外匯交易新手指南 2568 - 從基礎學起，全面掌握

Forex 是什麼？

外匯市場 (Foreign Exchange Market) 被視為全球最具效率的金融市場。根據2567年的資料顯示，平均每日交易額達到7.5兆美元。這個市場受到全球投資者和投機者的高度關注，原因在於交易的便利性以及多樣的獲利工具。

基本的外匯交易是指不同國家的貨幣相互兌換。當你買入貨幣對 (Currency Pair)，例如 USD/THB，價格為35.00，代表你買入1美元，並支付35泰銖。在交易系統中，貨幣對的第一個貨幣稱為基礎貨幣 (สกุลเงินฐาน)，第二個則是報價貨幣 (สกุลเงินราคาประเมิน)。

除了實際買賣外，有時候“外匯”一詞也指在貨幣對上交易的其他衍生品，例如期貨合約或追蹤匯率變動的差價合約（CFD）。

為何要進行外匯交易？有哪些優點？

1. 交易量充沛

外匯市場的最大優勢在於進出場的便利。交易者可以根據需求隨時開倉或平倉，無需擔心找對手方或交易延遲。

2. 交易時間不受限制

外匯市場每週5天、每天24小時運作，涵蓋從東京到紐約的各個時區，讓交易者可以選擇最適合自己的時間。

3. 多樣的交易策略

不論你預測貨幣會升值或貶值，外匯市場都提供獲利的機會。你可以做多 (ซื้อ)或做空 (ขาย)，在牛市或熊市中都能獲利。

4. 多用途應用

外匯交易者可以利用此工具追求利潤，或用作對沖 (Hedging)，以降低外幣匯率變動帶來的投資風險。

5. 利用較少資金

所謂的槓桿（Leverage）能放大交易規模，使交易者用較少的資金控制較大的交易額。

影響外匯市場的主要因素

中央銀行政策

各國的中央銀行，例如美國、日本和歐元區，透過調整利率和貨幣供應量來控制經濟。這些政策的變動常會引起匯率的快速波動。

經濟數據指標

通膨率、就業數據、國際貿易數據和經常帳餘額等，都是投資者密切追蹤的指標，反映經濟和貨幣的強弱。

資金流入流出

貿易政策、政治變動、地緣政治事件以及投資機構的決策，都會影響國際資金流動，進而影響貨幣需求與匯價。

全球市場狀況

股市、債券市場、油價和其他商品的變動，與某些貨幣對密切相關，例如原油價格與 USD/CAD 密切相關。

避險資產需求

在市場不確定或危機時，投資者會轉向被視為安全的資產 (Safe Haven)，如美元和日元。

一般投資者如何進行外匯交易？

1. 現貨市場交易 (Spot Market)

這是最直接的方式，即貨幣對的即時兌換，等待匯率變動來獲利或止損。優點是操作簡單，沒有合約複雜性，但缺點是需要全額資金，且點差 (ค่าความแตกต่างระหว่างราคาซื้อ-ขาย)較高，且持有成本較高。不適合短線交易。

2. 期貨合約

如泰國的 TFEX 或美國的 CME 提供的貨幣期貨，流動性較好，支持線上交易，也可用槓桿。缺點是合約規模較大，需較多資金。

3. 差價合約（CFD） (Contracts for Difference)

CFD 提供高度彈性，僅需支付價差即可交易。優點包括：

• 優秀的流動性
• 幾乎24/5交易
• 低資金門檻
• 槓桿放大交易能力

但過高的槓桿也可能導致超出本金的損失。

新手應該選擇哪些貨幣對？

選擇依據？

交易量與流動性

交易量大的貨幣對，價格較接近預期，點差較窄。

價格波動程度

波動適中較佳，過低則獲利困難，過高則風險較大。

適合的交易時間

雖然外匯24/5，但不同時段流動性不同。歐洲和美國開盤時，流動性最高。

經濟消息與事件

由於市場對消息反應敏感，投資者可根據預期影響的消息選擇貨幣對。

新手熱門貨幣對

EUR/USD

外匯市場的龍頭貨幣對，交易量最大，流動性佳，波動中等，適合短中期交易。主要在歐洲和美國市場開盤時波動較大。

USD/JPY

另一個受歡迎的貨幣對，流動性佳，波動中低。日本央行政策公告時，波動較大。東京和美國開盤時尤為活躍。

GBP/USD

流動性良好，但波動較前兩者高，因英國的經濟政策和經濟數據影響較大。歐洲和美國開盤時波動較大。

初學者的外匯交易步驟

步驟一：選擇貨幣對

根據你的交易風格和資金，選擇合適的貨幣對。考慮前述因素。

步驟二：檢查價格與分析

在交易平台上查看所選貨幣對的即時價格，並利用技術分析工具（如支撐阻力位、技術指標）進行分析。

步驟三：下單買入或賣出

當你判斷有交易機會時，提交：

• 買單 (Buy Order)：預期貨幣升值，若價格朝預期方向移動，獲利將增加。
• 賣單 (Sell Order)：預期貨幣貶值，若走向符合預測，也能獲利。

步驟四：設定風險管理

使用止損單（Stop Loss）自動平倉，保護資金。止損點設在不利方向的預設位置。此外，限價單（Limit Order）可用於在特定價格開平倉。

步驟五：追蹤並平倉

密切關注價格變動，達到預期獲利或為避免損失，及時平倉。

步驟六：交易回顧

平倉後，回顧交易過程，分析成功與不足之處。交易是學習過程，成功的策略應持續應用。正如查理·芒格 (Charlie Munger) 在2010年伯克夏股東會上所說：“當我們發現某些方法有效時，就應該多做，這可以看作是生活的基本原則——重複有效的方法。”

風險提醒與避免事項

過度使用槓桿

槓桿能放大利潤，但也會放大損失。若行情反向，可能迅速損失全部資金。應選擇適合自己風險承受能力的槓桿比例。

未做好快速波動的準備

重要經濟數據（如利率決策、通膨數據）常引起劇烈波動。若未設置合理止損，或在高波動時段交易，可能會遭受重大損失。

頻繁交易

過度依賴直覺或頻繁交易，容易導致不良結果。建議在充分規劃後，選擇合適的交易位置。

總結

對於新手來說，外匯交易並不像一開始想像的那麼複雜。只要認真學習與練習，就能掌握完整的交易策略。特別是CFD交易，門檻低、資金少、策略彈性高。外匯市場提供豐富的機會，適合想獲利、測試新策略或分散投資風險的交易者。最重要的是持續學習，讓交易更成功。