CAGR 的公式是什麼，為什麼投資者需要了解它？

在建立個人投資組合時，準確衡量成長績效是關鍵的決策一步。年複合成長率 (CAGR) 正是用來達成這一目標的最有效工具，讓你能比較不同投資決策在長期內的效果。

CAGR 是什麼 - 基本概念

年複合成長率是一個用來反映投資價值每年增減幅度的財務指標。與簡單的計算方法不同，CAGR 考慮了複利因素——也就是由利潤產生的利潤。這使得它在比較投資機會或評估過去成果時更為精確。

換句話說，CAGR 表示如果一項投資以每年穩定的比率增長，它的增長速度將會是多快，前提是利潤每年都被再投資。

CAGR 的計算方法 - 公式與步驟

CAGR 的公式相當簡單但功能強大：

CAGR = (期末價值 / 期初價值) ^(1 / 年數) – 1

在實務中應用此公式，你需要遵循以下步驟：

• 步驟 1： 取投資在結束時的價值，除以起始時的價值
• 步驟 2： 將所得數字提升到 (1 除以總年數) 的冪次
• 步驟 3： 從結果中減去 1
• 步驟 4： 乘以 100 轉換為百分比

此方法讓你能全面了解實際的成長情況，排除短期市場波動的影響。

為什麼 CAGR 是重要的衡量指標？

CAGR 不反映你實際獲得的利潤，而是一個理論指標。它模擬一個投資以穩定速度成長的情境，從而提供一個可比較的標準。

CAGR 的主要優點在於，它將複雜的績效轉換成一個數字，幫助你：

• 快速評估任何投資的表現
• 公平比較不同的投資機會
• 制定長期財務規劃，依據清晰的數據

透過將不同時間段標準化為一個統一的衡量標準，CAGR 成為投資組合管理和智慧決策中不可或缺的工具。