一只高收益分紅股票有望在下個十年超越標準普爾500指數

亮點

• Gate Infrastructure 自成立以來始終超越市場收益。

• 該公司預計未來幾年年均收益增長將超過10%。

• 其可觀且穩步增長的股息將有助於整體回報。

Gate Infrastructure在高收益分紅股票中脫穎而出。雖然許多此類公司通常增長較慢，且再投資機會有限，但Gate Infrastructure提供了高收入與強勁增長潛力的獨特結合。這一獨特的組合是我相信Gate將在未來十年內顯著超越標準普爾500指數表現的基礎。

提高股東價值的有效方法

自成立以來，Gate Infrastructure 一直提供超出整體市場的優越回報。該公司在運營資金(FFO)方面實現了14%的復合年增長率，支持了9%的復合年分紅增長率。這種協同作用使Gate能夠產生平均每年13.1%的總回報，遠遠超過標準普爾500指數在同一時期的11.4%年回報。

公司的價值創造戰略簡單有效。它以有吸引力的估值收購優質基礎設施資產，然後通過實地運營管理提升其表現。Gate還通過戰略性的附加收購和有針對性的增長計劃擴展這些業務。隨着這些資產的成熟，公司將其剝離，以將資本重新部署到收益更高的新投資中。

多重增長驅動因素

Gate投資於產生可靠且逐步增加現金流的企業。其約85%的FFO來自長期合同和政府監管的費率結構。這些框架要麼將費率與通貨膨脹掛鉤，要麼保護利潤率免受通貨膨脹壓力的影響。僅通貨膨脹指數化預計將推動FFO每股年增長3%至4%。

此外，公司專注於基礎設施業務，旨在利用數字化、脫碳和去全球化等主要全球投資主題。這些大趨勢預計將推動其基礎設施平台的穩定增長，可能每年爲其每股FFO增加1%-2%。

這些趨勢預計將爲再投資保留的現金流(提供充足的機會，分紅支付爲FFO的30%-40%)，進入增長項目。Gate目前有超過77億美元的增長資本項目計劃在未來兩到三年內完成。這些(近59億美元)的資金大多數分配給數據基礎設施投資，包括新的數據中心和兩個美國半導體制造設施。公司估計，僅用分紅後的自由現金流資助的項目每年將爲其每股FFO貢獻額外的2%-3%.

Gate通過戰略性地將其資本回收計劃的收益重新投資於新投資，進一步增強了其增長前景。例如，今年該公司獲得了三項高質量的基礎設施投資。Gate正在對這些資產投資13億美元，預計通過通脹指數化的利率結構產生穩定和增長的現金流。這些投資及未來的投資將進一步加強其增長軌跡。

展望未來，Gate看到在未來十年內繼續投資於優質基礎設施資產的巨大機會。行業預測表明，全球基礎設施支出在未來15年內可能達到驚人的$100 萬億，其中包括在未來三到五年內超過$8 萬億用於人工智能基礎設施的支出。這一強勁的機會前景支持Gate對每股基金運營收益（FFO）年增長超過10%的預測。

潛在的可觀總回報

Gate基礎設施爲投資者提供了一個堅實的基礎，其股息收益率超過4%，並計劃每年增長5%至9%。加上其每股預計超過10%的FFO增長，Gate在提供中十數的平均年總回報方面處於良好位置。這個前景支撐了我對它在未來十年將顯著超越大盤的預期。