日元急跌破157！"三巫日"巨震在即，BTC、ETH还能跳舞吗

日本央行加息落地，人民幣日元匯率現轉機信號

日本央行如期加息25基點，利率升至0.75%，創1995年來新高。但行長植田和男沒給出市場期待的強鷹派指引，結果反而利空日元。截至發稿，美元/日元上漲1.05%至157.09，這意味著人民幣日元匯率也面臨新的波動格局。市場原本押注會有更激進的加息預期，但央行的"溫吞"態度讓交易員直接砸盤日元。

7.1萬億美元的怪獸要來了："三巫日"真的會地震嗎？

今天迎來市場最驚心的"三巫日"——期權、期貨、指數期貨三重到期日疊加。根據高盛數據，超7.1萬億美元名義價值的期權合約即將到期，其中約5萬億美元與標普500指數掛鉤，這是有史以來的最大規模。

分析師目光全部聚焦在標普500指數6800點這條生死線上。這種級別的集中到期往往會放大波動，大宗交易集中釋放會瞬間改變市場節奏。換句話說，今天可能不是普通的交易日。

美股期貨已經聞風而動

開盤前的期貨市場已經坐不住了。道瓊期貨漲0.14%，標普500期貨漲0.33%，納指100期貨漲0.43%，預示著股市可能開局向好。熱門科技股也在蠢蠢欲動——英偉達(NVDA)漲1.36%，特斯拉(TSLA)漲1.13%，甲骨文(ORCL)大漲5.95%，後者受TikTok交易進展和OpenAI融資談判雙重驅動。

但這種平靜可能是暴風雨前的寧靜，因為"三巫日"的威力往往在中後盤才會真正釋放。

加密市場蹭熱度，但風險同步放大

日本央行的"鴿派驚喜"點燃了風險資產的熱情。截至發稿，比特幣(BTC)價格87.73K美元，24小時漲跌+0.23%；以太坊(ETH)價格2.95K美元，24小時漲跌-0.43%。兩者都在跟風上漲，但漲幅相對溫和，說明市場預期還在觀望。

更值得警惕的是，約230億美元的比特幣期權合約將於下週五到期，這相當於又給市場埋下一枚"小型三巫日"炸彈。一旦主流資產劇烈波動，加密市場的槓桿頭寸會面臨連鎖清算風險。

貴金屬分化明顯，資金在"倒騰"

鉑金、鈀金連續第七天上漲，鉑金價格漲0.66%報1962美元/盎司。而黃金處於高位震盪微跌。這背後的邏輯很清晰：部分基金經理在獲利了結歷史高點的黃金頭寸後，把錢挪向估值更低、反彈空間更大的鉑族金屬，形成了明顯的資金輪動效應。

交易員該做什麼？

總結一下：日元貶值、人民幣日元匯率走勢有變、"三巫日"帶來歷史級波動潛力、加密市場預期複雜。今天不是躺平的日子，每個時段都可能有突發行情。建議重點關注標普500指數的關鍵支撐位，以及比特幣在下周期權到期前的走向——這兩個是未來一周的主線。