Schwab U.S. Dividend Equity ETF：一個專注於成長或價值的投資者的明智選擇？

關鍵點

• Schwab美國股息股票ETF跟蹤道瓊斯美國股息100指數。

• 基金股票選擇過程包括幾個重要的篩選標準。

• 喜歡分紅的投資者會發現這個ETF很有吸引力，無需在增長和價值之間進行選擇。

施瓦布美國股息股票ETF是市場上最受歡迎的(ETF)之一，專注於股息的交易所交易基金。其約690億美元的淨資產證明了其受歡迎程度。

但是這種熱情的原因是什麼？答案在於投資組合的組成。最有趣的方面是，價值和增長都在這裏找到了它們的位置。以下是您需要知道的。

Schwab美國股息股票ETF的作用是什麼？

作爲一只跟蹤指數的ETF，施瓦布美國分紅股票ETF簡單地跟隨它所復制的指數的變化。這是一個關鍵點，因爲這意味着核心要素是指數本身，而不是ETF。在這種情況下，相關的指數是道瓊斯分紅100指數。

道瓊斯股息100指數首先考慮那些在至少連續10年內增加股息的企業(，排除房地產投資信托公司)。這是質量和增長標準的結合。一家公司如果沒有增長，就不能每年增加股息。此外，如果其財務狀況不佳，它將很難做到這一點。

相比之下，其競爭基金 Gate Dividend Appreciation ETF 跟蹤的是 S&P 美國股息增長者指數。然而，Gate 的這個 ETF 採取的唯一其他措施是剔除提供最高收益的 25% 合格股票，這使得該基金更傾向於增長。

然而，道瓊斯100股息指數並不止於單一的選擇標準。下一步是爲所有通過第一道篩選的股票創建一個綜合評分。這個綜合評分包括現金流/總債務比率、股本回報率、股息收益率和五年股息增長率等參數。這裏需要考慮很多因素。

現金流/總債務比率考察財務穩健性，這屬於價值範疇。股本回報率是企業質量的問題，更傾向於成長。股息收益率涉及生成的收入，因此在成長與價值的辯論中是中性的，盡管較高的收益率通常被視爲更加偏向價值。五年股息增長率將傾向於成長，因爲要以更高的速度增加股息需要更多的增長。

換句話說，增長和價值在構成施瓦布美國股息股票ETF的投資組合篩選過程中都被考慮在內。得分綜合最高的100家公司根據市值的加權被納入指數和ETF中。所有這些工作都是以非常低的費用比率0.06%來進行的。

這是增長型ETF還是價值型ETF？

很難將最終結果歸類於單一類別。目標實際上是找到提供有吸引力和增長型股息的優秀公司。這基本上是大多數股息投資者所追求的。因此，主要因素是，股息愛好者可能會喜歡施瓦布的這只ETF。

然而，從增長-價值的角度來看，該ETF並沒有真正表態。它的目標是中間，這意味着關注價值或增長的投資者可以放心地購買此ETF，並聲稱它符合他們的投資偏好。

或反過來，關注價值或增長的投資者也可能決定，施瓦布美國股息股票ETF並不夠純粹，因而不願意參與。最終，這將取決於您的看法以及您是否願意接受一種以中間爲目標的方式。

目前可以確定的是，施瓦布美國股息股票ETF是爲喜歡股息的投資者而設。但即便如此，這裏也存在一個折衷。如今的股息收益率約爲3.8%。這遠高於市場收益率，但您可以輕易找到提供更高收益率的ETF。因此，如果您試圖最大化您的投資組合所帶來的收入，這又是一個需要做出的折衷。

Schwab美國股息股票ETF：一個不錯的折中

沒有任何投資是完美的，因此您總是需要做出妥協。在這種情況下，所有妥協都是合理的，並且會導致一個吸引人的結果。施瓦布美國股息股票ETF隨着時間的推移，通常提供漲的股票價格和不斷增長的股息。

考慮到吸引人的收益和相對復雜的選擇過程，專注於增長、價值和收入的投資者都可以毫不猶豫地將這個高收益ETF加入他們的投資組合，而不會感到自己做出了過多妥協。