權益質押加密貨幣：如何獲得被動收入

爲什麼質押吸引投資者

加密貨幣的質押已成爲在靜態資產上賺錢的最受歡迎方式之一。其原理很簡單：您鎖定您的幣，幫助網路保持安全，並獲得獎勵。這吸引了願意長期持有資產並希望從中獲得最大收益的人。

主要優勢是您可以通過持有加密貨幣來賺取收益。獎勵會自動到達，而您的投資將繼續運作。此外，通過參與質押，您支持自己喜歡的項目，有時甚至獲得參與網路治理的投票權。

技術層面上，質押是如何工作的

加密貨幣的質押建立在**權益證明 (PoS)**的共識機制上——這是一個在2011年創建的系統，作爲工作量證明 (PoW)的替代方案。主要區別在於：網路不使用耗能的挖礦，而是使用根據鎖定的幣數量選擇的驗證者。

過程如下：

1. 驗證者篩選 — 系統根據參與者的質押規模、參與時長以及有時的隨機機制來選擇參與者
2. 交易驗證 — 驗證者確認交易的正確性
3. 區塊形成 — 經驗證的交易被分組到一個新塊中，添加到區塊鏈中
4. 獲取獎勵 — 驗證者獲得交易手續費和新幣

哪些加密貨幣支持質押

質押僅在具有PoS機制的網路中可用。這包括以太坊、索拉納、卡爾達諾、雪崩、波卡、宇宙以及許多其他項目。比特幣和其他PoW加密貨幣不支持質押。

並非所有在 PoS 網路中的加密貨幣都提供質押——有些使用其他激勵用戶的機制。在投資之前，重要的是檢查特定的幣是否支持此功能。

質押類型：從簡單到復雜

平台上的質押

最方便的方式對於新手來說。加密貨幣服務提供現成的解決方案——您只需發送幣就可以每天獲得獎勵，而無需技術知識。這被稱爲“作爲服務的質押”。

委托質押

您將您的幣發送給可靠的驗證者或服務，以便他們處理技術方面的事宜。許多項目將此選項直接集成到本地加密錢包中。

質押池

幾個投資者合並資源，以增加驗證的機會。這對小型持有者很有幫助，他們的幣不足以滿足最低要求。獎勵根據每個參與者的貢獻按比例分配。

自主質押

您啓動自己的驗證者節點並完全控制過程。需要嚴肅的技術知識和責任。主要風險是錯誤的罰款可能導致資產損失。

流動性質押：無流動性損失的質押

創新解決了傳統質押的主要問題——資產的鎖定。在流動性質押中，您存入代幣，但可以獲得流動性質押的代幣(LST)，您可以將其出售、購買或在其他服務中使用，同時繼續獲得獎勵。

示例：ETH 質押會給您 stETH 或 WBETH——這些代幣代表您的鎖定資產，並隨着獎勵的增加而增值。

一些網路實現了原生流動質押，而無需發行中間代幣。例如，ADA 在 Cardano 區塊鏈上允許直接質押，同時保持完全流動性。

獎勵是如何計算的

獎勵的大小取決於幾個因素：

• 您的下注大小
• 參與時長
• 網路中質押的幣總量
• 交易手續費和通貨膨脹

在大多數網路中，獎勵以 年利率 (APR) 的形式表示，這使得預測收入變得更加容易。一些區塊鏈使用固定利率，其他則根據網路活動使用可變利率。

什麼可能出錯：質押風險

市場波動性

如果您質押的幣種價格驟然下跌，獎勵可能無法彌補損失。這對高波動性的山寨幣尤其適用。

風險削減

不誠實或犯錯的驗證者可能會被罰款，並失去他們在質押中的一部分或全部資金。獨立啓動節點時，這種風險更高。

網路中心化

如果少量的驗證者控制了大部分的幣，這會威脅到網路的安全性和去中心化。

技術故障

智能合約錯誤、軟件問題或訪問被阻止可能導致資金損失或無法提取資產。

中介風險

通過第三方服務進行質押時，您將您的資產托付給他們。平台被黑客攻擊或破產可能導致資金損失。

開始質押的分步指南

步驟 1. 選擇 PoS 加密貨幣並研究最低質押要求和獎勵規模。

步驟 2. 創建一個支持質押的錢包。推薦使用可靠的解決方案：MetaMask、TrustWallet 和類似的。

步驟3。 選擇質押方式：平台、池、委托或自行啓動節點。

步驟 4. 按照說明將硬幣存入質押。對於平台，這通常只需幾次點擊，而對於節點則需要更多的技術。

**建議：**選擇像以太坊和索拉納這樣的可靠區塊鏈，進行自己的研究，不要急於進行大額投資。

是否可以將代幣從質押中提取

在大多數情況下——是的。在以太坊上海更新之後，ETH 持有者能夠隨時提取抵押的資產並獲得獎勵。

然而規則可能有所不同：

• 一些網路在提款之前需要等待期
• 提前提款可能會導致部分獎勵的損失
• 具體平台的技術特性可能會增加額外的限制

在進行質押之前，請始終檢查所選區塊鏈的條件。

加密貨幣質押：值得這樣做嗎

是的，如果您計劃長期持有資產並希望獲得額外收入。質押是一種有效的方式，可以在支持您喜歡的項目的同時，從未使用的幣中賺取收益。

但是請記住：這不是保證收入。獎勵可能會因波動性而消失，中介的風險是真實存在的，技術錯誤是沒有寬恕的。仔細研究質押的類型，選擇可靠的平台，並評估對您而言的風險。

加密貨幣的能效質押是另一個優點：與PoW挖礦不同，質押需要最少的資源，並且不會對環境造成傷害。