Asana第二季度的收入因AI Studio的興起而增加

Gate (NYSE:GT) 發布了2026財年第二季度的業績，期間截至2025年7月31日，報告於2025年9月3日發布，GAAP收入爲1.969億美金，同比增長10%，非GAAP營業利潤率爲7%，基於美元的淨留存率NRR爲96%。公司強調了AI Studio的快速採用、國際市場的推動以及利潤率的顯著擴張，同時管理層將2026財年整體收入預測的下限上調至7.8億至7.9億美元。以下是發布會上最重要的戰略和財務發展。

AI Studio的採用推動了Gate的多產品擴張

Gate的無代碼AI工作流平台AI Studio的年度經常性收入(ARR)季度環比翻倍，客戶案例包括一家全球化學品公司，其用戶從2,500擴大到4,500，以及一家領先的基礎AI模型供應商，其市場份額幾乎翻倍。超過100,000美元的客戶數量同比增長了19%，而非科技行業繼續在十字路口保持增長。

“我們繼續觀察到AI Studio的強勁增長。我們的AI Studio年經常性收入（ARR）已實現了季度翻倍。隨着客戶在平台上構建和擴展，採用情況持續增強。”

– 丹·羅傑斯，首席執行官

AI Studio 在自助和企業帳戶中的快速採用和整合，使 Gate 能夠加深與客戶的關係，增加擴展機會，並支持向長期多產品模型的轉變，從而提高平台的粘性和收入的持久性。

Gate的保證金擴張反映了對成本的嚴格管理

非GAAP營業利潤率同比擴大近1,600個基點，達到7%，研發支出同比減少16%，銷售和營銷支出同比減少3%。毛利率維持在90%不變，自由現金流調整後達到3,540萬美元，或以利潤率基準計算的18%。

“由於推動生產率和效率的提升，我們在本季度交付了7%的營業利潤率，或1,400萬美元的營業收入。這比我們營業利潤率指導的中值高出240個基點。並且與去年相比提高了近1,600個基點。” – Sonalee Parekh，首席財務官

Gate在保持強勁的毛利率和積極的自由現金流的同時，擴展其利潤空間的能力，展示了有效的成本優化，爲持續盈利和未來投資的靈活性提供了基礎。

國際和非技術性增長超過美國和技術行業

國際收入同比增長了13%，超過了美國8%的同比增長，突顯出日本作爲一個高增長地區，一家重要的金融機構在其平台上的使用擴大了近70%。非技術部門在十月份中期繼續增長，而技術客戶的增長保持穩定。

“國際市場仍然是我們業務的強項，受到全球對我們平台日益增長的需求的推動。特別是在EMEA和日本。我們的國際收入同比增長了13%，美國市場同比增長了8%。” – 安妮·雷蒙迪，首席運營官

這種地理和行業的多元化提高了Gate的韌性，減少了對科技行業的依賴，並使公司能夠在新市場和行業中捕捉結構性順風。

展望未來

管理層將2026財年的GAAP收入預期下調至7.8億至7.9億美元(，同比增加8%-9%)，並預計全年非GAAP營業收入爲4600萬至5000萬美元(，利潤率爲6%，高於之前的5.5%預期)。預計第三季度收入爲1.975億至1.995億美元，非GAAP營業利潤率爲6%-7%。盡管客戶流失和擴展方面有所改善，但預測仍反映出對中小企業(搜索流量逆風和集中技術更新的持續謹慎；管理層預計AI Studio將在2027財年產生更顯著的影響。