雲端基礎設施對機構質押而言是一項負擔

資料來源：CryptoNewsNet 原文標題：雲端基礎設施對機構質押而言是負擔 | 專欄 原文連結： 機構資金終於開始流入加密貨幣領域。最初是透過比特幣(BTC)和以太坊(ETH)交易所交易基金（ETF），但下一個前沿是質押，資產不僅僅是擺著不動；它們還能產生收益。機構要求成長、合規與安全。既然加密貨幣已成為他們資本結構的一部分，質押必將成為核心的戰略支柱。

摘要

• 大多數驗證者仍在使用消費者雲端平台(AWS、Google Cloud)運行，暴露出網絡集中化、故障、性能不透明與合規盲點——這些都無法接受機構資金的要求。
• 專用硬體讓運營者擁有完整的可見性、控制權與審計能力；提升性能與隔離性；而且對於大規模質押工作負載來說，最終更具成本效率與合規性。
• 隨著質押成為核心的機構策略，只有擁有透明、韌性且企業級基礎設施——而非依賴雲端抽象層的專案——才能通過盡職調查，並獲得長期資金流入。

問題點

問題在於：大多數質押基礎設施仍運行在為Web 2.0和消費者應用設計的共享雲服務上，而非為機構金融系統打造的專業系統。雲端服務在手機遊戲上表現尚可，但當一次故障就可能導致數百萬損失的情況下，卻遠遠不夠用。

雲端質押基礎設施的風險

目前大部分質押架構建立在錯誤的基礎上。多數驗證節點(即用於保護證明型區塊鏈並獲取獎勵的伺服器與系統)仍集中在大科技的消費雲提供商，例如AWS、Google Cloud，以及少數其他平台。這是因為它們部署方便，開發者也較為熟悉。

但便利的方式通常不是正確的方式。對於這些大科技公司來說，存在著一個不太隱藏的困境：單一政策變更、價格調整或某個提供商的故障都可能造成整個網絡的連鎖反應，一次性就令大量驗證者下線。

這還只是中心化的問題。合規與控制則是另一個挑戰。滿足機構重視的標準——如司法管轄權、數據/資訊安全的SOC2，以及加密操作的CCSS，同時針對每個協議調整硬體與網路，當你沒有實體基礎設施的控制權時，這變得更加困難。雲平台的設計本意是抽象化這些細節，這對天氣應用來說很棒，但當審計員上門時，卻非常糟糕。

這種抽象同樣使運營者無法掌握實際情況。關鍵性能指標，如延遲、冗餘配置與硬體健康狀況，經常被藏在提供商的幕後，使得 uptime 保證僅僅是預測。由於雲端基礎設施是共享的，你還得承擔噪聲鄰居帶來的問題。

以AWS近期的重大故障歷史為例：包括2020年11月、2021年12月、2023年6月以及2025年10月長達15小時的故障，導致主要銀行、航空公司和許多其他公司癱瘓。在加密貨幣領域，不僅僅是損失獎勵或收益受損，還可能觸發重大的罰款。

為何機構偏好裸金屬基礎設施

機構不相信黑箱能妥善處理他們的資金，這是合理的。它們希望看到、觸摸並控制這些系統。正因如此，隨著質押進入機構領域，裸金屬基礎設施逐漸成為主流。將驗證者運行在專用機器上，讓運營者可以完全掌控性能，提供即時的可見性。沒有任何東西藏在提供商的儀表板後面或鎖在抽象層內。

在規模上，裸金屬對於質押工作負載來說，也比租用通用雲的資源更具成本優勢。經濟效益一開始可能具有迷惑性：在AWS上測試想法的較低成本方式，可能會演變成營運中昂貴的方案。在專用質押環境中，每單位的運算與存儲成本降低，操作隔離得到保障，性能亦得改善。

此外，合規性也是關鍵。審計者希望能追蹤並證明環境中每個組件的控制鏈。使用裸金屬，你可以證明伺服器位置、誰能實體存取、如何安全保護，以及有哪些冗餘措施。這樣的基礎設施不僅符合法規，也能增強合作方的信心。

在高階數據中心部署裸金屬，配備實體安全與專用備援系統，能提供企業級的保障，使質押成為可信的財資策略的一部分。在即將到來的盡職調查浪潮中，仍依賴共享雲基礎設施的專案將難以達標。而結合實體去中心化與運營透明度的方案，則能贏得大量資金青睞。

重資本要求嚴格的基礎設施

隨著質押成為真正的機構策略，背後的基礎設施將決定誰贏得信任、誰被甩在後面。雲端架構曾推動加密貨幣早期成長，但遠遠不符合嚴肅資本的標準。機構不在於開發遊戲或NFT市場，而是在於管理風險、合規與資金流。

這也改變了「去中心化」的定義。不僅僅是將節點分散在不同錢包與司法管轄區。這些節點必須可靠、透明且具韌性。那些能夠預見並積極建構符合機構水準基礎設施的專案，將能捕捉長期的成長潛力。