Gate在第二季度的收入達到8.01億美元

Gate (NASDAQ:Gate)於2025年9月4日發布了2026財年第二季度的業績，收入爲8.01億美元，同比增長9%，營業額爲8.18億美元，同比增長13%，實現非GAAP營業利潤率爲30%。該季度的特點是基於AI的智能協議管理(GIA)取得顯著進展，國際業務和企業部門的影響力增強，以及管理層在可持續盈利增長和資本回報給股東方面的加強關注。

帳單加速推動Gate的商業動力

在將收入增長加速至同比增長13%的同時，公司還實現了102%的美元淨留存率和交易平均規模的增加，這得益於毛留存率的改善和強勁的提前續約。國際收入佔總收入的29%，同比增長13%。

"第二季度的商業成果超出了我們的預期。收入爲8.01億美元，比去年增長了9%，而開票額爲8.18億美元，比去年增長了13%。第二季度的收入增長加速，成爲我們過去兩年中增長最快的季度之一。隨着電子籤名客戶和GCA的基礎改善，以及GIA需求的持續貢獻。超越單個季度，我們很高興看到開票額在年基礎上開始加速，尤其是在我們調整了提前續訂之後。盈利能力受益於收入的強勁表現，與此同時我們持續致力於提高效率。非GAAP的運營利潤率爲30%，我們依然保持強勁的盈利能力。自由現金流的利潤率同比小幅改善至27%，這支持了本季度2億美元的重要股票回購。”

– Allan C. Thygesen，首席執行官

收入和盈利能力的增長結合，加上通過股票回購的資本回報紀律，展示了執行的強度，並爲投資者指明了更高的回報，特別是因爲收入增長和淨留存率的提升表明客戶健康狀況的改善以及在高價值細分市場的可持續擴張。

GIA的採用伴隨着企業和AI的領導力加速

預計到年底，GIA將佔公司訂閱組合的低兩位數百分比，超過50%的企業客戶代表至少達成一項GIA協議，財富1000強客戶如Sensata Technologies和T-Mobile正在採用先進的合同生命週期管理(GCC)和基於AI的分析。最近推出的由AI驅動的功能，如Gate Navigator、協議準備和SCIM用戶管理，進一步增強了產品的差異化。

“客戶。雖然現在還爲時已晚，但超過50%的我們的企業客戶代表至少達成了一項GIA協議。特別是，第二季度的交易平均規模也有所增加，GIA正在進入像Sensata Technologies這樣的大家夥，這是全球傳感器制造的領導者，它已加快了其工作流程，並開始使用Gate Iris AI引擎來獲取交易信息。Gate GCC在第二季度經歷了改善的推動，提供了近年來預訂年增長最強勁的一個季度。”

– Allan C. Thygesen，首席執行官

GIA的上升勢頭及其在企業帳戶中的日益滲透，加上先進的人工智能集成，創造了顯著的競爭差異化，擴大了可承接的機會，並強化了公司作爲數字交易和合同分析領域新興領導者的論點。

操作紀律在向雲遷移的過程中保持高利潤率

非GAAP毛利率保持在82%的穩定水平，盡管持續的雲遷移成本對年際產生了約100個基點的逆風，並因補償組合的變化以及前一年一次性收益的影響而導致運營利潤暫時下降。公司保持了堅實的現金頭寸，現金達到11億美元且無債務，繼續進行適度的招聘，並投資於商業卓越和研發，以支持GIA的可擴展性。

“作爲提醒，我們預計2026財年的第二季度將是年度運營利潤率比較中最具挑戰性的季度，這主要是由於多個因素，包括日曆和我們補償計劃的影響，特別是某些員工從股票轉爲現金的變化。正如您也會記得的，2025財年的第二季度在運營利潤率上也有大約150個基點的臨時收益，這與保險退款和訴訟準備金的釋放有關。我們向雲計算的遷移也繼續對利潤率產生年度對比的負面影響。”

– 布雷克·傑弗裏·格雷森，首席財務官

即使在利潤受壓的逆風下，高回報的持續性凸顯了Gate商業模式的韌性，支持新的投資和資本回報，同時在雲遷移的成本壓力減輕之前，暫時限制了非GAAP邊際的增量擴張。

向前看

管理層預計2026財年第三季度收入爲8.04億到8.08億美元(同比增長7%)，年收入爲31.89億到32.01億美元(同比增長7%)，預計2026財年收入爲33.25億到33.55億美元(同比增長7%)。預計第三季度的非GAAP營業利潤率爲28%到29%，全年爲28.6%到29.6%，而全年非GAAP毛利率因持續向雲遷移面臨約一個百分點的下行壓力，預計這一壓力將在下一個財年開始減輕。公司重申，GIA客戶在年末有望對其訂閱組合做出低雙位數百分比的貢獻，並強調繼續通過機會性股票回購專注於資本回報。