CAGR 在投資中的應用：評估投資組合收益率的關鍵指標

在金融界，有一個指標可以讓投資者客觀評估長期投資的績效。這就是綜合年成長率（CAGR），它代表如果您的投資每年以相同速度增長，並考慮再投資收益，您的年均收益率。

為什麼CAGR與普通回報率不同

與簡單的收益計算不同，CAGR考慮了一個關鍵因素——複利效應，也就是累積效應。這意味著第一年的收益會在接下來的年份產生自己的收益。因此，這個指標比其他計算方法更可靠地描述您的資本實際增長路徑。

投資者使用CAGR來比較不同資產，並判斷哪些資產表現較佳。它也有助於評估未來投資的前景，以及分析您的投資組合在過去的表現。

如何計算CAGR：一步步來

CAGR的公式如下：

CAGR = (終值 / 初始值)^(1 / 年數) – 1

要在實務中應用此公式，請遵循以下步驟：

1. 將目前投資的總價值除以期初的價值。
2. 將結果提升到（1 / 投資年數）的冪次。
3. 從結果中減去1。
4. 乘以100，將結果轉換為百分比。

CAGR在長期規劃中的實務意義

重要的是要理解，CAGR並非實際的收益率，而是一個假設平均年化收益的數字，假設收益是均勻增長的。然而，這個統一的數字讓投資者能快速比較不同資產和策略，並在同一基準上做出判斷。

利用這個指標，您可以客觀評估每筆投資的效果，追蹤投資組合的進展，並做出合理的未來投資決策。理解CAGR是成功長期投資規劃的基礎，並幫助您在眾多投資機會中做出明智選擇。

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