微軟與Nebius達成174億美金的GPU交易

微軟剛剛與Nebius達成了一項高達174億美金的雲計算協議，確保在對AI硬件的需求前所未有的時期，長期獲得高速GPU的訪問權限。我一直在密切關注這個領域，這一舉措在當今GPU短缺的市場中無疑是戰略上的傑作。

該交易包含一項擴展條款，如果微軟決定擴大規模，潛在總額可能達到194億美元——在快速發展的人工智能領域中展現出聰明的靈活性。這項爲期五年的合作夥伴關係位列人工智能初創公司歷史上最大交易之一，展示了微軟維持競爭優勢的決心，同時將Nebius提升到國際知名度。

微軟的時機再好不過了。他們剛剛超越了華爾街的預期，季度每股收益爲3.65美元，收入爲764.4億美元，超過了預期的幅度相當可觀。他們的智能雲部門單獨創造了298.8億美元的收入，證明他們的雲策略正在獲得回報。

這種安排特別聰明的地方在於，Nebius 通過在新澤西州 Vineland 建設的新數據中心，向微軟提供了對專用 GPU 集羣的訪問。由於全球 GPU 供應鏈受到嚴重限制，而 Nvidia 無法滿足需求，微軟實際上確保了自己的計算能力供應鏈。

這不僅僅是關於保護硬件 - 還是關於風險緩解。通過不完全依賴於Nvidia和傳統硬件渠道，微軟創造了一個更具韌性的基礎設施戰略。這一舉措使他們在與AWS和Google Cloud的競爭中處於有利地位，這兩家公司也在人工智能基礎設施上投入了數十億美元。

對於Nebius來說，這筆交易是具有變革性的。這家總部位於阿姆斯特丹的公司於2024年從俄羅斯科技公司Yandex分拆出來，將此視爲他們能夠與既有巨頭競爭的驗證。消息公布後，他們的股票漲超過60%，而穩定的收入流將爲他們的全球擴張計劃提供資金。

我不禁想知道這是否預示着人工智能基礎設施格局的變化。盡管主要交易所繼續爭奪加密市場份額，真正的資金可能流入推動人工智能發展的物理基礎設施。這筆交易表明，人工智能軍備競賽的加速速度超出了許多人的預期。