一筆20萬美元的年金每月能為您的退休帶來多少回報？

在退休期間確保可靠收入需要謹慎規劃。對於擔心耗盡儲蓄的人來說，年金提供了一種有條理的方式，能在整個生命期間產生可預測的現金流。在投入這項金融策略之前，了解一筆$200,000年金投資每月可能產生的收益是非常重要的。

理解核心年金架構

年金運作分為兩個不同階段。首先是累積階段，在此期間您的資本透過利息或投資回報成長。接著是領取階段，累積的價值轉換為定期的收入分配。

基本上，年金分為兩大類。固定年金類似於債券——您會獲得事先設定的保證利率。變動年金則與市場投資（如共同基金）掛鉤，意味著您的回報會根據市場表現波動，直到開始領取支付。

分配選項：選擇您的支付結構

您從$200,000年金獲得收入的方式，取決於您的個人情況和預期壽命：

單一生命支付僅在您的整個壽命內分配收入，提供最高的每月金額，因為支付在您去世後停止。

共同與生存者安排在您去世後，繼續向您的配偶支付，這會降低個人每月金額，但延長保障範圍至雙方。

定期間保障承諾在您的一生中提供收入，同時保證一個最低期限——例如10年或15年。如果您在此期間之前去世，剩餘的款項會支付給指定的受益人。

固定期限分配在設定的年數內提供收入——可能是10年或15年——不論壽命長短，之後完全停止。

一次性提取允許您一次性提取全部餘額，但此方式放棄了結構化終身收入的好處。

一筆$200,000投資的預期每月收入

一個簡單的固定年金是很好的參考點。如果您購買一個年利率6%的$200,000固定年金，每年可獲得$12,000——相當於每月$1,000。

即時年金（立即開始支付）則較為複雜，計算會受到您的年齡、性別、選擇的支付結構以及壽命預期的影響。根據2024年3月的市場數據：

60至75歲的男性投資$200,000，預期每年約可獲得$14,000至$20,000 ($1,167至$1,667每月)。同齡女性則約為$13,710至$19,076每年 ($1,143至$1,590每月)，反映出較長的平均壽命。

稅務優勢故事

與傳統債券相比，年金提供了有意義的稅務效率。在成長階段，收入可延遲課稅，且分配時並非全部應稅，因為它結合了本金返還與收益。只有收益部分需課稅——本金部分則免稅。此外，身故福利轉移給繼承人時，沒有即時的稅務後果。

投資前需考慮的關鍵缺點

年金具有顯著的成本，值得注意。年費通常在1%到3%之間，提前退出時的贖回費用可能高達本金的10%。這些罰金可能持續十年或更長時間，並會逐漸減少。

由於這些隱含成本，年金的回報常常不及其他選擇。如果您的唯一目標是最大化收益率，直接購買債券可能比年金結構帶來更佳的結果。

此外，年金會鎖定資金——若要在支付計劃外取款，會面臨高額罰金。對於未滿59½歲的投資者，10%的提前提款罰金使得年金更適合年長且不需要提前流動性的人。

做出您的決定

一個$200,000的年金可以提供有意義的每月收入，但成功與否取決於您的具體需求。建議多比較不同供應商，因為並非所有都提供相同的支付選項。將年金的收入潛力與債券回報及其他退休收入來源進行比較，以找到最適合您的財務狀況的方案。