穆巴達拉資本與Kaio合作，將私募市場代幣化，解鎖鏈上機構投資渠道

來源：DefiPlanet 原文標題：Mubadala Capital 與 Kaio 合作對私募市場進行代幣化，打開鏈上機構投資通道 原文鏈接：https://defi-planet.com/2025/12/mubadala-capital-partners-with-kaio-to-tokenize-private-markets-unlocking-onchain-institutional-access/ 快速摘要

• 阿布達比主權基金的投資部門 Mubadala Capital 與 Kaio 合作，在區塊鏈上測試代幣化私募市場策略。
• 該試點旨在實現對非流動性資產如私募股權和風險投資的鏈上存取，以提升投資者的流動性和透明度。
• 此舉顯示在阿聯酋監管明朗的背景下，各國主權基金對 RWAs（實體資產）的興趣日益增加。

Mubadala Capital 宣布與 Kaio Technologies 合作，率先推動私募市場策略的代幣化接入。該合作啟動一個概念證明平台，將傳統的非流動資產帶入區塊鏈網絡。投資者可以獲得部分所有權並實現實時結算，無需中介。

該項目專注於由 Mubadala 管理的私募股權、風險投資和房地產基金。Kaio 的基礎設施負責代幣化、合規和托管，並利用授權區塊鏈提供機構級別的安全保障。早期測試涉及少數阿聯酋本地基金，管理資產超過$500 百萬。

代幣化推動中東 RWAs 發展動能

阿布達比的 Mubadala 管理超過$300 十億美元資產，視代幣化為擴展私募市場的途徑。此試點符合阿聯酋的2031願景，該願景重點推動數字資產和區塊鏈整合。包括阿聯酋全球金融中心（ADGM）和VARA在內的監管機構提供支持性框架，並為 RWA 平台頒發許可證。

由阿聯酋投資者支持的 Kaio，專注於為家族辦公室和基金提供合規的代幣化服務。自2024年起，類似的試點已將超過$100 百萬美元的房地產進行了代幣化。此交易使 Mubadala 在該地區領先於探索 RWAs 的同行，這些同行多通過本地交易所進行嘗試。

全球 RWA 的更廣泛影響

2025年，代幣化 RWAs 激增300%，達到$10 十億美元的鏈上資產規模。發達國家的領先金融機構推動這一趨勢在美國的普及，但中東的基金也開始與此類試點競爭。儘管在預言機可靠性和跨境合規方面仍存挑戰，但高淨值投資者的需求持續增長。

今年，主權基金占代幣化資產流入的20%。分析師預計，到2026年， Mubadala 的動作可能吸引$5 十億美元的後續資金。這展現區塊鏈從投機轉向傳統金融實用性的轉變。

同時，主要衍生品交易市場已在迪拜國際金融中心（DIFC）建立了新的區域樞紐(DIFC)。這一戰略擴展在杜拜金融服務管理局（DFSA）許可下運作，旨在為中東機構客戶擴大受監管的加密和數字資產衍生品市場接入。

此舉彰顯該公司對該區數字資產快速成長的承諾，並旨在通過與監管機構和經紀商合作，強化機構投資者對加密市場的接入。