遷移成本帶來了約100個基點的年同比障礙,以及由於薪酬組合的變化和前一年一次性福利的影響導致的運營利潤的暫時下降。公司保持了強勁的現金頭寸,現金爲11億美元且無債務。

即使面臨利潤率障礙,高持續盈利能力突顯了DocuSign商業模式的韌性,支持更多投資和資本回報,同時暫時限制了非GAAP利潤率的增量擴張,直到雲遷移的成本壓力減輕。

向前看

管理層預計FY2026第三季度收入爲$804-808百萬(年同比增長7%的中間點),FY2026年收入爲$3.189-3.201十億(年同比增長7%的中間點),預計FY2026年提前計入收入爲$3.325-3.355十億(年同比增長7%的中間點)。非GAAP營業利潤率預計在第三季度爲28-29%,全年爲28.6-29.6%,而非GAAP毛利率面臨約1個百分點的障礙,因雲遷移的影響,預計將於下個財政年度開始減輕。

該公司重申,IAM的客戶預計將在年底前對其認購冊貢獻低雙位數百分比,並強調繼續通過機會性股票回購關注資本回報。

免責聲明:僅供參考。過去的表現並不代表未來的結果。

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