到2030年，Cardano能否將1000美元的投資變成10000美元？

2025年7月26日 10:15

關鍵見解

• 加密牛市可能會顯著提升卡爾達諾的價值。
• 幾個因素表明，它可能無法與競爭對手的收益相匹配。
• 關鍵問題仍然是：網路將如何吸引新資本？

十倍回報的吸引力常常吸引投資者，但這樣的機會卻很少容易獲得。然而，加密貨幣領域仍然繼續激勵着人們的樂觀情緒。

在這種情況下，Cardano(CRYPTO: ADA)是否有可能將一筆 modest 1,000 美元的投資在2030年前轉變爲10,000美元？讓我們來探討一下前景。

分析潛在增長

目前，Cardano 的交易價格約爲 $0.89，使得該網路的估值約爲 $31 億。要實現十倍增長，該代幣需要達到約 $8.90，這意味着市場資本化大約爲 $310 億。

這樣的飛躍將需要網路開發團隊卓越的表現，以及市場對Cardano基本面和項目生態系統的熱情認可。此外，這種規模的增長可能還需要多個連續季度內非常有利的宏觀經濟環境。

讓我們評估這些因素中的每一個，從網路的生態系統和基礎開始。

目前，Cardano的整個去中心化金融(DeFi)足跡僅持有$375 百萬的總鎖定價值(TVL)。作爲對比，領先的DeFi網路Ethereum的DeFi TVL超過$82 十億。因此，Cardano需要在鏈上活動中增長一百倍，才能接近當今市場領導者的邊緣。

網路的交易速度、用戶費用和延遲也沒有特別的優勢。

Cardano的協議大約每20秒生成一個區塊，理論上在峯值吞吐量下每秒處理約18筆交易(TPS)，平均而言，比以太坊的交易速度稍快；其費用一般(但並不總是)略低。

相比之下，Solana理論上可以處理65,000筆交易每秒，常規地在400毫秒內完成區塊，費用低於四分之一美分。雖然Cardano的TPS可能通過其名爲Hydra的Layer-2 (L2)解決方案得到改善，但主鏈目前僅處理幾百TPS，其L2的使用率非常低。

該網路的費用結構也存在不合理的擴展性。它收取固定費用以及基於交易數據大小的附加擴展費用。在當前價格下，典型的代幣轉移費用約爲$0.12。然而，如果該幣種達到$8.90，簡單支付的成本將飆升至過高水平，使其在其他幾乎免費的結算環境中顯得沒有競爭力。

從本質上講，推動到2030年實現十倍增長所需的經濟引擎，目前被更快、更便宜和更大規模的競爭對手所超越，這些競爭對手沒有面臨類似的擴展限制。

戰略不確定性與日益增加的挑戰

投資者還必須考慮卡爾達諾的戰略方向，以評估其 10 倍的潛力。不幸的是，在這方面的前景也不是特別樂觀。

在六月份中旬，創始人查爾斯·霍斯金森提議將大約$100 百萬的網路原生代幣從鏈上國庫轉換爲比特幣和穩定幣，以建立一種網路的主權財富基金。市場將此視爲一種隱含的承認，即替代資產可能比其自身代幣更能爲生態系統服務。更重要的是，該網路在任何特定類別或能力上並沒有真正出色，這可能使其無法在一個增長細分市場中佔據相當大的份額。

因此，考慮到技術進展有限、去中心化金融（DeFi）採用率最低以及沒有顯著的競爭優勢，Cardano在未來五年內增長十倍的可能性似乎微乎其微，盡管在數學上是可能的。

值得注意的是，過去的加密貨幣市場經歷了更不可思議的事件。

相反，市場環境似乎有利於盡管存在缺點，仍能實現顯著反彈，這純粹是基於加密領域強烈的積極情緒以及宏觀環境迅速向增加流動性和市場繁榮的方向轉變。然而，在這種情況下，投資者可能仍然會發現更具動態的選擇帶來更好的機會。