2023年股息完整指南：你需要知道的一切

▶ 基本概念：股息支付

股息代表股東因持有公司股份而獲得的回報。這是企業利潤的分配，用以激勵資本在股市中的投資。像蘋果、微軟、桑坦德、摩根大通等全球大型企業，以及來自不同產業的公司，皆在2023年實施每月股息支付制度，以獎勵投資者。

公司根據每位投資者持有的股份數量來分配這些支付。此機制已成為吸引和留住機構與散戶投資的重要策略。

▶ 支付方式：現金與股票

2023年每月股息支付主要有兩種方式：

現金支付： 這是投資者最常選擇的方式，提供即時流動性，且不會增加持股比例。

股票支付： 在此情況下，公司授予股東購買權，該權利之後在市場上交易。此方式允許在不額外支出的情況下增加股份數量。

按股息類型分類

普通股息： 根據公司當期的營運表現預期支付。

補充股息： 在預期確認後支付，特別是當業績超出初步預期時。

特別股息： 來自一次性收入，如資產出售或企業持股的收益。

▶ 重要時間表：投資者的關鍵日期

為了不錯失2023年每月股息的收取機會，理解以下四個關鍵日期至關重要：

1. 宣告日 - 股東大會宣布分配，確定金額與支付日程。

2. 登記截止日 - 記錄有權領取股息的股東。此時必須為持股狀態。

3. 除息日 - 判定的截止點。持有股份至此日者有權領取股息，即使之後賣出。之後購買的股東則不會獲得本次股息。

4. 支付日 - 向符合資格的股東支付現金。

▶ 2023年企業與時間表參考

以下為主要企業的時間表：

註：部分日期為截至2023年7月的預估資訊。

▶ 影響股息的因素

業績惡化： 若公司營運未達預期，股息金額可能縮減或暫停。有些公司會用儲備金支付，以避免股市處罰。

突發金融風險： 訴訟、經濟危機或壓力情況可能導致暫時停止股息發放。

監管限制： 政府可能禁止在系統性危機中救援企業的分配行為。

額外收入： 超額盈餘或資產出售會產生額外的特別股息。

併購與合併： 在收購要約（OPA）過程中，新股東可能基於穩定性原因取消支付。

▶ 股息計算：實用公式

每股股息 (DPA)

計算公式為：

DPA = 可分配利潤 / 流通在外的股份總數

股息收益率 (RD)

衡量投資回報率的指標：

RD = (DPA / 當前股價) × 100

實例說明

假設範例銀行產生1000萬歐元利潤，並將80% (800萬)用於支付股息。流通股份為3.4億股：

DPA = 8,000,000 / 340,000,000 = 0.0235 €

若股價為1.50 €：

RD = (0.0235 / 1.50) × 100 = 1.56%

此指標有助於比較不同投資的吸引力。

▶ 2023年股息稅務

股息屬於應稅所得，需扣繳稅款。在西班牙等制度中，稅率依支付方式而異：

現金支付：

• 6,000 €以下，稅率19%
• 6,000 €至50,000 €，稅率21%
• 50,000 €至200,000 €，稅率23%
• 超過200,000 €，稅率26%

股票支付： 稅務延後至賣出時，計算基礎為原始購買價格，並加上新取得的股份價值。

值得注意的是，投資基金會自動扣繳稅款，而直接持股則需自行管理。

▶ 2023年每月股息策略

為最大化收益，投資者應：

1. 規劃，考量持股公司除息日
2. 監控 盈利預期變動，影響支付
3. 計算 預期收益，利用DPA與RD公式
4. 考量 不同法域的稅務影響
5. 分散投資，涵蓋產業與地區，以平衡風險

專業平台如Bloomberg、路透社與Infobolsa會提供最新的2023年每月股息日曆，供持續追蹤。