尋找穩定收益：3個爲動蕩市場而建的REITs

當股市變得動蕩時，傳統的成長型股票往往受到最大的打擊。但房地產投資信托則提供了一條不同的道路——這些資產在提供收益的同時也具有較低的波動性。這三只REIT結合了強大的基本面和有意義的收益率，使它們在當今不確定的市場環境中值得關注。

數字房地產信托：利用數據中心的巨頭趨勢

數字房地產信托 (NYSE: DLR) 運營着一個龐大的網路，擁有超過300個數據中心，爲全球超過5000個客戶提供服務。其設施支持從網路托管到雲基礎設施的所有需求，但真正的催化劑可能是人工智能。

該股票今年下跌了14%——這一脫節讓一些投資者感到困惑。公司正在實現兩位數的收入增長並擴大利潤率，同時還在處理182億美元的債務。管理層正在利用強勁的現金流有條不紊地償還債務，目前股票的收益率約爲3.2%。

特別看漲的是：Digital Realty在第三季度結束時擁有$852 百萬的項目積壓。管理層在2025年的每個季度都提高了指導，提升了收入和調整後EBITDA的預測。隨着其具備AI能力的數據中心全面投入運營——這是一個多年的項目——公司已經與主要科技公司建立了關係，準備激活這些設施。這一結構性優勢可能會在人工智能基礎設施需求激增時推動顯著的上行空間。

Welltower: 人口紅利遊戲

Welltower (NYSE: WELL) 表明以醫療爲重點的 REIT 在較長時間內可以超越大盤。該股票在五年內幾乎翻了三倍，跟蹤着超過 2,000 個老年生活和健康物業的投資組合。當前收益率約爲 1.6%。

第三季度業績表現出色：收入同比增長超過30%，而運營收入激增59%，達到2.931億美元。住宅費用、服務和租金收入的增長速度超過了利息收入的下降，顯示核心業務正在獲得動能。

助力因素是人口結構。Grand View Research預測，到2033年，老年住房行業年均增長率爲4.42%——這是由於正在尋求優質社區的老齡化嬰兒潮一代。Welltower的規模和管理執行使其能夠抓住這一住房需求的結構性轉變。

雷克斯福德工業房地產：加利福尼亞的物流支柱

雷克斯福德工業房地產 (NYSE: REXR) 擁有和運營420個工業物業，集中在南加州——這可以說是美國最關鍵的物流走廊。該REIT保持着近30%的高淨利潤率。

即使在第三季度，收入仍在增長，而利潤率保持穩定。其同類物業的入住率爲96.8%，反映出強勁的租戶需求。主要的電子商務和物流運營商依賴這些物業來接入太平洋航運線路和大陸分銷網路——這些資產不能簡單地遷移。

過去十年，股息已經增長了三倍。該股票的交易價格大約比其52周峯值低10%，但今年迄今爲止仍上漲了7%，提供4.2%的收益率。對於風險厭惡型的收入投資者來說，Rexford的穩定租戶基礎和不可替代的地理位置提供了大多數成長型股票無法匹敵的防御特性。

波動性玩法

波動市場往往懲罰具有二元結果的股票。這三種房地產投資信托（REIT）提供了不同的選擇：持續的現金流、有意義的收益率，以及在經濟週期中保持價值的資產。Digital Realty受益於科技基礎設施的順風，Welltower抓住了人口趨勢的必然性，而Rexford控制着不可替代的房地產。它們共同代表了一種平衡應對波動的方法。